數十億銀行借款陷“險情” 華通路橋稱政府已協調4億短融兌付

　　李玉敏

　　超日利息違約后，華通路橋7月16日的一紙公告再次讓“步步驚心”的債市投資者們陷入了恐慌。距離到期兌付日7月23日不足一周時間，4億“13華通路橋CP001”能否按時兌付成了各方關注的焦點。

　　7月17日，華通路橋相關人士在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，該公司正在加緊清收應收賬款，并積極尋求金融機構的支持。同時向陽泉市和山西省兩級政府寫了專題報告尋求幫助，政府也馬上召開協調會，力保華通路橋的資金到期能按時兌付。

　　“兩級政府都非常重視這個事。首先是協調外圍欠款單位，能及時把資金給華通的都要做到及時支付。其次，政府還通過銀監局協調當地銀行，提出不要向華通路橋抽貸，只注資不抽貸，到期希望轉貸。”

　　該人士還透露，該公司董事長王國瑞被要求協助調查后，公司副總經理孟慶開始主持工作。

　　至于該公司能夠按期兌付，前述人士坦言，“資金很緊張，時間也很緊。”他表示，“現在各方都在積極想辦法，各種清算的小組都在外面清收，目前沒有匯總的結果。”

　　本期短融的主承銷商之一廣發銀行[微博]給21世紀經濟報道的書面回復中也表示，“在獲悉有關事件后，我行立即成立了應急工作小組，派人進駐企業，積極協調各方力量解決企業兌付問題，督促企業履行信息披露及還本付息義務”。

　　政府部門已介入

　　華通路橋發布的2014年一季報顯示，該公司截至2014年3月底，資產總額為107.04億元，所有者權益49.07億元；2014年1~3月公司實現營業收入6.87億元，利潤總額0.85億元。不過該公司的現金流較弱，2014年1~3月，經營活動現金流量凈額為2.40億元，投資和籌資的現金流量凈額分別為-0.11億元和-0.94億元。相對于4億元的債務，償還能力令人擔憂。

　　前述華通路橋人士坦言，“我們發不確定兌付的公告，緣于這樣的情況，今年6月份，我們企業是計劃在6月末安排4個多億的應收資金要到位的。另外還有一部分資金也要到位，加起來一共是6個多億。這些資金由于我們董事長配合調查這個突發事件，臨時有變化了，一下到不了位”。

　　據華通路橋的人士介紹，由于4億元短融的兌付資金沒有著落，該公司于7月2日便向陽泉市政府和山西省政府寫了專題報告。

　　據華通路橋的前述人士介紹，政府首先是協調外圍欠款的單位，讓華通路橋的債務人把能及時支付的應收賬款支付到位。由于該公司承建的大多數是地方政府項目，如果山西省境內轄區的欠款單位，資金有困難的，屬于財政出錢的，可以向上級財政申請資金支持，及時支付給華通路橋。

　　此外，政府部門還協調當地銀行，該人士表示，“銀監局已召集各家銀行開會落實這個事了，目前還都沒有銀行抽貸。”

　　聯合資信在今年6月27日出具的跟蹤評級報告顯示，根據華通路橋在人民銀行[微博]的《企業基本信用信息報告》，截至2014年5月8日，該公司無未結清和已結清的不良信貸信息記錄，過往債務履約情況良好。

　　數十家銀行貸款壓頂

　　除了即將到期，目前迫切需要兌付的4億元短融，華通路橋還在十幾家銀行有貸款。

　　年報顯示，截至2013年底，該公司短期借款18.09億元，較上年末增長38.67%。應付票據13.35億元，較2012年增長46.91%，全部為銀行承兌匯票。截至2013年底，公司一年內到期的非流動負債6.54億元，長期借款較2012年減少47.06%，2013年底為8.10億元。

　　21世紀經濟報道記者據年報初步統計，截至2013年底，給華通路橋貸款金額較大的銀行大致是：平定信用聯社6.649億元；渤海銀行大連分行5億元；晉商銀行2.5億元；盂縣農村信用合作聯社1.69億元；建行1.6億元；陽泉市郊區農村信用合作聯社1.34億元；中信銀行1.26億元；浦發銀行1億元；民生銀行1億元；工商銀行0.95億元。目前不確定這些信貸是否逾期或已還貸。

　　華通路橋之所以獲得當地中小銀行如此多的貸款的背后是，該公司參股了晉城銀行、平定信用聯社等多家金融機構。

　　公開資料顯示，華通路橋僅出資為458萬元，便持有平定信用聯社15.27%的股份，不過從平定信用聯社獲得的貸款卻高達接近6.5億元。此外，華通路橋還出資1.037億元，持有晉商銀行10%的股份。出資3639萬元，持有陽泉城市信用13%的股份。出資8700萬元，持有盂縣農村信用合作聯社9.55%的股份等。

　　華通路橋的人士向21世紀經濟報道記者表示，短期借款中，13億元的應付票據和已經到期的銀行貸款都不存在問題，銀行已經轉貸了。目前迫在眉睫的就是4億元的短融兌付問題。

　　至于該公司年報中顯示短期借款中有一筆廣發銀行天津營業部的4億元信用貸款也將于7月22日到期。

　　廣發銀行表示，“我行天津分行營業部未有華通路橋信貸授信業務。企業將我行和國泰君安聯席主承銷的13華通路橋CP001發行金額4億元計入了短期借款科目。”

　　聯合資信的跟蹤評級報告顯示，截至2014年3月底，華通路橋債務總額45.23億元，較2013年底下降2.34%。公司共提供對外擔保6.79億元，擔保比率為17.11%。截至今年共獲得各商業銀行授信額度23.67億元，尚未使用額度2.05億元。

　　能否兌付或取決于應收賬款

　　據了解，目前華通路橋償債資金來源主要是兩方面，應收賬款的清收和外部的融資支持。由于作為建筑類企業，該公司應收賬款占比較大。年報顯示，截至2013年底，該公司應收賬款和其他應收款規模為17.37億元和21.99億元。

　　該公司工程款一般是開工前收取10%預付款，工程實施過程中每月按進度進行結算，并預留10%的質保金。質保期一般為竣工決算完成后5年。該公司將質保金計入應收賬款科目。

　　按照華通路橋人士的說法，一旦原本安排用于償債應收賬款到位，該公司便可以兌付本期短融本息。至于原本承諾今年6月底應收賬款到位的債務方，該人士表示不方便透露。不過該公司2013年年報顯示，前五名應收賬款共計為6.96億元。分別是滑縣新區管理委員會3.13億元、平定縣重點公路工程建設指揮部1.58億元、安陽高新區建設投資中心1.04億元、滑縣縣城道路建設指揮部7096萬元、陽泉市郊區蔭營鎮政府4990萬元。

　　該人士介紹，相關部門建議利用華通路橋的固定資產抵押讓銀行增加授信或者協調華通路橋利用固定資產在其他的一些金融機構進行融資，并且讓陽泉當地的擔保公司提供擔保。“市里和擔保公司都同意了，銀行還在評價擔保公司，預期的效果目前我們都還不好說。”

　　該人士坦言，銀行授信需要一定的條件和程序，目前的償債資金還是主要依賴于應收賬款的清收。