【全球財(cái)富管理論壇】北京市副市長(zhǎng)殷勇：推動(dòng)財(cái)富管理規(guī)范有序發(fā)展 來(lái)源：新華財(cái)經(jīng) 新華財(cái)經(jīng)北京12月1日電 （劉玉龍）“面向未來(lái)，我們要繼續(xù)優(yōu)化環(huán)境、加強(qiáng)服務(wù)、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)財(cái)富管理規(guī)范有序發(fā)展，培育與首都城市定位相適應(yīng)的財(cái)富管理業(yè)態(tài)。”北京市副市長(zhǎng)殷勇說，積極支持經(jīng)營(yíng)合規(guī)、信譽(yù)良好、資質(zhì)優(yōu)秀的商業(yè)銀行理財(cái)子公司、資產(chǎn)管理公司、基金公司、專業(yè)投資機(jī)構(gòu)來(lái)京發(fā)展；歡迎國(guó)際知名財(cái)富管理機(jī)構(gòu)落地北京，規(guī)范發(fā)展金融產(chǎn)品投資、銷售、顧問、評(píng)級(jí)等專業(yè)服務(wù)，不斷提升財(cái)富管理行業(yè)整體發(fā)展質(zhì)量。 殷勇1日在2018全球財(cái)富管理論壇上致辭時(shí)表示，北京財(cái)富管理基礎(chǔ)條件優(yōu)越，將強(qiáng)化城市副中心金融功能，積極發(fā)展財(cái)富管理等新興業(yè)態(tài)。 近些年來(lái)，我國(guó)財(cái)富管理規(guī)模快速增長(zhǎng)，能力不斷提升，財(cái)富管理行業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)金融業(yè)的重要組成部分。 據(jù)殷勇介紹，北京財(cái)富管理基礎(chǔ)條件優(yōu)越，市場(chǎng)潛力巨大。一是金融資源豐富，北京持牌法人金融機(jī)構(gòu)700余家，金融總資產(chǎn)137萬(wàn)億，占全國(guó)45%，擁有巨大的可配置金融資產(chǎn)。二是服務(wù)對(duì)象集中，北京是國(guó)家外匯儲(chǔ)備、全國(guó)社保基金等管理機(jī)構(gòu)所在地，上市公司總市值近13萬(wàn)億元，人均地區(qū)生產(chǎn)總值接近2萬(wàn)美元，高凈值群體眾多。主權(quán)財(cái)富管理、企業(yè)財(cái)富管理、家庭財(cái)富管理都有巨大的市場(chǎng)需求。此外，北京還具有專業(yè)人才豐富、開放水平較高、營(yíng)商環(huán)境優(yōu)越等優(yōu)勢(shì)。 “下一步，我們要夯實(shí)財(cái)富管理發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。”殷勇說，要樹立新發(fā)展理念，貫徹落實(shí)好新版北京城市總體規(guī)劃，加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，積極構(gòu)建“高精尖”經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，不斷培育新增長(zhǎng)點(diǎn)，努力創(chuàng)造更多社會(huì)財(cái)富。 殷勇還表示，要擴(kuò)大財(cái)富管理的開放水平。要深化新一輪服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放綜合試點(diǎn)，放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，加強(qiáng)與國(guó)際頂級(jí)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略合作，在跨境投融資、人民幣國(guó)際化使用、外匯管理改革等方面爭(zhēng)取先行先試，為專業(yè)機(jī)構(gòu)提供更多全球化資產(chǎn)配置機(jī)會(huì)。 值得注意的是，在財(cái)富管理行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，一些機(jī)構(gòu)和個(gè)人打著金融創(chuàng)新的旗號(hào)，以承諾高額收益為誘餌，違法違規(guī)從事投資咨詢、理財(cái)銷售等金融活動(dòng)，甚至蓄意制造騙局，構(gòu)成非法集資，給金融運(yùn)行和社會(huì)穩(wěn)定造成較大風(fēng)險(xiǎn)隱患，給群眾財(cái)產(chǎn)造成較大損失。 對(duì)此，殷勇強(qiáng)調(diào)，要筑牢財(cái)富管理的風(fēng)險(xiǎn)防線。堅(jiān)持一切金融活動(dòng)持牌經(jīng)營(yíng)的原則，加強(qiáng)地方與國(guó)家金融管理部門的協(xié)同，加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融等業(yè)態(tài)的規(guī)范整治力度，堅(jiān)決打擊假借財(cái)富管理名義的非法集資。完善金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，推動(dòng)建立多元化金融糾紛解決機(jī)制。加強(qiáng)投資者教育，通過市場(chǎng)機(jī)制提示風(fēng)險(xiǎn)， 逐步提高公眾金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，踐行賣者盡責(zé)、 買者自負(fù)的制度安排。 據(jù)殷勇介紹，為建設(shè)好財(cái)富管理聚集區(qū)，將強(qiáng)化城市副中心金融功能，積極發(fā)展財(cái)富管理等新興業(yè)態(tài)，在副中心將加大開放政策集成，打造服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放綜合試點(diǎn)先導(dǎo)區(qū)，同時(shí)也將進(jìn)一步完善配套基礎(chǔ)設(shè)施，提升城市副中心的吸引和支撐能力。[詳情]

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 “北京大學(xué)中國(guó)財(cái)富管理論壇暨中國(guó)式財(cái)富管理研究院成立儀式”于11月10日在北京舉行。全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任劉世錦出席本次論壇。 劉世錦表示，近期相關(guān)政策給小微企業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展增添了活力。劉世錦說，降杠桿需要一場(chǎng)深刻的改革，同時(shí)也需要金融創(chuàng)新，包括切實(shí)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，相應(yīng)轉(zhuǎn)變政績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，打破長(zhǎng)久以來(lái)存在的地方政府和國(guó)企的預(yù)算約束。深化金融改革開放，打開更多為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的通道。 以下為劉世錦部分發(fā)言實(shí)錄： “在經(jīng)歷了三十多年的高速增長(zhǎng)后，周期性波動(dòng)、外部沖擊等都難以合理解釋已經(jīng)和正在出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)變動(dòng)，背后是需求結(jié)構(gòu)、供給結(jié)構(gòu)、金融結(jié)構(gòu)的系統(tǒng)轉(zhuǎn)換。”11月10日，北京大學(xué)中國(guó)財(cái)富管理論壇暨中國(guó)式財(cái)富管理研究院成立儀式舉行，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心原副主任、中國(guó)發(fā)展研究基金會(huì)副理事長(zhǎng)劉世錦出席并就降杠桿問題發(fā)表演講。 劉世錦指出，當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了新平臺(tái)（中速增長(zhǎng)）、新階段（高質(zhì)量發(fā)展），而非新周期。今后一段時(shí)期內(nèi)，隨著房地產(chǎn)、基建投資下行并尋找新的均衡點(diǎn)，中速增長(zhǎng)平臺(tái)將有一定幅度下移，進(jìn)入大L型下邊加小W型波動(dòng)的狀態(tài)。 “中速增長(zhǎng)平臺(tái)此后將會(huì)調(diào)整到5%-6%之間，可能持續(xù)十年甚至更長(zhǎng)時(shí)間。”劉世錦說道，必須糾正“速度高才是形勢(shì)好”的觀念，盡管中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)，但中國(guó)依然是全球增量最大的經(jīng)濟(jì)體。“你不到中國(guó)來(lái)投資，不是中國(guó)的問題，是你的問題。” 相對(duì)應(yīng)的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整決策方法，由過去的GDP增長(zhǎng)的速度指標(biāo)轉(zhuǎn)為質(zhì)量指標(biāo)，比如風(fēng)險(xiǎn)防控（杠桿率）、企業(yè)利潤(rùn)、資源環(huán)境可持續(xù)性、居民收入增長(zhǎng)等。 劉世錦強(qiáng)調(diào)，新形勢(shì)下擴(kuò)大內(nèi)需，擴(kuò)展增長(zhǎng)新動(dòng)能需要加快開放城鄉(xiāng)之間土地、資金、人員等要素市場(chǎng)，允許相互流動(dòng)，優(yōu)化資源配置，重點(diǎn)是土地制度改革。 小產(chǎn)權(quán)房合法化、農(nóng)村集體土地和宅基地平等入市一方面有利于降低城市房?jī)r(jià)、降低城市營(yíng)商成本，保護(hù)提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，另一方面也可提升農(nóng)民收入，特別是財(cái)產(chǎn)性收入，加快小城鎮(zhèn)發(fā)展，鄉(xiāng)村振興，擴(kuò)展基建，房地產(chǎn)的合理增長(zhǎng)潛能。“這是今后相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)最具潛力的增長(zhǎng)領(lǐng)域。”劉世錦說道。 劉世錦表示，正確去杠桿將為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)入中速平臺(tái)、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展提供有利條件。好的去杠桿應(yīng)當(dāng)是在穩(wěn)杠桿、穩(wěn)正常經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，著力解決高杠桿背后的體制政策問題，轉(zhuǎn)變政績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制，由過度擴(kuò)張模式轉(zhuǎn)向穩(wěn)健或謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)模式，提升效率，逐步將杠桿率降低到一個(gè)合理水平。 “如果只是力圖在短期內(nèi)把杠桿率指標(biāo)降下來(lái)，不抓必要的改革，或者像有些地方那樣過多采用行政性辦法降杠桿，很可能達(dá)不到政策初衷，甚至事與愿違，比如民企受到更大沖擊，由于政府信用支撐，最應(yīng)降杠桿的地方政府和國(guó)企反而承壓能力強(qiáng)。” 最后，劉世錦強(qiáng)調(diào)，降杠桿也需要金融創(chuàng)新。要深化金融改革開放，打開更多為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的通道。“我們總說民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)家發(fā)展做出的貢獻(xiàn)可歸納為五六七八九，那么，金融體系特別是正規(guī)金融系統(tǒng)對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的支持力度要與其對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的貢獻(xiàn)相適應(yīng)，將對(duì)民企提供貸款服務(wù)的比重至少提高到50%以上。現(xiàn)在我們達(dá)到了25%，還有一段路要走。”[詳情]

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 “北京大學(xué)中國(guó)財(cái)富管理論壇暨中國(guó)式財(cái)富管理研究院成立儀式”于11月10日在北京舉行。北京大學(xué)光華管理學(xué)院院長(zhǎng)劉俏出席本次論壇。 劉俏表示，財(cái)富管理本身在中國(guó)目前到了一個(gè)關(guān)鍵的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，現(xiàn)在整個(gè)中國(guó)人可以用來(lái)管理的財(cái)富金額已經(jīng)達(dá)到了60萬(wàn)億、70萬(wàn)億，預(yù)測(cè)2021年前后能達(dá)到200萬(wàn)億的樣子，這200萬(wàn)億的財(cái)富怎么去實(shí)現(xiàn)金融的本質(zhì)，就是說跨時(shí)間或者空間的轉(zhuǎn)換。這里面用什么樣的一些方法、用什么樣的一些理念、用什么樣的工具能夠讓它們升值，能夠讓這一些財(cái)富更好的服務(wù)于個(gè)人、家庭甚至社會(huì)的福祉，這里面其實(shí)很多的宏大課題值得去探討和研究， 以下為劉俏發(fā)言實(shí)錄： 尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來(lái)賓今天非常高興參加今天下午中國(guó)式財(cái)富管理的論壇。可能我首先代表光華管理學(xué)院對(duì)大家的蒞臨表示熱烈的歡迎。本來(lái)以為論壇本身在光華舉辦的話是因?yàn)榻鹄罾蠋熥隽撕芏嘭?cái)富管理這一方面的研究，但是現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)王博老師指出來(lái)是金李的姓比較好又金又理這是命中注定的事情，為什么我一直不理解七八年前他研究中國(guó)式財(cái)富管理這樣一個(gè)宏大的命題，現(xiàn)在感覺到確實(shí)是有先見之明有很大的前瞻性在里面。 光華管理學(xué)院是北京大學(xué)商學(xué)院，剛才王老師說到北京大學(xué)過去120年以至于國(guó)家的命運(yùn)緊密相連，可以說光華在1985年誕生之后跟中國(guó)改革開放40年也是密切相連，基本上中國(guó)改革開放過程中很多重大的一些政策議題、經(jīng)濟(jì)問題的討論、政策的制定都能看到光華的老師、同學(xué)、校友的身影，我想說我們?cè)谌ツ暌餐瞥隽艘粋€(gè)叫做光華思想力的研究平臺(tái)，本身的目的也是想延續(xù)過往的優(yōu)秀思想傳統(tǒng)，能夠?qū)?guó)家、經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展有重大影響力的這樣一些課題我們進(jìn)行破題，去年我們大概支持了有25個(gè)課題，其中的話金李老師中國(guó)式財(cái)富管理是其中很重要的一個(gè)。除了這之外還有很多跟財(cái)富管理、跟中國(guó)未來(lái)的美好生活相關(guān)的一些研究在進(jìn)行之中。今年的話我想可能我們這平臺(tái)支持了57個(gè)課題，所以基本上經(jīng)過幾年的努力，我們對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)未來(lái)發(fā)展能夠提供真知灼見提供一些很好的思考和想法。 我想可能光華做中國(guó)式財(cái)富管理論壇或者成立中國(guó)式財(cái)富管理研究院，我們參與這事情主要的原因在于，我們這邊有很多研究的沉淀。而且這財(cái)富管理本身在中國(guó)目前到了一個(gè)關(guān)鍵的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，我讀過金老師這本書，在過去一段時(shí)間也跟他們團(tuán)隊(duì)有很多的交流，我們現(xiàn)在的話整個(gè)中國(guó)人可以用來(lái)管理的財(cái)富金額已經(jīng)達(dá)到了60萬(wàn)億、70萬(wàn)億，我們預(yù)測(cè)2021年前后能達(dá)到200萬(wàn)億的樣子，這200萬(wàn)億的財(cái)富怎么去實(shí)現(xiàn)金融的本質(zhì)，就是說跨時(shí)間或者空間的轉(zhuǎn)換。這里面用什么樣的一些方法、用什么樣的一些理念、用什么樣的工具能夠讓它們升值，能夠讓這一些財(cái)富更好的服務(wù)于個(gè)人、家庭甚至社會(huì)的福祉，我想這里面其實(shí)很多的宏大課題值得去探討和研究，中國(guó)的情況跟其他的西方國(guó)家非常不一樣，比如說我們講到房地產(chǎn)市場(chǎng)，房地產(chǎn)市場(chǎng)到目前為止中產(chǎn)階級(jí)主要的理財(cái)和投資的對(duì)象，但是我們看到未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間這里面出現(xiàn)很多結(jié)構(gòu)性的變化，我們?cè)谌ツ旯馊A思想力也推出一個(gè)課題研究中國(guó)的不動(dòng)產(chǎn)證券化的課題，我們發(fā)現(xiàn)中國(guó)到目前為止整個(gè)房地產(chǎn)的按照公允價(jià)值的計(jì)算，市場(chǎng)價(jià)值存量部分應(yīng)該是44萬(wàn)億美元，基本上達(dá)到了將近兩百六七十萬(wàn)億人民幣的樣子，這兩百六七十萬(wàn)億的我們?cè)谖磥?lái)供給側(cè)調(diào)整和規(guī)劃，能把其中10%的把它證券化變成可以管理財(cái)富的手段或者是工具，在中國(guó)意味著全新龐大的市場(chǎng)蓬勃育出。這里面有很多的問題值得研究，所以我也特別期待在未來(lái)一段時(shí)間中國(guó)式的財(cái)富管理研究院，能夠把這一些課題落到實(shí)處能夠產(chǎn)生一批真正的有思想、有前瞻性的這樣一些成果。 最后的話我們推出一些改善中國(guó)人民美好生活、改善財(cái)富管理理念能夠起到作用這樣新的市場(chǎng)和新的工具出來(lái)。大概我覺得這是功德無(wú)量的，而且前景非常值得期待的了不起的一件事情。 今天我要借最后的機(jī)會(huì)預(yù)祝論壇順利也特別期待聽到各位嘉賓的精彩演講和分享，謝謝大家。[詳情]

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 “北京大學(xué)中國(guó)財(cái)富管理論壇暨中國(guó)式財(cái)富管理研究院成立儀式”于11月10日在北京舉行。中國(guó)管理學(xué)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)張曉東出席本次論壇。 張曉東指出，改革開放40周年以來(lái)，中國(guó)國(guó)家和人民都積累了諸多財(cái)富，財(cái)富管理已箭在弦上，中國(guó)式財(cái)富管理研究院成立也正恰當(dāng)其時(shí)。 為什么中國(guó)式財(cái)富管理如此重要？張曉東分析了4個(gè)原因：中國(guó)人民追求財(cái)富的意圖是不可阻擋的，而追求美好生活的訴求是通過財(cái)富來(lái)體現(xiàn)的；此外，財(cái)富需要管理。“理”是秩序化、合理化，“管”是流動(dòng)的財(cái)富免于失控，財(cái)富管理就是均衡穩(wěn)定的增長(zhǎng)。 張曉東強(qiáng)調(diào)，在當(dāng)前中國(guó)財(cái)富累積和金融監(jiān)管新背景下，我們需要中國(guó)式的財(cái)富管理。雖然我們的財(cái)富管理剛剛起步，引進(jìn)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)是不可或缺的，但同時(shí)要兼顧我國(guó)國(guó)情，建設(shè)中國(guó)式財(cái)富管理。最后，他指出，財(cái)富的本質(zhì)體現(xiàn)為價(jià)值和信譽(yù)。如果財(cái)富管理不能體現(xiàn)出信譽(yù)，那財(cái)富的增加也是虛偽的。 以下為張曉東發(fā)言實(shí)錄： 各位專家、各位老師同學(xué)們大家下午好，很榮幸參加這樣一個(gè)高朋滿座大家云集這樣一個(gè)高端的論壇。我是金融界的外行，所以參加這樣一個(gè)論壇是非常忐忑的，但是也很興奮。為什么呢？因?yàn)檫@是一個(gè)非常難得的聆聽大家來(lái)指點(diǎn)、學(xué)習(xí)的討教的機(jī)會(huì)。首先請(qǐng)?jiān)试S我代表中國(guó)管理科學(xué)學(xué)會(huì)向在座與會(huì)者表達(dá)我最誠(chéng)摯的祝福，向北京大學(xué)中國(guó)財(cái)富管理論壇的順利召開和中國(guó)式財(cái)富管理研究院的成立表示最熱烈的祝賀。 中國(guó)管理科學(xué)學(xué)會(huì)是改革開放以后最早成立，就是1980年成立的一個(gè)國(guó)家一級(jí)學(xué)會(huì)，現(xiàn)在主管是科技部、是一個(gè)學(xué)術(shù)性的一級(jí)的社會(huì)團(tuán)體。本來(lái)很多老一代科學(xué)家很關(guān)注從成立到發(fā)展，我們現(xiàn)在的會(huì)長(zhǎng)是我們光華的張國(guó)有老師。第七屆學(xué)會(huì)發(fā)展到今天已經(jīng)是有2個(gè)委員會(huì)，18個(gè)專業(yè)委員會(huì)。這樣涉及到各個(gè)團(tuán)體的學(xué)術(shù)性國(guó)家團(tuán)體。同時(shí)我們有幾個(gè)主要的活動(dòng)都是已經(jīng)產(chǎn)生了非常大的影響，一個(gè)是兩年一度的管理科學(xué)獎(jiǎng)，像金李老師也曾經(jīng)獲過管理科學(xué)獎(jiǎng)，這個(gè)獎(jiǎng)現(xiàn)在也日益受到重視，這是當(dāng)年國(guó)務(wù)院清理社會(huì)力量授獎(jiǎng)保留下來(lái)百分之一點(diǎn)幾國(guó)務(wù)院社會(huì)力量授獎(jiǎng)。另外就是東沙湖論壇每年一度，現(xiàn)在被人民網(wǎng)譽(yù)為中國(guó)管理風(fēng)向標(biāo)也是影響力越來(lái)越大，所以是這樣一個(gè)組織。 此前我們已經(jīng)依托北大光華也是金李老師領(lǐng)銜成立了金融管理專業(yè)委員會(huì)，今天在此再和光華成立咱們中國(guó)式財(cái)富管理研究院，所以這個(gè)我覺得不僅體現(xiàn)我們管理學(xué)會(huì)本身面向管理前沿貼近實(shí)踐的要求，也能填補(bǔ)我們本身學(xué)會(huì)在管理的研究和實(shí)踐方面的空白，對(duì)學(xué)會(huì)的發(fā)展也會(huì)起到一個(gè)非常重大的推動(dòng)作用。 為什么今天中國(guó)式財(cái)富管理如此重要？就是說我是作為一個(gè)外行，想談幾點(diǎn)膚淺的個(gè)人體會(huì)求教于大家。 首先我認(rèn)為人們追求財(cái)富的意志是不可阻擋的，我們現(xiàn)在說到人民對(duì)美好生活的追求，其實(shí)正是通過財(cái)富的創(chuàng)造和增加來(lái)體現(xiàn)的。國(guó)家的富強(qiáng)也是通過財(cái)富的大量高質(zhì)和大量的積累來(lái)充分的體現(xiàn)。貧窮從來(lái)不是任何組織和個(gè)人理想和追求的選項(xiàng)，所以這是從來(lái)都不是這是我的第一點(diǎn)體會(huì)。 第二就是財(cái)富是需要管理的，所謂的管理就是我的理解，就是管和理我們中國(guó)兩個(gè)字。理就是秩序化、規(guī)則化、有序化、合理化，這就是理。所以我們的所有財(cái)富它需要讓它有序化，所以才能夠高效，才能夠最后提高它更好的保值、增值、提高價(jià)值。還有管就是一種控制，不能失控，所有的東西包括財(cái)富它要流動(dòng)，流動(dòng)起來(lái)的財(cái)富就是說如果是說沒有管控，它也可能會(huì)失控會(huì)泛濫、會(huì)帶來(lái)災(zāi)難，所以這個(gè)我覺得需要管控，所以財(cái)富管理我理解就是讓財(cái)富均衡穩(wěn)定的有序增長(zhǎng)，這個(gè)就是財(cái)富管理的要義，尤其在試圖要高速增長(zhǎng)財(cái)富發(fā)展的面前，所以我覺得管理是非常的重要和有價(jià)值。 第三中國(guó)人的財(cái)富呼喚中國(guó)式的財(cái)富管理，因?yàn)槿祟惖奈幕嬖诙鄻有裕袊?guó)的發(fā)展也具有鮮明的中國(guó)特色。所以中國(guó)人的財(cái)富必然需要中國(guó)式的財(cái)富管理，盡管我們財(cái)富管理其實(shí)剛剛才在國(guó)內(nèi)起步，引進(jìn)、借鑒、吸收成功的經(jīng)驗(yàn)固然是非常重要的。但是就是歸根到底中國(guó)式財(cái)富管理才是中國(guó)人財(cái)富發(fā)展最重要的保障。所以我們中國(guó)式財(cái)富管理研究院的成立我覺得意義重大深遠(yuǎn)的，當(dāng)然也是任重道遠(yuǎn)的。 最后我覺得財(cái)富的本質(zhì)體現(xiàn)為價(jià)值，財(cái)富的核心在于信譽(yù)，如果不管是中國(guó)人還是外國(guó)人也不管我們現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、IT的發(fā)展、人工智能的發(fā)展是比特的世界還是原子的世界里，國(guó)家也好機(jī)構(gòu)也好個(gè)人也罷不能體現(xiàn)價(jià)值的創(chuàng)造和價(jià)值的增加，即使擁有看上去很美的財(cái)富最終也是偽財(cái)富曇花一現(xiàn)，所以我覺得財(cái)富和管理和財(cái)富的核心，最終必將通過信用和聲譽(yù)升值實(shí)現(xiàn)，所以要保持通過信譽(yù)的創(chuàng)造和增值實(shí)現(xiàn)保持和壯大，所以期待中國(guó)式財(cái)富管理研究院為中國(guó)人的財(cái)富引流作出巨大貢獻(xiàn)，再一次預(yù)祝論壇取得圓滿成功，祝大家財(cái)產(chǎn)安全、財(cái)源滾滾謝謝大家。[詳情]

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 “北京大學(xué)中國(guó)財(cái)富管理論壇暨中國(guó)式財(cái)富管理研究院成立儀式”于11月10日在北京舉行。北京大學(xué)副校長(zhǎng)王博出席本次論壇。 王博表示，40年以前也許我們有管理者但是我們沒有財(cái)富，所以我們今天為什么需要財(cái)富管理，很顯然我們有財(cái)富才需要管理它。當(dāng)然有財(cái)富有時(shí)候不一定是好事情我是學(xué)哲學(xué)的，我尤其喜歡道家。道家第一人是老子，老子對(duì)財(cái)富有他獨(dú)特的，他有八個(gè)字，他說金玉滿堂、莫之能守。 當(dāng)然這八個(gè)字對(duì)所有有財(cái)?shù)娜擞绕湟煤瞄喿x和思考。對(duì)我來(lái)說無(wú)所謂，誰(shuí)也守不住，可是誰(shuí)也守不住是在根本的意義上講的。我們有時(shí)候很難碰到最根本的意義上這樣一個(gè)促進(jìn)。所以很多時(shí)候我們還是說怎么樣守住，不止要守住我們還要怎么樣擴(kuò)大，從這意義上來(lái)講，在座的各位不管是從業(yè)者、政府的官員還是我們學(xué)術(shù)界的朋友們，我覺得我們有責(zé)任共同來(lái)思考，而且只有大家來(lái)共同思考，聚集各位的知識(shí)和智慧，我相信我們才能找出一個(gè)比較好的辦法。 因?yàn)槲覀冎拦芾韺?shí)在是一個(gè)太重要的事情。有時(shí)候管理者的一個(gè)也許不恰當(dāng)?shù)恼咚梢宰尯芏嗳说呢?cái)富灰飛煙滅有這樣的一種感覺，當(dāng)然有時(shí)候不是感覺，有時(shí)候是實(shí)時(shí)發(fā)生的事情。所以從這意義上來(lái)講的話非常非常重要。 以下為王博發(fā)言實(shí)錄： 尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓、老師們和同學(xué)們非常高興能夠參加這樣一個(gè)論壇，我首先歡迎各位來(lái)到北大，而且是在這樣的一個(gè)季節(jié)。這個(gè)季節(jié)說深秋也可以，說初冬也可以。不過我更喜歡說它是深秋，因?yàn)榍锾煊袝r(shí)候給我們帶來(lái)一種很復(fù)雜的感覺。很多年輕人都會(huì)喜歡春天，因?yàn)樗麄兙驮诖禾欤晕⒊墒煲稽c(diǎn)的人就知道秋天的味道，比如像我，從頭發(fā)的顏色你可以去對(duì)照校園中間的顏色很像啊，各位對(duì)不對(duì)？因?yàn)榍锾炀褪且粋€(gè)非常豐富的、它又非常復(fù)雜的，非常寧?kù)o但是其實(shí)有很多活動(dòng)的東西可能埋藏在心底這樣一個(gè)季節(jié)。 我以前講我說秋天的心構(gòu)成一個(gè)詞愁啊，你看我經(jīng)常講說你有什么情緒喜怒哀樂、大家知道喜怒哀樂都是很明快很簡(jiǎn)單，該喜就喜、該怒就怒、該哀就哀，該樂就樂可是很多人不知道愁的味道。辛棄疾少年不知愁滋味，這時(shí)候拼命拔高自己。像我這年紀(jì)知道愁的滋味我們一般都不說愁就說今天天氣很涼快是這一種感覺，所以愁是五味雜陳的感覺，是每一個(gè)人都會(huì)經(jīng)歷，我想每一個(gè)國(guó)家也會(huì)經(jīng)歷的，每一個(gè)發(fā)展階段也會(huì)經(jīng)歷的。今年是改革開放40年，我們知道40年我們過去經(jīng)過了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，我們經(jīng)過了春天、我們經(jīng)過了夏天，我當(dāng)然不知道現(xiàn)在算不算是一個(gè)秋天，因?yàn)榍锾焓呛軓?fù)雜，確實(shí)。我們從各界人士的思考和關(guān)注中間就能體會(huì)到這樣一種復(fù)雜。 可是秋天有它自己的力量和智慧，我覺得這一種力量和智慧最主要的就體現(xiàn)出基于憂愁有時(shí)候會(huì)說憂患意識(shí)，而開展出來(lái)的反思的精神，我更認(rèn)為這一種反思的精神本身會(huì)帶領(lǐng)我們到達(dá)一個(gè)出口。這個(gè)出口的話一定會(huì)開啟一個(gè)新的40年，我想這個(gè)40年同樣會(huì)有我們春天，也會(huì)夏天，當(dāng)然也會(huì)像秋天最初的收獲，然后同時(shí)也會(huì)遇到新的困難，這樣的一個(gè)時(shí)刻。 財(cái)富管理我完全不懂，因?yàn)槲业谝粵]有財(cái)富、第二我也不懂管理。但是好在我們?cè)谧亩际菍I(yè)的人士，尤其是我們這論壇的主持者剛才俊峰說主要是金李，你像金是財(cái)富、理是管理。他如果不出面來(lái)主持這樣一個(gè)活動(dòng)，對(duì)不起他這名字。而且我相信由他來(lái)出面主持這樣一個(gè)活動(dòng)本身就有著公信力，因?yàn)樗焐褪秦?cái)富管理的，這樣的一個(gè)人才，所以我雖然不懂，但是我們有這行家。 我也知道在過去幾十年，無(wú)論從國(guó)家還是從個(gè)人，都積累了巨大的財(cái)富。前天我參加一個(gè)活動(dòng)白巖松有一個(gè)講話挺有意思，他說站在四十年以前看今天的中國(guó)新聞很滿意，站在二十年以前看中國(guó)的新聞界他很不滿意。他講四十年他為什么滿意呢？他說40年以前我們有很好的記者，但是我們沒有新聞，我想40年以前也許我們有管理者但是我們沒有財(cái)富，所以我們今天為什么需要財(cái)富管理，很顯然我們有財(cái)富才需要管理它。當(dāng)然有財(cái)富有時(shí)候不一定是好事情我是學(xué)哲學(xué)的，我尤其喜歡道家。道家第一人是老子，老子對(duì)財(cái)富有他獨(dú)特的，他有八個(gè)字，他說金玉滿堂、莫之能守，當(dāng)然這八個(gè)字對(duì)所有有財(cái)富的人尤其要好好閱讀和思考。對(duì)我來(lái)說無(wú)所謂，誰(shuí)也守不住，可是誰(shuí)也守不住是在根本的意義上講的。我們有時(shí)候很難碰到最根本的意義上這樣一個(gè)促進(jìn)。所以很多時(shí)候我們還是說怎么樣守住，不止要守住我們還要怎么樣擴(kuò)大，從這意義上來(lái)講，在座的各位不管是從業(yè)者、政府的官員還是我們學(xué)術(shù)界的朋友們，我覺得我們有責(zé)任共同來(lái)思考，而且只有大家來(lái)共同思考，聚集各位的知識(shí)和智慧，我相信我們才能找出一個(gè)比較好的辦法。因?yàn)槲覀冎拦芾韺?shí)在是一個(gè)太重要的事情。有時(shí)候管理者的一個(gè)也許不恰當(dāng)?shù)恼咚梢宰尯芏嗳说呢?cái)富灰飛煙滅有這樣的一種感覺，當(dāng)然有時(shí)候不是感覺，有時(shí)候是實(shí)時(shí)發(fā)生的事情。所以從這意義上來(lái)講的話非常非常重要。 因?yàn)樾〉姆矫鎭?lái)說關(guān)系到每一個(gè)人的財(cái)富、每一個(gè)家庭財(cái)富，大的關(guān)系來(lái)說關(guān)系到我們整個(gè)的國(guó)家。 我們知道北大一直以它跟民族和國(guó)家命運(yùn)之間最緊密的關(guān)系而自豪。這個(gè)地方并不僅僅是象牙塔，這地方一直在關(guān)心著這個(gè)學(xué)校之外的中國(guó)乃至于世界發(fā)生的事情。如何的對(duì)這問題進(jìn)行回應(yīng)一方面需要我們最基礎(chǔ)學(xué)科所提供的理論、知識(shí)和方法它的支撐，可是另一方面需要我們的敏感、需要我們的關(guān)心，所謂敏感就是有問題了你能感覺到，所謂關(guān)心的話是說你自己發(fā)自于你生命內(nèi)部對(duì)這世界的本身的責(zé)任感，只有這樣結(jié)合才能造就今日之北大，我相信北大的未來(lái)也是如此。我們會(huì)繼續(xù)的延續(xù)并且強(qiáng)化，我們自己在基礎(chǔ)理論知識(shí)和方法方面的優(yōu)勢(shì)。可是另一方面我們也更會(huì)勇敢的承擔(dān)起應(yīng)有的一種社會(huì)的責(zé)任。 我祝論壇圓滿的完成，我也祝在座的各位嘉賓老師和同學(xué)們身體健康、開心快樂、謝謝。[詳情]

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 “北京大學(xué)中國(guó)財(cái)富管理論壇暨中國(guó)式財(cái)富管理研究院成立儀式”于11月10日在北京舉行。中國(guó)光大集團(tuán)股份公司黨委書記、董事長(zhǎng)李曉鵬出席本次論壇。 李曉鵬表示，為了適應(yīng)發(fā)展潮流、做好財(cái)富管理業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)需要著力培養(yǎng)以下五種能力：一是持續(xù)的價(jià)值創(chuàng)造能力；二是強(qiáng)大的產(chǎn)品創(chuàng)新能力；三是領(lǐng)先的金融科技能力；四是高效的協(xié)同聯(lián)動(dòng)能力；五是嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。 “非知之難，行之惟難”。以上五種能力是財(cái)富管理能力的基本功，我們不能只是停留在認(rèn)識(shí)中，而應(yīng)當(dāng)在實(shí)踐中，一步一個(gè)腳印，提升我們的能力。這樣財(cái)富管理3.0才能從理念變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，才能促進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展。 以下為李曉鵬發(fā)言實(shí)錄： 轉(zhuǎn)變觀念、培養(yǎng)能力，迎接財(cái)富管理3.0時(shí)代 ——在北京大學(xué)中國(guó)財(cái)富管理論壇上的講話 中國(guó)光大集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)  李曉鵬 當(dāng)前，中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代，社會(huì)主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要與不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。在金融領(lǐng)域，機(jī)構(gòu)、個(gè)人財(cái)富保值增值的意愿日趨強(qiáng)烈，對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出了更高的要求。為了順應(yīng)這種趨勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)需要樹立正確的財(cái)富管理理念、培育財(cái)富管理能力，為即將到來(lái)的財(cái)富管理3.0時(shí)代做好準(zhǔn)備。圍繞這一主題，我想重點(diǎn)談三個(gè)觀點(diǎn)。 金融環(huán)境變化呼喚財(cái)富管理新理念 改革開放四十年來(lái)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，我國(guó)家庭、企業(yè)和政府等部門積累了巨大財(cái)富。據(jù)波士頓咨詢公司的研究報(bào)告，2017年中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模接近6.2萬(wàn)億美元，僅次于美國(guó)的9.3萬(wàn)億美元。《中國(guó)銀行（3.590，-0.08， -2.18%）業(yè)理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告（2017）》顯示，截至2017年底，銀行理財(cái)規(guī)模達(dá)到29.54萬(wàn)億元，其中66.99%為個(gè)人投資者持有、33.01%為各類機(jī)構(gòu)持有。隨著財(cái)富的增加，客戶的金融需求已經(jīng)不止于以往簡(jiǎn)單的存、貸、匯等基礎(chǔ)金融業(yè)務(wù)，對(duì)資產(chǎn)保值增值、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、財(cái)務(wù)規(guī)劃等諸多財(cái)富管理業(yè)務(wù)的需求日益強(qiáng)烈。 在供給端，財(cái)富管理業(yè)務(wù)同樣充滿活力與希望。金融改革開放與金融深化的過程中，金融工具日益豐富、產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮。金融市場(chǎng)日益完善，已經(jīng)可以提供涵蓋固定收益類、權(quán)益類、衍生品類等多種類型的金融產(chǎn)品，逐漸可以滿足多元化的資產(chǎn)配置需求。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，財(cái)富管理業(yè)務(wù)具有輕資產(chǎn)、收入穩(wěn)、協(xié)同強(qiáng)、估值高的特點(diǎn)，為了占領(lǐng)這一業(yè)務(wù)的制高點(diǎn)，各家機(jī)構(gòu)都在不遺余力的提高財(cái)富管理能力、為客戶提供多種多樣的財(cái)富管理服務(wù)。 雖然財(cái)富管理業(yè)務(wù)供需兩旺、前景光明，但是必須承認(rèn)在過去的實(shí)踐過程中，我們的財(cái)富管理業(yè)務(wù)還有不成熟、不完善的地方，甚至在某些方面走了一些彎路。主要體現(xiàn)在：對(duì)財(cái)富管理的理解過于狹隘，將財(cái)富管理等同于賣理財(cái)產(chǎn)品。這一點(diǎn)在銀行體現(xiàn)的較為明顯，甚至一些私人銀行也變成了賣理財(cái)?shù)牟块T，主要功能異化為簡(jiǎn)單的產(chǎn)品代理和渠道收費(fèi)。過分強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品收益率因素。評(píng)判財(cái)富管理能力存在收益率至上的傾向，錯(cuò)誤的認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品收益率越高，財(cái)富管理能力越強(qiáng)。金融機(jī)構(gòu)之間相互攀比理財(cái)收益率、打價(jià)格戰(zhàn)，扭曲了金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)。部分財(cái)富管理產(chǎn)品存在隱形剛兌、監(jiān)管套利的現(xiàn)象。負(fù)債端以剛性兌付的“行規(guī)”迷惑投資人，給人表外理財(cái)同存款一樣安全的錯(cuò)誤印象；資產(chǎn)端通過一些通道將表內(nèi)存貸款業(yè)務(wù)包裝成同業(yè)業(yè)務(wù)，逃避對(duì)表內(nèi)業(yè)務(wù)的各項(xiàng)監(jiān)管，進(jìn)行監(jiān)管套利。 受上述種種錯(cuò)誤觀念與做法的誤導(dǎo)，國(guó)內(nèi)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)整體業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重、核心競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。我國(guó)有很多金融機(jī)構(gòu)躋身世界500強(qiáng)，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模也很大；但是論能力、論聲譽(yù)，在國(guó)際上我們還沒有形成一個(gè)“國(guó)之重器”的中國(guó)財(cái)富管理品牌。即使在國(guó)內(nèi)，也幾乎沒有市場(chǎng)高度認(rèn)可的財(cái)富管理品牌。更為嚴(yán)重的是，某些錯(cuò)誤做法還造成了影子銀行系統(tǒng)膨脹、資金空轉(zhuǎn)套利、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力弱化、金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增大等一系列負(fù)面問題。針對(duì)這種情況，監(jiān)管部門及時(shí)出臺(tái)了“資管新規(guī)”，規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，資金池、隱形剛兌、監(jiān)管套利等財(cái)富管理的“潛規(guī)則”將難以為繼。 另一方面，傳統(tǒng)財(cái)富管理也面臨更加多元的競(jìng)爭(zhēng)壓力。利率市場(chǎng)化快速推進(jìn)，結(jié)構(gòu)型存款、大額存單利率上升的很快，直逼理財(cái)產(chǎn)品收益率；金融開放進(jìn)程加快，眾多國(guó)際級(jí)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手正在加快進(jìn)入國(guó)內(nèi)財(cái)富管理市場(chǎng)；互聯(lián)網(wǎng)金融公司也正在用科技手段、以場(chǎng)景金融的新模式，讓財(cái)富管理變得隨時(shí)、隨地、無(wú)處不在。 當(dāng)前情況下，傳統(tǒng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)正面臨著“前有堵截、后有追兵”的階段性挑戰(zhàn)，舊有的業(yè)務(wù)模式又很難以做大做強(qiáng)，財(cái)富管理發(fā)展的老路已經(jīng)不可持續(xù)。究其原因，過去對(duì)財(cái)富管理觀念的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)、片面理解，是造成當(dāng)前困境的重要原因。將來(lái)，唯有在思想上轉(zhuǎn)變觀念、在行動(dòng)上主動(dòng)轉(zhuǎn)型，才能突出重圍、走出困境。 樹立財(cái)富管理新理念需要把握三個(gè)內(nèi)涵 傳統(tǒng)財(cái)富管理的概念，起源于19世紀(jì)歐洲，興盛于美國(guó)。經(jīng)過100多年的發(fā)展，現(xiàn)已成為歐美等國(guó)金融業(yè)十分重要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。目前國(guó)際上通常所指的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，是為高凈值個(gè)人和家庭提供的金融服務(wù)。 財(cái)富管理業(yè)態(tài)的演進(jìn)，學(xué)界、業(yè)界普遍認(rèn)同其經(jīng)歷了三個(gè)階段。財(cái)富管理1.0時(shí)代，主要業(yè)務(wù)是理財(cái)、信托、基金等金融產(chǎn)品的銷售，屬于產(chǎn)品導(dǎo)向型階段；財(cái)富管理2.0時(shí)代，主要是從事資產(chǎn)配置，側(cè)重從客戶角度出發(fā)，以組合投資的方式，定制化、個(gè)性化的實(shí)現(xiàn)客戶需求與金融產(chǎn)品在收益-風(fēng)險(xiǎn)方面的匹配。這兩個(gè)階段的劃分，大家的認(rèn)識(shí)較為一致。 對(duì)財(cái)富管理3.0的認(rèn)識(shí)，大家有不同的側(cè)重。例如，北大光華管理學(xué)院金李教授，從歐美私人銀行的發(fā)展過程中總結(jié)出：財(cái)富管理3.0時(shí)代的主要特征是，客戶基于對(duì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的信任，全權(quán)委托金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)富管理。業(yè)界也有人認(rèn)為：財(cái)富管理3.0是2.0的進(jìn)一步深化，仍以客戶實(shí)際需求出發(fā)，但服務(wù)更細(xì)致。全生命周期、全球資產(chǎn)配置，全面權(quán)衡安全性、流動(dòng)性、增值保值等是這一階段的突出特點(diǎn)。 立足我國(guó)金融業(yè)的現(xiàn)狀，展望金融科技的發(fā)展趨勢(shì)，我認(rèn)為除了上述特點(diǎn)之外，中國(guó)財(cái)富管理3.0時(shí)代還應(yīng)該特別強(qiáng)調(diào)“大”、“真”、“新”的三大特征，需要賦予財(cái)富管理理念更加全面、更為真實(shí)、更有前瞻性的內(nèi)涵。 “大”，是指財(cái)富管理的客戶更加廣泛、產(chǎn)品更加多元。傳統(tǒng)財(cái)富管理主要服務(wù)于中高凈值個(gè)人客戶。而大財(cái)富管理時(shí)代的客戶，不僅包括傳統(tǒng)的個(gè)人客戶，也包括公司客戶、機(jī)構(gòu)客戶、政府客戶，這與國(guó)際上通行的高凈值客戶的定位是有所區(qū)別的，主要基于三方面原因：一是隨著金融改革的逐步推進(jìn)，不僅個(gè)人客戶，機(jī)構(gòu)客戶、公司客戶、政府客戶都有財(cái)富保值增值和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的需求。在大財(cái)富管理時(shí)代，財(cái)富管理已經(jīng)不再是個(gè)人客戶享受的奢侈品，而是所有的機(jī)構(gòu)、企業(yè)、政府客戶的共同需求。二是隨著企業(yè)走出去、人民幣國(guó)際化和“一帶一路”倡議的深入推進(jìn)，各類企業(yè)、機(jī)構(gòu)客戶紛紛加快了國(guó)際化步伐。在推進(jìn)國(guó)際化的過程中，客戶對(duì)財(cái)富管理過程中的跨境資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理等有強(qiáng)烈的需求。三是從金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的歷史進(jìn)程看，服務(wù)功能是最古老、最本質(zhì)的功能之一，而服務(wù)的客戶則是隨時(shí)代不斷變遷。英國(guó)著名歷史學(xué)家尼爾·弗格森所著的《貨幣崛起》一書，詳細(xì)闡述了貨幣發(fā)展歷史。從中可以看到，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的主要客戶從最初的政府客戶（國(guó)王），到后來(lái)的工商企業(yè)客戶，直至發(fā)展到個(gè)人客戶，客戶類別十分廣泛。“大財(cái)富管理”是對(duì)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)功能演化的概括和總結(jié)。 與更加豐富的客戶群體相對(duì)應(yīng)，財(cái)富管理產(chǎn)品也會(huì)日趨多元，既包括零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品，也包括公司業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品；既包括傳統(tǒng)意義上的理財(cái)產(chǎn)品，也包括現(xiàn)金管理、年金、資產(chǎn)證券化、投資、融資、租賃、代理等新興金融服務(wù)；既包括線下產(chǎn)品，也包括線上互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品；既包括境內(nèi)產(chǎn)品，也包括境外機(jī)構(gòu)產(chǎn)品。目前，我國(guó)財(cái)富管理產(chǎn)品的種類、數(shù)量相對(duì)較少，財(cái)富管理的服務(wù)鏈條短、內(nèi)容還顯單一，這意味著未來(lái)這方面仍有很大的發(fā)展空間。 “真”，是指回歸財(cái)富管理的本源。今年4月，“資管新規(guī)”正式發(fā)布，針對(duì)之前財(cái)富管理的種種亂象，正本清源、撥亂反正，引導(dǎo)和規(guī)范財(cái)富管理回歸本源，督促金融機(jī)構(gòu)圍繞真正的財(cái)富管理開展服務(wù)。那么，何為財(cái)富管理的本源？核心是做到三個(gè)“真”。一是產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)發(fā)行要真實(shí)。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)必須持牌經(jīng)營(yíng)，不能是非持牌、不受金融監(jiān)管的機(jī)構(gòu)；產(chǎn)品銷售要對(duì)應(yīng)真實(shí)的財(cái)富管理需求，與投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配。二是投資管理要真實(shí)。為客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值，根本上考驗(yàn)的是金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化配置金融資源的能力。隨著“穿透式”監(jiān)管日益成熟，通過層層嵌套逃避監(jiān)管、違規(guī)投資博取高收益的做法將被市場(chǎng)摒棄；專注于資產(chǎn)配置、憑實(shí)力服務(wù)客戶的機(jī)構(gòu)才能“笑到最后”。三是風(fēng)險(xiǎn)收益要真實(shí)。理財(cái)產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)要真實(shí)匹配，只有真正實(shí)現(xiàn)“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”，才能回歸到財(cái)富管理的本源。從這個(gè)意義上講，不打破剛性兌付、糾正對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的扭曲，就無(wú)法實(shí)現(xiàn)“真”財(cái)富管理。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，要做到“盡責(zé)”，盡到真實(shí)揭示風(fēng)險(xiǎn)之責(zé)、客觀披露信息之責(zé)、規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理之責(zé)。 “新”，是指適應(yīng)金融科技的發(fā)展趨勢(shì)，財(cái)富管理進(jìn)入高科技、智能化新時(shí)代。當(dāng)前金融與科技深度融合，開啟了金融科技時(shí)代。縱觀金融史，技術(shù)變革一直是金融發(fā)展的動(dòng)力，技術(shù)跨越成就了金融行業(yè)的大變革與大發(fā)展。 金融科技必將大大提高財(cái)富管理服務(wù)的覆蓋率。使用網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、開放銀行等數(shù)字手段獲取理財(cái)服務(wù)，使客戶擺脫了對(duì)理財(cái)中心、私人銀行、大戶室等物理場(chǎng)所的依賴。無(wú)論是普通客戶、VIP客戶還是“長(zhǎng)尾客戶”，拿出手機(jī)就可以隨時(shí)隨地、非常方便的辦理財(cái)富管理業(yè)務(wù)。金融科技還將大大提高理財(cái)產(chǎn)品的使用率。大數(shù)據(jù)和智能投顧可以根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和理財(cái)目標(biāo)，為投資者提供有針對(duì)性的產(chǎn)品和服務(wù)，使得財(cái)富管理變得個(gè)性化、定制化。 金融科技正在重塑財(cái)富管理的業(yè)務(wù)流程。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算以及人工智能等科技應(yīng)用，加快了財(cái)富管理銷售、運(yùn)營(yíng)、投研、風(fēng)控、清算等流程的重構(gòu)。用戶畫像、場(chǎng)景金融、人工智能客服、智能投顧等高科技概念，正在逐步介入財(cái)富管理流程的方方面面。新財(cái)富管理時(shí)代，科技與金融的結(jié)合，使得財(cái)富管理具有了新的特征、新的品質(zhì)和新的流程，可以說，這是一場(chǎng)財(cái)富管理的“革命”。 進(jìn)入財(cái)富管理0時(shí)代需要培養(yǎng)五種能力 為了適應(yīng)發(fā)展潮流、做好財(cái)富管理業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)需要著力培養(yǎng)以下五種能力： 一是持續(xù)的價(jià)值創(chuàng)造能力。財(cái)富管理的過程是價(jià)值創(chuàng)造的過程。隨著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的深入推進(jìn)，在去通道、凈值化、去資金池、打破剛兌的大趨勢(shì)下，一些財(cái)富管理業(yè)務(wù)必將面臨越來(lái)越嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。能否持續(xù)為客戶貢獻(xiàn)價(jià)值，成為在激烈競(jìng)爭(zhēng)的財(cái)富管理市場(chǎng)中勝出的砝碼和關(guān)鍵。這就需要金融機(jī)構(gòu)有一支有競(jìng)爭(zhēng)力的投資團(tuán)隊(duì)，能夠?qū)?jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)趨勢(shì)進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，科學(xué)進(jìn)行資產(chǎn)配置，合理實(shí)現(xiàn)投資組合管理。從這個(gè)角度上講，財(cái)富管理的競(jìng)爭(zhēng)，就是價(jià)值創(chuàng)造能力的競(jìng)爭(zhēng)和投資能力的競(jìng)爭(zhēng)，歸根到底是團(tuán)隊(duì)和人的競(jìng)爭(zhēng)。 二是強(qiáng)大的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。客戶需求需要通過多元化、全方位的產(chǎn)品對(duì)接，如果產(chǎn)品在種類、收益和便利性上沒有競(jìng)爭(zhēng)力，客戶數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)將會(huì)受到很大制約。在服務(wù)不同類型客戶的過程中，既要有標(biāo)準(zhǔn)化、流程化的產(chǎn)品，也要針對(duì)客戶需求變化，不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，通過差異化的產(chǎn)品提高財(cái)富管理的覆蓋率、使用率和滲透率，進(jìn)而滿足客戶的獲得感、幸福感和安全感。 三是領(lǐng)先的金融科技能力。金融機(jī)構(gòu)唯有推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，利用數(shù)字技術(shù)全面提升服務(wù)效率和水平，才能提供更好的財(cái)富管理服務(wù)。其中的突破口有：依托數(shù)據(jù)篩選和處理，實(shí)現(xiàn)公私客戶分層和精準(zhǔn)營(yíng)銷，在滿足普惠服務(wù)的基礎(chǔ)上提高差異化服務(wù)能力；依托智能投顧，解放財(cái)富管理行業(yè)的生產(chǎn)力，提升投資顧問服務(wù)質(zhì)量，提高投資管理能力；依托敏捷開發(fā)和持續(xù)交付等新興的科技運(yùn)營(yíng)模式，支撐產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和服務(wù)模式快速轉(zhuǎn)變，提升市場(chǎng)反應(yīng)和客戶響應(yīng)速度。 四是高效的協(xié)同聯(lián)動(dòng)能力。財(cái)富管理的性質(zhì)和特點(diǎn)，決定了財(cái)富管理需要多條線、多部門協(xié)同。從客戶系統(tǒng)到產(chǎn)品線再到分銷端，都要通過相應(yīng)的機(jī)制和機(jī)構(gòu)安排，實(shí)現(xiàn)全流程的無(wú)縫銜接和一體化的作業(yè)模式。各業(yè)務(wù)板塊都要以為客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值為目標(biāo)，圍繞一個(gè)核心價(jià)值、共建一套品牌體系、共有產(chǎn)品和客戶、共享技術(shù)與創(chuàng)新。這就需要培育協(xié)同文化、構(gòu)建協(xié)同戰(zhàn)略、形成協(xié)同效應(yīng)。 五是嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。與業(yè)務(wù)發(fā)展同等重要的是風(fēng)險(xiǎn)防控，這是財(cái)富管理的基礎(chǔ)和底線。財(cái)富增值的前提是財(cái)富能夠保本、財(cái)富不被侵蝕虧損。許多財(cái)富管理業(yè)務(wù)有跨境、跨產(chǎn)品、跨市場(chǎng)特征，風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性和復(fù)雜性較強(qiáng)，在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中要時(shí)刻牢記并守住風(fēng)險(xiǎn)底線。堅(jiān)持全面、全程、全員風(fēng)險(xiǎn)管理理念，構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)中尋求平衡，不以冒險(xiǎn)和激進(jìn)來(lái)?yè)Q取一時(shí)的高速發(fā)展。 “非知之難，行之惟難”。以上五種能力是財(cái)富管理能力的基本功，我們不能只是停留在認(rèn)識(shí)中，而應(yīng)當(dāng)在實(shí)踐中，一步一個(gè)腳印，提升我們的能力。這樣財(cái)富管理3.0才能從理念變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，才能促進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展。 最后，借此機(jī)會(huì)，我還想與各位分享光大集團(tuán)財(cái)富管理的一些具體實(shí)踐，希望對(duì)財(cái)富管理的討論研究有所幫助。 光大集團(tuán)是大型金控集團(tuán)，擁有金融業(yè)全牌照，還有眾多實(shí)業(yè)企業(yè)，具有產(chǎn)融結(jié)合、陸港聯(lián)動(dòng)的優(yōu)勢(shì)，可以為客戶提供全方位、多元化、定制化的財(cái)富管理服務(wù)。光大銀行（3.840， -0.13， -3.27%）是國(guó)內(nèi)第一家發(fā)行人民幣理財(cái)產(chǎn)品銀行、第一家將“理財(cái)”的理念引入國(guó)內(nèi)的銀行。多年來(lái)一直著力打造的“陽(yáng)光理財(cái)”品牌受到了客戶以及業(yè)界的諸多好評(píng)，在財(cái)富管理領(lǐng)域有一定的積累。 基于這些優(yōu)勢(shì)和基礎(chǔ)，光大集團(tuán)在新一版的發(fā)展戰(zhàn)略中，把財(cái)富管理作為重點(diǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展方向，并希望用5到10年的時(shí)間把光大銀行打造成一流的財(cái)富管理銀行。為實(shí)現(xiàn)這一愿景，我們正在做以下幾個(gè)方面的工作：一是以集團(tuán)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型帶動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展。為將光大集團(tuán)打造成世界一流的金控集團(tuán)，我們正在推進(jìn)向敏捷型、科技型、生態(tài)型企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。“三大轉(zhuǎn)型”將為做優(yōu)、做強(qiáng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)打牢基礎(chǔ)、創(chuàng)造條件。二是構(gòu)建財(cái)富E-SBU生態(tài)圈。光大集團(tuán)是一家產(chǎn)融結(jié)合的多元化金融控股集團(tuán)，在實(shí)施生態(tài)圈戰(zhàn)略上具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。目前集團(tuán)正在探索“戰(zhàn)略單元+生態(tài)圈”的E-SBU發(fā)展機(jī)制，在戰(zhàn)略單元SBU的概念上引入三個(gè)E（Ecosphere 立體生態(tài)、Electronic 科技賦能、Everbright 光大特色），形成具有光大特色的生態(tài)圈戰(zhàn)略體系。在這個(gè)過程中，財(cái)富管理生態(tài)圈是我們的主戰(zhàn)場(chǎng)，是我們的戰(zhàn)略重點(diǎn)。三是打造“陽(yáng)光財(cái)富品牌”。按照產(chǎn)品精致、獲客精準(zhǔn)、服務(wù)精益、管理精良的要求，推進(jìn)“三名”（名品、名店、名星）建設(shè)，建立覆蓋全業(yè)務(wù)線、全產(chǎn)品線的品牌體系，帶動(dòng)陽(yáng)光品牌的塑造和推廣。四是全面培養(yǎng)財(cái)富管理人才。加大對(duì)復(fù)合型人才培養(yǎng)力度，讓員工跨條線鍛煉，培養(yǎng)一支懂技術(shù)、懂產(chǎn)品、懂客戶、懂風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)富管理專業(yè)人才隊(duì)伍。我們正在建設(shè)光大大學(xué)，其中一項(xiàng)重要任務(wù)就是要培養(yǎng)一批高層次的財(cái)富管理人才。五是建立完善考核激勵(lì)機(jī)制。確立以AUM為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)管理體系，明確涵蓋機(jī)構(gòu)、條線和個(gè)人的考核辦法，制定鼓勵(lì)業(yè)務(wù)協(xié)同與交叉銷售的激勵(lì)措施。六是強(qiáng)化信息科技驅(qū)動(dòng)。加快財(cái)富管理信息系統(tǒng)建設(shè)，提升智能投顧系統(tǒng)功能，完善數(shù)據(jù)治理。 大勢(shì)將至，未來(lái)已來(lái)。我們將堅(jiān)持不懈，努力探索做好財(cái)富管理、服務(wù)大眾，為財(cái)富管理理論與實(shí)踐貢獻(xiàn)自己的力量。謝謝大家！[詳情]

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 “北京大學(xué)中國(guó)財(cái)富管理論壇暨中國(guó)式財(cái)富管理研究院成立儀式”于11月10日在北京舉行。中國(guó)光大集團(tuán)股份公司黨委書記、董事長(zhǎng)李曉鵬出席本次論壇。 李曉鵬表示，當(dāng)前，中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代，社會(huì)主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要與不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。在金融領(lǐng)域，機(jī)構(gòu)、個(gè)人財(cái)富保值增值的意愿日趨強(qiáng)烈，對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出了更高的要求。為了順應(yīng)這種趨勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)需要樹立正確的財(cái)富管理理念、培育財(cái)富管理能力，為即將到來(lái)的財(cái)富管理3.0時(shí)代做好準(zhǔn)備。 以下為李曉鵬發(fā)言實(shí)錄： 轉(zhuǎn)變觀念、培養(yǎng)能力，迎接財(cái)富管理3.0時(shí)代 ——在北京大學(xué)中國(guó)財(cái)富管理論壇上的講話 中國(guó)光大集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)  李曉鵬 當(dāng)前，中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代，社會(huì)主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要與不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。在金融領(lǐng)域，機(jī)構(gòu)、個(gè)人財(cái)富保值增值的意愿日趨強(qiáng)烈，對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出了更高的要求。為了順應(yīng)這種趨勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)需要樹立正確的財(cái)富管理理念、培育財(cái)富管理能力，為即將到來(lái)的財(cái)富管理3.0時(shí)代做好準(zhǔn)備。圍繞這一主題，我想重點(diǎn)談三個(gè)觀點(diǎn)。 金融環(huán)境變化呼喚財(cái)富管理新理念 改革開放四十年來(lái)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，我國(guó)家庭、企業(yè)和政府等部門積累了巨大財(cái)富。據(jù)波士頓咨詢公司的研究報(bào)告，2017年中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模接近6.2萬(wàn)億美元，僅次于美國(guó)的9.3萬(wàn)億美元。《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告（2017）》顯示，截至2017年底，銀行理財(cái)規(guī)模達(dá)到29.54萬(wàn)億元，其中66.99%為個(gè)人投資者持有、33.01%為各類機(jī)構(gòu)持有。隨著財(cái)富的增加，客戶的金融需求已經(jīng)不止于以往簡(jiǎn)單的存、貸、匯等基礎(chǔ)金融業(yè)務(wù)，對(duì)資產(chǎn)保值增值、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、財(cái)務(wù)規(guī)劃等諸多財(cái)富管理業(yè)務(wù)的需求日益強(qiáng)烈。 在供給端，財(cái)富管理業(yè)務(wù)同樣充滿活力與希望。金融改革開放與金融深化的過程中，金融工具日益豐富、產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮。金融市場(chǎng)日益完善，已經(jīng)可以提供涵蓋固定收益類、權(quán)益類、衍生品類等多種類型的金融產(chǎn)品，逐漸可以滿足多元化的資產(chǎn)配置需求。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，財(cái)富管理業(yè)務(wù)具有輕資產(chǎn)、收入穩(wěn)、協(xié)同強(qiáng)、估值高的特點(diǎn)，為了占領(lǐng)這一業(yè)務(wù)的制高點(diǎn)，各家機(jī)構(gòu)都在不遺余力的提高財(cái)富管理能力、為客戶提供多種多樣的財(cái)富管理服務(wù)。 雖然財(cái)富管理業(yè)務(wù)供需兩旺、前景光明，但是必須承認(rèn)在過去的實(shí)踐過程中，我們的財(cái)富管理業(yè)務(wù)還有不成熟、不完善的地方，甚至在某些方面走了一些彎路。主要體現(xiàn)在：對(duì)財(cái)富管理的理解過于狹隘，將財(cái)富管理等同于賣理財(cái)產(chǎn)品。這一點(diǎn)在銀行體現(xiàn)的較為明顯，甚至一些私人銀行也變成了賣理財(cái)?shù)牟块T，主要功能異化為簡(jiǎn)單的產(chǎn)品代理和渠道收費(fèi)。過分強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品收益率因素。評(píng)判財(cái)富管理能力存在收益率至上的傾向，錯(cuò)誤的認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品收益率越高，財(cái)富管理能力越強(qiáng)。金融機(jī)構(gòu)之間相互攀比理財(cái)收益率、打價(jià)格戰(zhàn)，扭曲了金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)。部分財(cái)富管理產(chǎn)品存在隱形剛兌、監(jiān)管套利的現(xiàn)象。負(fù)債端以剛性兌付的“行規(guī)”迷惑投資人，給人表外理財(cái)同存款一樣安全的錯(cuò)誤印象；資產(chǎn)端通過一些通道將表內(nèi)存貸款業(yè)務(wù)包裝成同業(yè)業(yè)務(wù)，逃避對(duì)表內(nèi)業(yè)務(wù)的各項(xiàng)監(jiān)管，進(jìn)行監(jiān)管套利。 受上述種種錯(cuò)誤觀念與做法的誤導(dǎo)，國(guó)內(nèi)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)整體業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重、核心競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。我國(guó)有很多金融機(jī)構(gòu)躋身世界500強(qiáng)，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模也很大；但是論能力、論聲譽(yù)，在國(guó)際上我們還沒有形成一個(gè)“國(guó)之重器”的中國(guó)財(cái)富管理品牌。即使在國(guó)內(nèi)，也幾乎沒有市場(chǎng)高度認(rèn)可的財(cái)富管理品牌。更為嚴(yán)重的是，某些錯(cuò)誤做法還造成了影子銀行系統(tǒng)膨脹、資金空轉(zhuǎn)套利、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力弱化、金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增大等一系列負(fù)面問題。針對(duì)這種情況，監(jiān)管部門及時(shí)出臺(tái)了“資管新規(guī)”，規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，資金池、隱形剛兌、監(jiān)管套利等財(cái)富管理的“潛規(guī)則”將難以為繼。 另一方面，傳統(tǒng)財(cái)富管理也面臨更加多元的競(jìng)爭(zhēng)壓力。利率市場(chǎng)化快速推進(jìn)，結(jié)構(gòu)型存款、大額存單利率上升的很快，直逼理財(cái)產(chǎn)品收益率；金融開放進(jìn)程加快，眾多國(guó)際級(jí)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手正在加快進(jìn)入國(guó)內(nèi)財(cái)富管理市場(chǎng)；互聯(lián)網(wǎng)金融公司也正在用科技手段、以場(chǎng)景金融的新模式，讓財(cái)富管理變得隨時(shí)、隨地、無(wú)處不在。 當(dāng)前情況下，傳統(tǒng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)正面臨著“前有堵截、后有追兵”的階段性挑戰(zhàn)，舊有的業(yè)務(wù)模式又很難以做大做強(qiáng)，財(cái)富管理發(fā)展的老路已經(jīng)不可持續(xù)。究其原因，過去對(duì)財(cái)富管理觀念的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)、片面理解，是造成當(dāng)前困境的重要原因。將來(lái)，唯有在思想上轉(zhuǎn)變觀念、在行動(dòng)上主動(dòng)轉(zhuǎn)型，才能突出重圍、走出困境。 樹立財(cái)富管理新理念需要把握三個(gè)內(nèi)涵 傳統(tǒng)財(cái)富管理的概念，起源于19世紀(jì)歐洲，興盛于美國(guó)。經(jīng)過100多年的發(fā)展，現(xiàn)已成為歐美等國(guó)金融業(yè)十分重要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。目前國(guó)際上通常所指的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，是為高凈值個(gè)人和家庭提供的金融服務(wù)。 財(cái)富管理業(yè)態(tài)的演進(jìn)，學(xué)界、業(yè)界普遍認(rèn)同其經(jīng)歷了三個(gè)階段。財(cái)富管理1.0時(shí)代，主要業(yè)務(wù)是理財(cái)、信托、基金等金融產(chǎn)品的銷售，屬于產(chǎn)品導(dǎo)向型階段；財(cái)富管理2.0時(shí)代，主要是從事資產(chǎn)配置，側(cè)重從客戶角度出發(fā)，以組合投資的方式，定制化、個(gè)性化的實(shí)現(xiàn)客戶需求與金融產(chǎn)品在收益-風(fēng)險(xiǎn)方面的匹配。這兩個(gè)階段的劃分，大家的認(rèn)識(shí)較為一致。 對(duì)財(cái)富管理3.0的認(rèn)識(shí)，大家有不同的側(cè)重。例如，北大光華管理學(xué)院金李教授，從歐美私人銀行的發(fā)展過程中總結(jié)出：財(cái)富管理3.0時(shí)代的主要特征是，客戶基于對(duì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的信任，全權(quán)委托金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)富管理。業(yè)界也有人認(rèn)為：財(cái)富管理3.0是2.0的進(jìn)一步深化，仍以客戶實(shí)際需求出發(fā)，但服務(wù)更細(xì)致。全生命周期、全球資產(chǎn)配置，全面權(quán)衡安全性、流動(dòng)性、增值保值等是這一階段的突出特點(diǎn)。 立足我國(guó)金融業(yè)的現(xiàn)狀，展望金融科技的發(fā)展趨勢(shì)，我認(rèn)為除了上述特點(diǎn)之外，中國(guó)財(cái)富管理3.0時(shí)代還應(yīng)該特別強(qiáng)調(diào)“大”、“真”、“新”的三大特征，需要賦予財(cái)富管理理念更加全面、更為真實(shí)、更有前瞻性的內(nèi)涵。 “大”，是指財(cái)富管理的客戶更加廣泛、產(chǎn)品更加多元。傳統(tǒng)財(cái)富管理主要服務(wù)于中高凈值個(gè)人客戶。而大財(cái)富管理時(shí)代的客戶，不僅包括傳統(tǒng)的個(gè)人客戶，也包括公司客戶、機(jī)構(gòu)客戶、政府客戶，這與國(guó)際上通行的高凈值客戶的定位是有所區(qū)別的，主要基于三方面原因：一是隨著金融改革的逐步推進(jìn)，不僅個(gè)人客戶，機(jī)構(gòu)客戶、公司客戶、政府客戶都有財(cái)富保值增值和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的需求。在大財(cái)富管理時(shí)代，財(cái)富管理已經(jīng)不再是個(gè)人客戶享受的奢侈品，而是所有的機(jī)構(gòu)、企業(yè)、政府客戶的共同需求。二是隨著企業(yè)走出去、人民幣國(guó)際化和“一帶一路”倡議的深入推進(jìn)，各類企業(yè)、機(jī)構(gòu)客戶紛紛加快了國(guó)際化步伐。在推進(jìn)國(guó)際化的過程中，客戶對(duì)財(cái)富管理過程中的跨境資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理等有強(qiáng)烈的需求。三是從金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的歷史進(jìn)程看，服務(wù)功能是最古老、最本質(zhì)的功能之一，而服務(wù)的客戶則是隨時(shí)代不斷變遷。英國(guó)著名歷史學(xué)家尼爾·弗格森所著的《貨幣崛起》一書，詳細(xì)闡述了貨幣發(fā)展歷史。從中可以看到，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的主要客戶從最初的政府客戶（國(guó)王），到后來(lái)的工商企業(yè)客戶，直至發(fā)展到個(gè)人客戶，客戶類別十分廣泛。“大財(cái)富管理”是對(duì)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)功能演化的概括和總結(jié)。 與更加豐富的客戶群體相對(duì)應(yīng)，財(cái)富管理產(chǎn)品也會(huì)日趨多元，既包括零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品，也包括公司業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品；既包括傳統(tǒng)意義上的理財(cái)產(chǎn)品，也包括現(xiàn)金管理、年金、資產(chǎn)證券化、投資、融資、租賃、代理等新興金融服務(wù)；既包括線下產(chǎn)品，也包括線上互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品；既包括境內(nèi)產(chǎn)品，也包括境外機(jī)構(gòu)產(chǎn)品。目前，我國(guó)財(cái)富管理產(chǎn)品的種類、數(shù)量相對(duì)較少，財(cái)富管理的服務(wù)鏈條短、內(nèi)容還顯單一，這意味著未來(lái)這方面仍有很大的發(fā)展空間。 “真”，是指回歸財(cái)富管理的本源。今年4月，“資管新規(guī)”正式發(fā)布，針對(duì)之前財(cái)富管理的種種亂象，正本清源、撥亂反正，引導(dǎo)和規(guī)范財(cái)富管理回歸本源，督促金融機(jī)構(gòu)圍繞真正的財(cái)富管理開展服務(wù)。那么，何為財(cái)富管理的本源？核心是做到三個(gè)“真”。一是產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)發(fā)行要真實(shí)。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)必須持牌經(jīng)營(yíng)，不能是非持牌、不受金融監(jiān)管的機(jī)構(gòu)；產(chǎn)品銷售要對(duì)應(yīng)真實(shí)的財(cái)富管理需求，與投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配。二是投資管理要真實(shí)。為客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值，根本上考驗(yàn)的是金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化配置金融資源的能力。隨著“穿透式”監(jiān)管日益成熟，通過層層嵌套逃避監(jiān)管、違規(guī)投資博取高收益的做法將被市場(chǎng)摒棄；專注于資產(chǎn)配置、憑實(shí)力服務(wù)客戶的機(jī)構(gòu)才能“笑到最后”。三是風(fēng)險(xiǎn)收益要真實(shí)。理財(cái)產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)要真實(shí)匹配，只有真正實(shí)現(xiàn)“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”，才能回歸到財(cái)富管理的本源。從這個(gè)意義上講，不打破剛性兌付、糾正對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的扭曲，就無(wú)法實(shí)現(xiàn)“真”財(cái)富管理。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，要做到“盡責(zé)”，盡到真實(shí)揭示風(fēng)險(xiǎn)之責(zé)、客觀披露信息之責(zé)、規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理之責(zé)。 “新”，是指適應(yīng)金融科技的發(fā)展趨勢(shì)，財(cái)富管理進(jìn)入高科技、智能化新時(shí)代。當(dāng)前金融與科技深度融合，開啟了金融科技時(shí)代。縱觀金融史，技術(shù)變革一直是金融發(fā)展的動(dòng)力，技術(shù)跨越成就了金融行業(yè)的大變革與大發(fā)展。 金融科技必將大大提高財(cái)富管理服務(wù)的覆蓋率。使用網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、開放銀行等數(shù)字手段獲取理財(cái)服務(wù)，使客戶擺脫了對(duì)理財(cái)中心、私人銀行、大戶室等物理場(chǎng)所的依賴。無(wú)論是普通客戶、VIP客戶還是“長(zhǎng)尾客戶”，拿出手機(jī)就可以隨時(shí)隨地、非常方便的辦理財(cái)富管理業(yè)務(wù)。金融科技還將大大提高理財(cái)產(chǎn)品的使用率。大數(shù)據(jù)和智能投顧可以根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和理財(cái)目標(biāo)，為投資者提供有針對(duì)性的產(chǎn)品和服務(wù)，使得財(cái)富管理變得個(gè)性化、定制化。 金融科技正在重塑財(cái)富管理的業(yè)務(wù)流程。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算以及人工智能等科技應(yīng)用，加快了財(cái)富管理銷售、運(yùn)營(yíng)、投研、風(fēng)控、清算等流程的重構(gòu)。用戶畫像、場(chǎng)景金融、人工智能客服、智能投顧等高科技概念，正在逐步介入財(cái)富管理流程的方方面面。新財(cái)富管理時(shí)代，科技與金融的結(jié)合，使得財(cái)富管理具有了新的特征、新的品質(zhì)和新的流程，可以說，這是一場(chǎng)財(cái)富管理的“革命”。 進(jìn)入財(cái)富管理0時(shí)代需要培養(yǎng)五種能力 為了適應(yīng)發(fā)展潮流、做好財(cái)富管理業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)需要著力培養(yǎng)以下五種能力： 一是持續(xù)的價(jià)值創(chuàng)造能力。財(cái)富管理的過程是價(jià)值創(chuàng)造的過程。隨著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的深入推進(jìn)，在去通道、凈值化、去資金池、打破剛兌的大趨勢(shì)下，一些財(cái)富管理業(yè)務(wù)必將面臨越來(lái)越嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。能否持續(xù)為客戶貢獻(xiàn)價(jià)值，成為在激烈競(jìng)爭(zhēng)的財(cái)富管理市場(chǎng)中勝出的砝碼和關(guān)鍵。這就需要金融機(jī)構(gòu)有一支有競(jìng)爭(zhēng)力的投資團(tuán)隊(duì)，能夠?qū)?jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)趨勢(shì)進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，科學(xué)進(jìn)行資產(chǎn)配置，合理實(shí)現(xiàn)投資組合管理。從這個(gè)角度上講，財(cái)富管理的競(jìng)爭(zhēng)，就是價(jià)值創(chuàng)造能力的競(jìng)爭(zhēng)和投資能力的競(jìng)爭(zhēng)，歸根到底是團(tuán)隊(duì)和人的競(jìng)爭(zhēng)。 二是強(qiáng)大的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。客戶需求需要通過多元化、全方位的產(chǎn)品對(duì)接，如果產(chǎn)品在種類、收益和便利性上沒有競(jìng)爭(zhēng)力，客戶數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)將會(huì)受到很大制約。在服務(wù)不同類型客戶的過程中，既要有標(biāo)準(zhǔn)化、流程化的產(chǎn)品，也要針對(duì)客戶需求變化，不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，通過差異化的產(chǎn)品提高財(cái)富管理的覆蓋率、使用率和滲透率，進(jìn)而滿足客戶的獲得感、幸福感和安全感。 三是領(lǐng)先的金融科技能力。金融機(jī)構(gòu)唯有推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，利用數(shù)字技術(shù)全面提升服務(wù)效率和水平，才能提供更好的財(cái)富管理服務(wù)。其中的突破口有：依托數(shù)據(jù)篩選和處理，實(shí)現(xiàn)公私客戶分層和精準(zhǔn)營(yíng)銷，在滿足普惠服務(wù)的基礎(chǔ)上提高差異化服務(wù)能力；依托智能投顧，解放財(cái)富管理行業(yè)的生產(chǎn)力，提升投資顧問服務(wù)質(zhì)量，提高投資管理能力；依托敏捷開發(fā)和持續(xù)交付等新興的科技運(yùn)營(yíng)模式，支撐產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和服務(wù)模式快速轉(zhuǎn)變，提升市場(chǎng)反應(yīng)和客戶響應(yīng)速度。 四是高效的協(xié)同聯(lián)動(dòng)能力。財(cái)富管理的性質(zhì)和特點(diǎn)，決定了財(cái)富管理需要多條線、多部門協(xié)同。從客戶系統(tǒng)到產(chǎn)品線再到分銷端，都要通過相應(yīng)的機(jī)制和機(jī)構(gòu)安排，實(shí)現(xiàn)全流程的無(wú)縫銜接和一體化的作業(yè)模式。各業(yè)務(wù)板塊都要以為客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值為目標(biāo)，圍繞一個(gè)核心價(jià)值、共建一套品牌體系、共有產(chǎn)品和客戶、共享技術(shù)與創(chuàng)新。這就需要培育協(xié)同文化、構(gòu)建協(xié)同戰(zhàn)略、形成協(xié)同效應(yīng)。 五是嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。與業(yè)務(wù)發(fā)展同等重要的是風(fēng)險(xiǎn)防控，這是財(cái)富管理的基礎(chǔ)和底線。財(cái)富增值的前提是財(cái)富能夠保本、財(cái)富不被侵蝕虧損。許多財(cái)富管理業(yè)務(wù)有跨境、跨產(chǎn)品、跨市場(chǎng)特征，風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性和復(fù)雜性較強(qiáng)，在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中要時(shí)刻牢記并守住風(fēng)險(xiǎn)底線。堅(jiān)持全面、全程、全員風(fēng)險(xiǎn)管理理念，構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)中尋求平衡，不以冒險(xiǎn)和激進(jìn)來(lái)?yè)Q取一時(shí)的高速發(fā)展。 “非知之難，行之惟難”。以上五種能力是財(cái)富管理能力的基本功，我們不能只是停留在認(rèn)識(shí)中，而應(yīng)當(dāng)在實(shí)踐中，一步一個(gè)腳印，提升我們的能力。這樣財(cái)富管理3.0才能從理念變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，才能促進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展。 最后，借此機(jī)會(huì)，我還想與各位分享光大集團(tuán)財(cái)富管理的一些具體實(shí)踐，希望對(duì)財(cái)富管理的討論研究有所幫助。 光大集團(tuán)是大型金控集團(tuán)，擁有金融業(yè)全牌照，還有眾多實(shí)業(yè)企業(yè)，具有產(chǎn)融結(jié)合、陸港聯(lián)動(dòng)的優(yōu)勢(shì)，可以為客戶提供全方位、多元化、定制化的財(cái)富管理服務(wù)。光大銀行是國(guó)內(nèi)第一家發(fā)行人民幣理財(cái)產(chǎn)品銀行、第一家將“理財(cái)”的理念引入國(guó)內(nèi)的銀行。多年來(lái)一直著力打造的“陽(yáng)光理財(cái)”品牌受到了客戶以及業(yè)界的諸多好評(píng)，在財(cái)富管理領(lǐng)域有一定的積累。 基于這些優(yōu)勢(shì)和基礎(chǔ)，光大集團(tuán)在新一版的發(fā)展戰(zhàn)略中，把財(cái)富管理作為重點(diǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展方向，并希望用5到10年的時(shí)間把光大銀行打造成一流的財(cái)富管理銀行。為實(shí)現(xiàn)這一愿景，我們正在做以下幾個(gè)方面的工作：一是以集團(tuán)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型帶動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展。為將光大集團(tuán)打造成世界一流的金控集團(tuán)，我們正在推進(jìn)向敏捷型、科技型、生態(tài)型企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。“三大轉(zhuǎn)型”將為做優(yōu)、做強(qiáng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)打牢基礎(chǔ)、創(chuàng)造條件。二是構(gòu)建財(cái)富E-SBU生態(tài)圈。光大集團(tuán)是一家產(chǎn)融結(jié)合的多元化金融控股集團(tuán)，在實(shí)施生態(tài)圈戰(zhàn)略上具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。目前集團(tuán)正在探索“戰(zhàn)略單元+生態(tài)圈”的E-SBU發(fā)展機(jī)制，在戰(zhàn)略單元SBU的概念上引入三個(gè)E（Ecosphere 立體生態(tài)、Electronic 科技賦能、Everbright 光大特色），形成具有光大特色的生態(tài)圈戰(zhàn)略體系。在這個(gè)過程中，財(cái)富管理生態(tài)圈是我們的主戰(zhàn)場(chǎng)，是我們的戰(zhàn)略重點(diǎn)。三是打造“陽(yáng)光財(cái)富品牌”。按照產(chǎn)品精致、獲客精準(zhǔn)、服務(wù)精益、管理精良的要求，推進(jìn)“三名”（名品、名店、名星）建設(shè)，建立覆蓋全業(yè)務(wù)線、全產(chǎn)品線的品牌體系，帶動(dòng)陽(yáng)光品牌的塑造和推廣。四是全面培養(yǎng)財(cái)富管理人才。加大對(duì)復(fù)合型人才培養(yǎng)力度，讓員工跨條線鍛煉，培養(yǎng)一支懂技術(shù)、懂產(chǎn)品、懂客戶、懂風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)富管理專業(yè)人才隊(duì)伍。我們正在建設(shè)光大大學(xué)，其中一項(xiàng)重要任務(wù)就是要培養(yǎng)一批高層次的財(cái)富管理人才。五是建立完善考核激勵(lì)機(jī)制。確立以AUM為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)管理體系，明確涵蓋機(jī)構(gòu)、條線和個(gè)人的考核辦法，制定鼓勵(lì)業(yè)務(wù)協(xié)同與交叉銷售的激勵(lì)措施。六是強(qiáng)化信息科技驅(qū)動(dòng)。加快財(cái)富管理信息系統(tǒng)建設(shè)，提升智能投顧系統(tǒng)功能，完善數(shù)據(jù)治理。 大勢(shì)將至，未來(lái)已來(lái)。我們將堅(jiān)持不懈，努力探索做好財(cái)富管理、服務(wù)大眾，為財(cái)富管理理論與實(shí)踐貢獻(xiàn)自己的力量。謝謝大家！[詳情]

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 11月9日，為推動(dòng)我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的健康發(fā)展，由中國(guó)管理科學(xué)學(xué)會(huì)、北京大學(xué)國(guó)家金融研究中心以及北京大學(xué)光華管理學(xué)院聯(lián)合主辦的“北京大學(xué)中國(guó)財(cái)富管理論壇暨中國(guó)式財(cái)富管理研究院成立儀式”將于2018年11月10日在北京大學(xué)光華管理學(xué)院1號(hào)樓3層301報(bào)告廳（898創(chuàng)新空間）舉行。 財(cái)富管理在我國(guó)行業(yè)前景廣闊，增長(zhǎng)速度很快，但總體仍然處于早期發(fā)展階段。2018年，金融市場(chǎng)多項(xiàng)政策密集落地。受市場(chǎng)矚目的資管新規(guī)正式發(fā)布，打破剛性兌付、消除多層嵌套和期限錯(cuò)配、去杠桿和嚴(yán)監(jiān)管等，對(duì)資產(chǎn)管理和財(cái)富管理行業(yè)帶來(lái)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算及人工智能等新技術(shù)的迅速發(fā)展也創(chuàng)造了新的金融服務(wù)方式、業(yè)務(wù)模式、新的流程和新的產(chǎn)品，金融和科技的融合在不斷推動(dòng)金融市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)以及金融服務(wù)的變革；掀開-一個(gè)全新的發(fā)展階段。中國(guó)管理科學(xué)學(xué)會(huì)旗下中國(guó)式財(cái)富管理研究院應(yīng)運(yùn)而生，集聚全球智慧，聚攏行業(yè)專家，打造全球頂尖中國(guó)式財(cái)富管理研究、交流與創(chuàng)新平臺(tái)。 本次論壇將邀請(qǐng)金融領(lǐng)域的相關(guān)高層人員，匯聚各方力量，聚焦財(cái)富管理的理論和實(shí)踐探索，重點(diǎn)討論在當(dāng)前內(nèi)外部形勢(shì)下，財(cái)高管理行業(yè)的市場(chǎng)機(jī)遇和應(yīng)對(duì)策略，中國(guó)財(cái)富管理健康發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制等問題。[詳情]