境外國資統(tǒng)計謎局

　　《上海國資》記者 武孝武

　　境外國資產(chǎn)權(quán)的清核就不只是現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)的登記了，還需要做大量的產(chǎn)權(quán)界定工作，以區(qū)分境內(nèi)國資與境外國資

　　與境內(nèi)國資的監(jiān)管一樣，對境外國資的監(jiān)管必須先從“摸底”開始。只有解決了什么樣的資產(chǎn)算境外國資、境外國資現(xiàn)在的存量有多少、監(jiān)管現(xiàn)狀等問題之后，對境外國資的管理才能真正開始。但事實證明，“摸底”絕非易事。

　　不僅僅是國企資產(chǎn)

　　境外國資監(jiān)管的麻煩首先在于誰也說不清境外國資的存量到底有多少。

　　2005年上半年的一項統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中央境外企業(yè)和中央企業(yè)所屬二級以上境外子企業(yè)693戶，中央企業(yè)境外單位資產(chǎn)總額6299億元，凈資產(chǎn)2870億元，所有者權(quán)益2264億元，職工人數(shù)21萬人，其中中方職工15萬人。

　　至少從表面上看，這是截至目前為止最準(zhǔn)確的境外國資存量的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。但是，中國企業(yè)大舉“走出去”也恰恰是2005年開始的，這個數(shù)字對今天而言，顯然已經(jīng)沒有多少現(xiàn)實意義。

　　另據(jù)不完全統(tǒng)計，僅僅中央企業(yè)在境外就設(shè)立了約3000多戶企業(yè)(不含離岸公司戶數(shù))，其中亞洲所占比重最大，為60%，歐洲約占11%，非洲約占13%，美洲約占14%，大洋州約占2%(圖2)。由國務(wù)院國資委監(jiān)管的中央企業(yè)中，有4家的總部設(shè)在香港和澳門，分別是招商局、港中旅、華潤集團(tuán)和澳門南光集團(tuán)有限公司。

　　而商務(wù)部的資料顯示，2006年，中國企業(yè)實現(xiàn)對外直接投資161.3億美元，同比增長31.6%。截至2006年底，中國企業(yè)累計對外直接投資(非金融類)達(dá)到733.3億美元，設(shè)立境外中資企業(yè)萬余家。其中，中央駐外企業(yè)和中央企業(yè)所屬二級以上駐外子企業(yè)近1000戶，投資額占境外總投資的35%，中央管理的企業(yè)擁有境外投資存量的83.7%。

　　如果按此推算，中央管理的企業(yè)在境外擁有投資存量約為640億美元，以人民幣對美元7.6的匯率計，折合人民幣約4800多億元。這一數(shù)據(jù)較上年顯然有極高增長。

　　但是，幾乎沒有人相信這個數(shù)字就是境外國資現(xiàn)有存量的準(zhǔn)確數(shù)字。因為商務(wù)部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)只是“對外投資”的數(shù)字，而“境外國資”這個概念顯然要比“對外投資”的范圍大得多。

　　事實上，近期由財政部、國資委、商務(wù)部、國家外管局等部委聯(lián)合進(jìn)行的境外國資登記中，就明確劃定范圍，不僅上千家境外國資企業(yè)需要登記，國家部委、各直屬機(jī)構(gòu)、各事業(yè)單位及全國性社會團(tuán)體設(shè)立的駐外機(jī)構(gòu)；專業(yè)銀行總行、保險總公司、國家級非銀行金融機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立的機(jī)構(gòu)，也在此次檢查范圍之內(nèi)。

　　也就是說，“境外國資”這個概念指向的不僅是境外國資企業(yè)，也包括行政機(jī)構(gòu)和事業(yè)單位在境外設(shè)立的機(jī)構(gòu)。而且，既包括中央一級的行政部門、事業(yè)單位和企業(yè)在國外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，也包括地方上的同類型機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立的機(jī)構(gòu)。

　　這樣算下來，境外國資就是一個非常龐大的數(shù)字。但是，這個數(shù)字究竟有多大，一直是個謎。目前流傳比較多的說法是上萬億元，但猜測畢竟只是猜測，始終沒有得到證實。

　　被動的產(chǎn)權(quán)登記難奏效

　　沒有比較準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，并不是因為國家有關(guān)單位沒有采取過措施來進(jìn)行統(tǒng)計。

　　事實上，早在1992年，國家國有資產(chǎn)管理局、財政部、國家外匯管理局就聯(lián)合制定了《境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法實施細(xì)則》和《境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記表》表樣的統(tǒng)一格式。其中，《境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記表》表樣多達(dá)10種。

　　時隔4年后的1996年，國家國有資產(chǎn)管理局又對對原《境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記表》的表式進(jìn)行了修訂。修訂后的《境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記表》分為兩套，一套為企業(yè)類，一套為非企業(yè)類，每套均包括立案登記、占有登記、變動登記、注銷登記和年度檢查五種表式。

　　《境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法實施細(xì)則》第二條規(guī)定：凡占有、使用國有資產(chǎn)，并已在中華人民共和國國境以外的國家或地區(qū)登記、注冊或申請到境外登記、注冊的企業(yè)、公司、其他經(jīng)濟(jì)組織、行政、事業(yè)單位，都必須按照《暫行辦法》和本實施細(xì)則的規(guī)定，申辦境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記。

　　第二十一條又規(guī)定，境外產(chǎn)權(quán)登記表原則上一式四份，分別由國有資產(chǎn)管理部門、境外機(jī)構(gòu)、境外機(jī)構(gòu)的上一級投資或派出單位、財政部門保存。若經(jīng)主管部門審查的產(chǎn)權(quán)登記表，由負(fù)責(zé)辦理登記的投資或派出單位向其上級主管部門提供境外產(chǎn)權(quán)登記表復(fù)印件，加蓋主管部門保存的戳記。

　　也就是說，按照《境外國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法實施細(xì)則》的規(guī)定，境外國資不僅“必須”申辦境外國資產(chǎn)權(quán)登記并報有關(guān)部門存檔，而且，任何流轉(zhuǎn)、變動都必須申報登記并上報存檔。

　　這樣的制度性規(guī)定不可謂不嚴(yán)密，監(jiān)控不可謂不嚴(yán)格。如果嚴(yán)格的執(zhí)行這些規(guī)定，毫無疑問，境外國資的一舉一動都是在有關(guān)監(jiān)管部門的管控之下進(jìn)行的。但是，這樣嚴(yán)密的制度和嚴(yán)格的監(jiān)控下，境外國資的存量仍然難以統(tǒng)計。

　　因為，雖然有關(guān)部門明確規(guī)定境外國資“必須”申辦境外國資產(chǎn)權(quán)登記，但這畢竟只是一個軟約束，國家在對境外國資的產(chǎn)權(quán)登記上明顯處于比較被動的局面。在缺乏有效監(jiān)督和核查機(jī)制的情況下，這樣的產(chǎn)權(quán)登記顯然不一定能夠反映境外國資的真實狀況。

　　境內(nèi)亦有境外國資

　　目前，境外國資至少包括兩個層面：第一個層面是中央一級，包括國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的、財務(wù)關(guān)系直接隸屬于財政部的境外一級企業(yè)；國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國性公司直屬的境外機(jī)構(gòu)；國務(wù)院授權(quán)部門批準(zhǔn)，由國務(wù)院各部門、各直屬機(jī)構(gòu)、各事業(yè)單位及全國性社會團(tuán)體設(shè)立的直屬公司、企業(yè)；專業(yè)銀行總行、保險總公司、國家級非銀行金融機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立的機(jī)構(gòu)。第二個層面是地方一級，各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市的直屬企業(yè)、事業(yè)單位等設(shè)立的境外機(jī)構(gòu)。

　　境外國資的這種分布現(xiàn)狀給國資監(jiān)管部門的清產(chǎn)核資帶來了許多困難。

　　同時，這些企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系十分復(fù)雜，尤以在香港上市的紅籌股公司為最。

　　1997年以前的紅籌股與之后的情況有所不同。1997之前的紅籌股多數(shù)是由境內(nèi)國有企業(yè)收購香港中小型上市公司后改造而成的，還有一部分是部分省市或大型國有企業(yè)將其在香港的窗口公司改組并在香港上市后形成的。

　　而在1997年之后，紅籌股主要是通過在英屬維爾京群島或開曼群島設(shè)立離岸公司的方式實現(xiàn)境外上市的，比如中國移 動、中國聯(lián)通、中海油、中銀香港等。它們一般有三級或四級企業(yè)架構(gòu)(圖3)。

　　在這兩種企業(yè)架構(gòu)下，底層的境內(nèi)國有企業(yè)都相應(yīng)變?yōu)橥馍酞氋Y或控股企業(yè)。這樣一來，境外國資產(chǎn)權(quán)的清核就不只是現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)的登記了，還需要做大量的產(chǎn)權(quán)界定工作，以區(qū)分境內(nèi)國資與境外國資。

　　此外，還有一些其它的原因也使得境外國資的清核變得十分困難。由于中國現(xiàn)行的外匯和財政管理規(guī)定對企業(yè)約束比較多，所以，不少企業(yè)通過對海外實體的投資來回避中國政府對外匯的控制。這些企業(yè)往往都千方百計地逃避監(jiān)管，不參加登記。比如，據(jù)美國紐約中國領(lǐng)事館估計，當(dāng)?shù)刂匈Y企業(yè)有300家，在領(lǐng)事館登記的僅為130家，而美方估計的中資背景企業(yè)卻有1000家。

　　據(jù)上海市國資委研究室主任劉燮介紹，因為國內(nèi)外的財務(wù)制度差異，統(tǒng)計數(shù)據(jù)本身還存在兩年的滯后。也就是說，統(tǒng)計數(shù)據(jù)往往不能反映當(dāng)時的境外國資的情況，而是反映兩年前的狀況。而隨著中國經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展和國企改革的不斷推進(jìn)、企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的實施等原因，境外國資的變化日新月異，這也對國資監(jiān)管部門準(zhǔn)確掌握國資現(xiàn)狀信息造成了極大的困難。

　　雖然困難重重，但是對境外國資監(jiān)管來說，這是遲早都必須邁出的一步。