專題摘要

中信建投證券研報認為，AI發展離不開算力基礎設施，AI算力對數據中心內部的數據流量較大，光模塊速率及數量均有顯著提升，交換機的端口數及端口速率也有相應的提升；IDC也有望進入需求釋放階段，同時AI的發展也離不開基礎通信網絡，運營商有網有云，也會受益。800G光模塊2022年開始小批量出貨，2024年有望大規模出貨，并存在時間前移的可能。ICT設備商市場格局相對穩定，服務器市場格局已相對清晰。交換機具備技術壁壘，中國市場格局穩定。