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Z世代的崛起：ETF投資者圖鑒

納斯達克對2000名ETF散戶投資者（從嬰兒潮一代到Z世代）進行了調研，以探索其投資決策的最新趨勢。在充滿變化與挑戰的時代，不同代際的群體在風險偏好、投資資產類別等方面有著怎樣的理念和價值觀？

Z世代與Y世代（千禧一代）是最積極的投資者

Z世代年紀不大但“財齡”不小，相較其他代際群體，他們在更年輕時期便展現出更濃厚的投資興趣，大部分在進入勞動力市場前便開始投資。同時，隨著經驗和信心不斷積累，他們可能會更加活躍。

對于Z世代，“主流”投資并非僅僅意味著投資于傳統類別，他們對加密貨幣等新穎產品頗為關注。57%的Z世代和Y世代表示對加密貨幣ETF感興趣，而嬰兒潮一代的這一比例為11%。隨著Z世代年歲增長，短至中期內他們將持續推動加密ETF市場發展。

半數調研對象表示他們對調研中列示的所有ETF產品類型（詳見圖表1）有所了解，四分之三的調研對象表示了解主動管理型ETF（actively managed ETF），其中Y世代和Z世代對ETF的整體了解程度更高。

圖表1：調研對象對ETF產品的認知度

冒險與審慎并存

年輕群體更愿意承擔更多的財務風險，并希望有較短的投資期限和快速的投資回報。受此帶動，賣空、期貨、期權、衍生品、套利和杠桿產生吸引力。

散戶投資者交易頻率放緩，且態度更為謹慎。2022年37%的ETF持有者表示其投資“更加積極”，2024年這一比例下降至16%。

通貨膨脹或是投資者審慎的原因之一，如今他們更聚焦于投資回報。各個代際的ETF投資者中，認為基金的歷史業績、回報預期及其背后的管理策略很重要的人數增加了2-6%。

專業可靠的信息來源成為投資學習的首選

各代際投資者均傾向于通過受廣泛認可的信來源來獲取ETF投資信息。調研對象指出，《福布斯》、《華爾街日報》和證券交易所是他們最信任的投資決策信息來源（詳見圖表2）。

圖表2：調研對象投資決策過程中對各信息來源的信任度

總體而言，投資者目前認為在提供建議的有效性方面，社交媒體弱于業內專業資源（如金融顧問、財經媒體）。或由于投資環境日益復雜，金融顧問仍然是其首選的信息來源。

圖表3：調研對象投資決策過程中使用各信息來源的可能性

(Nasdaq納斯達克)

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責任編輯：李靜