中信現(xiàn)金優(yōu)勢(shì)貨幣市場(chǎng)基金招募說明書(6)

　　九、基金的轉(zhuǎn)換

　　(一)基金轉(zhuǎn)換申請(qǐng)人的范圍　

　　本基金的持有人均可按照基金合同的規(guī)定申請(qǐng)和辦理本基金與基金管理人管理的其他基金的轉(zhuǎn)換。

　　(二)基金轉(zhuǎn)換受理場(chǎng)所　

　　基金轉(zhuǎn)換受理場(chǎng)所與基金份額申購、贖回申請(qǐng)受理的場(chǎng)所相同。如有增加或變動(dòng)業(yè)務(wù)辦理機(jī)構(gòu)，本基金管理人將按照規(guī)定在指定媒體上另行公告。　

　　(三)基金轉(zhuǎn)換受理時(shí)間　

　　基金轉(zhuǎn)換在基金合同生效日后不超過30個(gè)工作日開始辦理。

　　確定基金轉(zhuǎn)換開始時(shí)間后，由基金管理人最遲于該開始時(shí)間前2個(gè)工作日在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

　　投資人可在基金開放日申請(qǐng)辦理基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，具體辦理時(shí)間與基金申購、贖回業(yè)務(wù)辦理時(shí)間相同。　

　　(四)基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用　

　　本基金轉(zhuǎn)入基金管理人旗下其他基金，持有90個(gè)自然日以上(含90個(gè)自然日)的基金份額的轉(zhuǎn)換費(fèi)率為轉(zhuǎn)出的基金金額申購轉(zhuǎn)入基金所對(duì)應(yīng)的申購費(fèi)率的80%。申購期申購的本基金且持有時(shí)間少于90個(gè)自然日的基金份額的轉(zhuǎn)換費(fèi)率為轉(zhuǎn)出的基金金額申購轉(zhuǎn)入基金所對(duì)應(yīng)的申購費(fèi)率。

　　本基金管理人旗下其他基金轉(zhuǎn)入本基金，轉(zhuǎn)換費(fèi)率為根據(jù)該持有人持有轉(zhuǎn)出基金時(shí)間所適用的贖回費(fèi)率，轉(zhuǎn)換費(fèi)的25%計(jì)入轉(zhuǎn)出基金的基金資產(chǎn)。

　　(五)基金轉(zhuǎn)換公式

　　1、本基金轉(zhuǎn)換至本公司旗下其他基金轉(zhuǎn)換公式為：

　　A=[B×(1-D)]/E

　　其中，A為轉(zhuǎn)入的基金份額；

　　B為轉(zhuǎn)出的基金份額；

　　D為轉(zhuǎn)換費(fèi)率；

　　E為轉(zhuǎn)入基金的份額凈值。

　　2、本公司其他基金轉(zhuǎn)換至本基金轉(zhuǎn)換公式為：

　　A=[B×C×(1-D)]/E

　　其中，A為轉(zhuǎn)入的基金份額；

　　B為轉(zhuǎn)出的基金份額；

　　C為轉(zhuǎn)換申請(qǐng)當(dāng)日轉(zhuǎn)出基金的基金份額凈值

　　D為轉(zhuǎn)換費(fèi)率；

　　E為轉(zhuǎn)入基金的份額凈值。

　　3、基金管理人在不損害本基金份額持有人權(quán)益的情況下可更改上述公式，但應(yīng)最遲在新的公式適用前3個(gè)工作日予以公告。

　　(六)投資人將其他基金轉(zhuǎn)換為本基金的，持有本基金的時(shí)間單獨(dú)計(jì)算。

　　(七)基金轉(zhuǎn)換的程序　

　　1.基金轉(zhuǎn)換的申請(qǐng)方式　

　　基金份額持有人必須根據(jù)基金管理人和基金代銷機(jī)構(gòu)規(guī)定的手續(xù)，在開放日的交易時(shí)間段內(nèi)提出基金轉(zhuǎn)換申請(qǐng)。　

　　2.基金轉(zhuǎn)換的程序

　　從本基金轉(zhuǎn)到其他基金：

　　1)T日,基金管理人應(yīng)以收到投資人基金轉(zhuǎn)換申請(qǐng)的當(dāng)天作為基金轉(zhuǎn)換申請(qǐng)日；

　　2)T+1日，登記注冊(cè)機(jī)構(gòu)按T日基金份額凈值計(jì)算本基金管理人管理的其他基金間的轉(zhuǎn)換金額，更新基金份額持有人的數(shù)據(jù)庫，并將結(jié)果通知基金托管人。基金托管人與基金管理人進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換的會(huì)計(jì)處理。

　　3)T＋1日，基金托管人接受基金管理人T日的劃款指令將本基金與基金管理人管理的其他基金間的轉(zhuǎn)出金額劃往基金管理人清算專戶，基金管理人與基金托管人對(duì)資金收付進(jìn)行帳務(wù)處理。

　　投資者可在T+2工作日及之后到其提出基金轉(zhuǎn)換申請(qǐng)的網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行成交查詢。

　　從其他基金轉(zhuǎn)入本基金的事宜將另行公告。　

　　(八)基金轉(zhuǎn)換的數(shù)額限制　

　　本系列基金按照份額進(jìn)行轉(zhuǎn)換，申請(qǐng)轉(zhuǎn)換份額精確到小數(shù)點(diǎn)后兩位，單筆轉(zhuǎn)換份額不得低于100份。轉(zhuǎn)換后轉(zhuǎn)出基金的余額不得低于100份基金單位。基金持有人帳戶余額低于100份基金單位時(shí)，剩余份額將一次性贖回至該基金持有人的資金帳戶。

　　(九)基金轉(zhuǎn)換的注冊(cè)登記　

　　1.基金投資人提出的基金轉(zhuǎn)換申請(qǐng)，在當(dāng)日交易時(shí)間結(jié)束前可以撤銷，交易時(shí)間結(jié)束后即不得撤銷。　

　　2.基金份額持有人申請(qǐng)基金轉(zhuǎn)換成功后，基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)在T+1工作日為基金份額持有人申請(qǐng)進(jìn)行確認(rèn)，確認(rèn)成功后為基金份額持有人辦理相關(guān)的注冊(cè)登記手續(xù)。　

　　3.基金管理人可在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對(duì)上述注冊(cè)登記辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并最遲于開始實(shí)施前3個(gè)工作日予以公告。　

　　(十)暫停基金轉(zhuǎn)換

　　基金轉(zhuǎn)換視同為轉(zhuǎn)出基金的贖回和轉(zhuǎn)入基金的申購，因此暫停基金轉(zhuǎn)換適用有關(guān)轉(zhuǎn)出基金和轉(zhuǎn)入基金關(guān)于暫停或拒絕申購、暫停贖回和巨額贖回的有關(guān)規(guī)定。

　　(十一)拒絕或暫停基金轉(zhuǎn)換的情形及處理方式　

　　1、除非出現(xiàn)如下情形，基金管理人不得拒絕或暫停接受各基金份額持有人的基金轉(zhuǎn)換申請(qǐng)：　

　　(1)不可抗力；　

　　(2)貨幣市場(chǎng)工具主要交易場(chǎng)所在交易時(shí)間非正常停市；　

　　(3)基金管理人認(rèn)為會(huì)有損于現(xiàn)有基金份額持有人利益的某筆轉(zhuǎn)換；

　　(4)暫停估值；　

　　(5)法律、法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。　

　　發(fā)生上述情形之一的，基金管理人應(yīng)在當(dāng)日立即向中國證監(jiān)會(huì)備案。　

　　如果基金份額持有人的基金轉(zhuǎn)換申請(qǐng)被拒絕，基金份額持有人持有的原基金份額不變。　

　　發(fā)生基金合同或招募說明書中未予載明的事項(xiàng)，但基金管理人有正當(dāng)理由認(rèn)為需要拒絕或暫停接受基金轉(zhuǎn)換申請(qǐng)的，應(yīng)當(dāng)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。

　　2、暫停基金轉(zhuǎn)換，基金管理人應(yīng)立即在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體上公告。　

　　3、暫停期結(jié)束，基金重新開放時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)公告最新的基金收益和轉(zhuǎn)份額的情況。　

　　如果發(fā)生暫停的時(shí)間為1天，基金管理人應(yīng)于重新開放日在至少一種指定信息披露媒體上刊登基金重新開放基金轉(zhuǎn)換的公告，并公告最新的基金日收益和基金七日年收益率。　

　　如果發(fā)生暫停的時(shí)間超過1天但少于兩周，暫停結(jié)束，重新開放基金轉(zhuǎn)換時(shí)，基金管理人應(yīng)提前1個(gè)工作日在至少一種指定信息披露媒體刊登基金重新開放基金轉(zhuǎn)換的公告，并在重新開放基金轉(zhuǎn)換日公告最新的基金日收益和基金七日年收益率。　

　　如果發(fā)生暫停的時(shí)間超過兩周，暫停期間，基金管理人應(yīng)每?jī)芍苤辽僦貜?fù)刊登暫停公告一次；當(dāng)連續(xù)暫停時(shí)間超過兩個(gè)月時(shí)，可對(duì)重復(fù)刊登暫停公告的頻率進(jìn)行調(diào)整。暫停結(jié)束，重新開放基金轉(zhuǎn)換時(shí)，基金管理人應(yīng)提前3個(gè)工作日在至少一種指定信息披露媒體上連續(xù)刊登基金重新開放基金轉(zhuǎn)換的公告，并在重新開放基金轉(zhuǎn)換日公告最新的基金日收益和基金七日年收益率。

　　十、基金的投資

　　(一)投資目標(biāo)

　　在保持安全性、高流動(dòng)性的前提下獲得高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的回報(bào)。

　　(二)投資理念

　　團(tuán)隊(duì)縝密研究、量化系統(tǒng)精確測(cè)算，運(yùn)用現(xiàn)金流管理策略構(gòu)建投資組合和套利操作，以便在保證基金資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，獲得穩(wěn)定和較高的收益。

　　(三)投資范圍

　　本基金投資于具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具，主要包括以下：現(xiàn)金；一年以內(nèi)(含一年)的銀行定期存款、大額存單；剩余期限在三百九十七天以內(nèi)(含三百九十七天)的債券；期限在一年以內(nèi)(含一年)的債券回購；期限在一年以內(nèi)(含一年)的中央銀行票據(jù)；中國證監(jiān)會(huì)、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。

　　在有關(guān)法律法規(guī)允許交易所短期債券可以采用攤余成本法估值前，本基金暫不投資于交易所短期債券。

　　(四)業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)

　　本基金以中國人民銀行公布的一年期定期存款稅后收益率作為業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

　　(五)風(fēng)險(xiǎn)收益特征：

　　本基金投資于貨幣市場(chǎng)工具，屬于低風(fēng)險(xiǎn)品種。

　　(六)投資策略

　　結(jié)合貨幣市場(chǎng)利率的預(yù)測(cè)與現(xiàn)金需求安排，采取現(xiàn)金流管理策略進(jìn)行短期貨幣工具投資，以便在保證基金資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，獲得較高的收益。

　　研判貨幣市場(chǎng)利率：貨幣市場(chǎng)利率預(yù)測(cè)是進(jìn)行貨幣市場(chǎng)投資的基礎(chǔ)，本基金建立利率分析系統(tǒng)，通過分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、央行的貨幣政策以及公開市場(chǎng)操作、市場(chǎng)資金面的寬松程度等對(duì)貨幣市場(chǎng)利率的走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

　　根據(jù)貨幣市場(chǎng)利率水平的預(yù)測(cè)確定組合的平均剩余期限。當(dāng)預(yù)測(cè)貨幣市場(chǎng)利率上升時(shí)，適當(dāng)縮短投資組合的平均剩余期限，預(yù)測(cè)利率水平降低時(shí)，適當(dāng)延長(zhǎng)投資組合的剩余期限。平均剩余期限決定了組合的風(fēng)險(xiǎn)收益水平，本基金的平均剩余期限控制在180天之內(nèi)。

　　結(jié)合收益率曲線的研究進(jìn)行利率期限結(jié)構(gòu)管理，確定組合期限結(jié)構(gòu)的分布方式，合理配置不同期限品種的配置比例。

　　在確定組合剩余期限和期限結(jié)構(gòu)分布的基礎(chǔ)上，根據(jù)各品種的流動(dòng)性、收益性以及信用風(fēng)險(xiǎn)等確定各子類資產(chǎn)的配置權(quán)重，即確定短期債券、央行票據(jù)、回購以及現(xiàn)金等資產(chǎn)的比例。

　　采取現(xiàn)金流管理策略，在動(dòng)態(tài)分析、規(guī)劃、測(cè)算組合內(nèi)生現(xiàn)金流、申購贖回凈現(xiàn)金流的基礎(chǔ)上，合理配置和動(dòng)態(tài)調(diào)整組合現(xiàn)金流。在滿足日常流動(dòng)性要求的基礎(chǔ)上，最大限度減少?zèng)_擊成本，實(shí)現(xiàn)組合流動(dòng)性要求和收益率期望的合理配置。

　　運(yùn)用系統(tǒng)化的量化分析策略，尋求無風(fēng)險(xiǎn)的套利機(jī)會(huì)，在規(guī)避市場(chǎng)波動(dòng)的同時(shí)獲取更高的投資收益。

　　(七)投資管理機(jī)構(gòu)與投資過程

　　1、投資依據(jù)

　　國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和基金合同的有關(guān)規(guī)定。

　　宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境和貨幣市場(chǎng)利率分析。

　　各子類資產(chǎn)的收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性的配比關(guān)系。在充分權(quán)衡投資對(duì)象的收益和風(fēng)險(xiǎn)的前提下做出投資決策。

　　2、投資管理程序

　　研究部和投資部通過國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)分析、央行公開市場(chǎng)操作以及市場(chǎng)資金面等因素就貨幣市場(chǎng)利率進(jìn)行預(yù)測(cè)，并向投資管理委員會(huì)提交投資策略報(bào)告，為本基金的投資管理提供決策依據(jù)。

　　投資管理委員會(huì)定期召開會(huì)議，并依據(jù)產(chǎn)品說明和研究結(jié)果確定各類資產(chǎn)配置。如遇重大事項(xiàng)，投資管理委員會(huì)及時(shí)召開臨時(shí)會(huì)議做出決策。

　　基金經(jīng)理小組根據(jù)投資管理委員會(huì)的決議，參考上述報(bào)告，并結(jié)合自身對(duì)貨幣市場(chǎng)的分析判斷，形成基金投資計(jì)劃并向交易部下達(dá)交易指令。

　　交易部依據(jù)指令制定交易策略，進(jìn)行具體品種的交易。

　　研究部對(duì)投資組合進(jìn)行事前、事中和事后的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，并提出調(diào)整建議，報(bào)監(jiān)察部、投資部和投資管理委員會(huì)。

　　3、組織結(jié)構(gòu)

　　基金管理人投資管理隊(duì)伍強(qiáng)調(diào)結(jié)構(gòu)化和專業(yè)化，實(shí)行投資管理委員會(huì)指導(dǎo)下的基金經(jīng)理小組負(fù)責(zé)制。

　　4、投資管理委員會(huì)

　　負(fù)責(zé)制定基金投資方面的整體戰(zhàn)略和原則；審定各基金季度資產(chǎn)配置和調(diào)整計(jì)劃；審定各基金季度投資績(jī)效報(bào)告；決定各基金禁止的投資事項(xiàng)等。

　　5、基金經(jīng)理小組

　　由基金經(jīng)理、基金經(jīng)理助理組成。負(fù)責(zé)在投資管理委員會(huì)資產(chǎn)配置基礎(chǔ)上進(jìn)行組合構(gòu)建工作。

　　6、交易執(zhí)行小組

　　負(fù)責(zé)依據(jù)基金經(jīng)理小組的指令，制定交易策略，統(tǒng)一執(zhí)行證券投資組合計(jì)劃，進(jìn)行具體品種的交易。

　　(八)建倉期

　　基金管理人應(yīng)當(dāng)自本基金合同生效后六個(gè)月內(nèi)使本基金的投資組合比例符合基金合同的上述規(guī)定。

　　(九)平均剩余到期期限

　　本基金投資組合的平均剩余期限不超過180天。

　　(十)投資限制

　　本基金投資組合應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：　

　　1、投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的百分之十；

　　2、存放在具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過基金資產(chǎn)凈值的百分之三十；存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過基金資產(chǎn)凈值的百分之五；

　　3、在全國銀行間債券市場(chǎng)債券正回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的百分之四十；　

　　4、基金與由基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券的10%；

　　5、法律法規(guī)或監(jiān)管部門對(duì)上述比例限制另有規(guī)定的，從其規(guī)定；

　　6、因基金規(guī)模或市場(chǎng)變化等基金管理人之外的原因?qū)е峦顿Y組合超出上述規(guī)定的，基金管理人應(yīng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，以達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)。

　　(十一)禁止行為

　　本基金不得進(jìn)行如下行為(法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定的除外)：

　　1、投資于股票；

　　2、投資于可轉(zhuǎn)換債券；

　　3、投資于剩余期限大于397天的債券；

　　4、投資于信用等級(jí)低于AAA級(jí)的企業(yè)債券；

　　5、投資于以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動(dòng)利率債券；

　　6、以基金的名義使用不屬于基金名下的資金買賣證券或進(jìn)行證券回購；

　　7、將基金財(cái)產(chǎn)用于擔(dān)保、資金拆借或者貸款；

　　8、從事證券信用交易；

　　9、從事可能使基金承擔(dān)無限責(zé)任的投資；

　　10、投資于與基金托管人或基金管理人有利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券；

　　11、承銷證券；

　　12、買賣或申購其他基金份額，但是法律、法規(guī)另有規(guī)定的除外；

　　13、從事法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)關(guān)規(guī)定禁止從事的其他行為。

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