文/新浪財(cái)經(jīng)意見領(lǐng)袖專欄（微信公眾號(hào)kopleader）專欄作家 吳國(guó)平

　　系統(tǒng)化的交易思維有助于交易者跳出盤中的情境，以系統(tǒng)的眼光看待盤中的行情，這會(huì)讓我們更客觀地做出判斷。你的交易系統(tǒng)是處于最佳狀態(tài)的你，你的交易系統(tǒng)比你更“聰明”，正確運(yùn)用好自己的交易系統(tǒng)，相信這肯定會(huì)是事半功倍之舉。

　　在正文開始之前，我們先來(lái)看看這個(gè)金融市場(chǎng)的游戲規(guī)則。第一：財(cái)富轉(zhuǎn)移規(guī)則，這個(gè)市場(chǎng)不創(chuàng)造財(cái)富，而是財(cái)富間的轉(zhuǎn)移。市場(chǎng)致力于撮合交易，有賣的才有買的，買和賣形成對(duì)手盤。如果買的人因?yàn)橘I而盈利，那么賣的人就會(huì)因?yàn)橘u而虧損。第二：負(fù)值博弈規(guī)則，扣除各種交易、管理、印花稅費(fèi)用，市場(chǎng)的博弈總值為負(fù)值。第三：少有人盈利規(guī)則，股市俗語(yǔ)中有“七虧兩平一賺”的說(shuō)法。

　　我們可以從這個(gè)金融金字塔中看到小散戶處于最底層，資金實(shí)力和獲得信息優(yōu)勢(shì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不過(guò)大戶、機(jī)構(gòu)和券商，因此盈利能力也處于弱勢(shì)。

　　接著我們給市場(chǎng)的投資者做個(gè)分類，一般可以分為直覺(jué)性交易者和系統(tǒng)性交易者，這兩者最本質(zhì)的區(qū)別就是前者單純憑感覺(jué)來(lái)進(jìn)行交易，后者有一套符合自己個(gè)性的交易系統(tǒng)。在這個(gè)市場(chǎng)中，我認(rèn)為直覺(jué)性交易者占大多數(shù)，他們的交易具有不穩(wěn)定性，經(jīng)常受到外界信息的干擾，受心態(tài)的影響比較大。直覺(jué)性交易者的心理變化通常是這樣子的：當(dāng)有了盈利，會(huì)產(chǎn)生高興的情緒；當(dāng)大幅度盈利的時(shí)候，這種高興的情緒會(huì)變?yōu)榧?dòng)；當(dāng)激動(dòng)的情緒到達(dá)一定的程度，普通投資者是經(jīng)不住市場(chǎng)波動(dòng)的，心里深處早已經(jīng)生出獲利了結(jié)的想法；但一旦出現(xiàn)虧損，就會(huì)變得不知所措。因此，這類型的投資者沒(méi)辦法做到穩(wěn)定持續(xù)盈利。

　　而系統(tǒng)性交易者的特點(diǎn)是：通過(guò)符合自己個(gè)性的交易系統(tǒng)進(jìn)行操作；有明確的買、賣、倉(cāng)位控制原則；不會(huì)輕易受到外界消息、傳言的干擾；能夠冷靜地看待市場(chǎng)的漲跌，不受盈利和虧損而影響自己的操作心態(tài)，能夠?qū)κ袌?chǎng)做出客觀的判斷。

　　通過(guò)實(shí)踐證明，在股市中只有運(yùn)用交易系統(tǒng)才能讓我們站在少數(shù)盈利的人群中，才能將這種金融游戲的主動(dòng)權(quán)掌握在自己的手中。

　　股市如戰(zhàn)場(chǎng)，炒股似拼殺，建立股市交易系統(tǒng)，刻不容緩。那什么是交易系統(tǒng)呢？個(gè)人用于實(shí)盤交易的、較為完整的、具有實(shí)盤操作性的交易規(guī)則。這個(gè)交易系統(tǒng)與個(gè)人性格有著密切的聯(lián)系，沒(méi)有哪種操作思路是絕對(duì)的正確或者失敗。我們的市場(chǎng)是一條生態(tài)鏈，有的人喜歡做超跌來(lái)抄底；有的人喜歡做水下低吸；有的人喜歡做打板介入等等。無(wú)論是哪種操作思路，都要適合自己的風(fēng)格，才能發(fā)揮的更淋漓盡致。

　　看到這里有人可能會(huì)反駁說(shuō)：難道有一套適合自己的交易系統(tǒng)真的這么重要嗎？難道就一定會(huì)盈利嗎？實(shí)話實(shí)說(shuō)，金融市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)和收益同時(shí)存在的地方，高收益和高風(fēng)險(xiǎn)如影隨從，誰(shuí)都不能擔(dān)保自己在股市中就一定能賺錢，但如果有一套適合自己的操作系統(tǒng)，這無(wú)疑會(huì)對(duì)自己的交易起到錦上添花的效果。

　　理查德·丹尼斯是美國(guó)一位富有傳奇色彩的交易大師，在多年的投機(jī)生涯中，丹尼斯出盡風(fēng)頭，給人的感覺(jué)是常常可以在最低點(diǎn)買進(jìn)，然后在最高峰反手賣空，在他的投資生涯中平均每年都從市場(chǎng)賺取5000萬(wàn)以上的利潤(rùn)。丹尼斯認(rèn)為：只要是智力正常的人，哪怕他從來(lái)都不懂股市，但只要他掌握了一套好的交易系統(tǒng)，就能在市場(chǎng)中獲利。于是，丹尼斯選擇了23個(gè)普通人進(jìn)行培訓(xùn)，向他們傳授自己的交易方法。在4年的訓(xùn)練課程中，這23名學(xué)生有3人退出，其余20人其余都有上乘表現(xiàn)，平均每年收益率在100%左右。這個(gè)結(jié)果證實(shí)理查德·丹尼斯的觀點(diǎn)是正確的：成功的交易者是可以通過(guò)訓(xùn)練與學(xué)習(xí)而得的，這無(wú)關(guān)乎聰明才智，全在于交易者的方法、原則。

　　從這個(gè)故事中，我們可以看到建立交易系統(tǒng)，按原則計(jì)劃去交易的重要性。因?yàn)椋瑳](méi)有交易原則和計(jì)劃地去交易股票，就如同在沒(méi)有設(shè)計(jì)圖紙的前提下去建筑房屋一樣，是會(huì)付出巨大代價(jià)的。

　　如何建立自己的交易系統(tǒng)？

　　一．交易周期

　　首先，我們要認(rèn)識(shí)自我，了解自己的投資風(fēng)格，看自己屬于保守型還是激進(jìn)型？接著確定自己的交易周期，看自己是短線選手還是中長(zhǎng)線選手。短線選手是情緒投機(jī)派，需要對(duì)市場(chǎng)情緒時(shí)刻把控、了解風(fēng)險(xiǎn)偏好、把握題材和市場(chǎng)節(jié)奏、了解資金的攻擊范圍、掌握道與術(shù)的能力（低吸、半路板、打板）。而中長(zhǎng)線選手是價(jià)值投資派，這個(gè)需要投資者對(duì)公司基本面、財(cái)務(wù)、模式、行業(yè)空間、管理層、發(fā)展模式、護(hù)城河、定價(jià)權(quán)、行業(yè)地位的了解和把握。

　　趙老哥乃短線神級(jí)選手，八年實(shí)現(xiàn)萬(wàn)倍，他跑贏眾多短線選手的原因是什么？是因?yàn)樗麑?duì)股票的高度熱愛(ài)和高度專注；是他強(qiáng)烈的求勝欲望；是他對(duì)市場(chǎng)的深刻理解以及不斷糾錯(cuò)、總結(jié)和完善自己的交易模式。

　　國(guó)內(nèi)一位長(zhǎng)線神級(jí)選手，帶著微小的本金來(lái)到股市炒到十個(gè)億。 他跑贏眾多價(jià)值投資者的原因在哪里？這是因?yàn)樗麑Ｗ⒑眯袠I(yè)（遠(yuǎn)離競(jìng)爭(zhēng)、擁抱壟斷），回歸常識(shí)。

　　二．交易方式

　　市場(chǎng)中有兩種截然相反的交易策略，一種是左側(cè)交易，另一種是右側(cè)交易。在股價(jià)下跌時(shí)，以股價(jià)底部為界，凡在底部形成之前低吸者，屬于左側(cè)交易；而在見底回升后的追漲，屬于右側(cè)交易。以股價(jià)頂部為界，凡在頂部到來(lái)之前提前賣出，屬于左側(cè)交易；而在明確的頂部形成之后再殺跌賣出，屬于右側(cè)交易。

　　總的來(lái)說(shuō)，左側(cè)交易的原則是低吸高拋，這種交易強(qiáng)調(diào)前瞻性；右側(cè)交易的原則是追漲殺跌，這種交易重在順勢(shì)而為。

　　投資者要選擇自己擅長(zhǎng)的交易方式來(lái)操作，并恰當(dāng)運(yùn)用相關(guān)的指標(biāo)來(lái)進(jìn)行左右側(cè)的判斷，例如kdj、macd、k線、成交量等。

　　三．交易原則

　　交易原則可以分為買入原則、賣出原則、止損原則和倉(cāng)位控制原則。

　　1．買入原則

　　許多投資者買入股票非常隨便。只要有股評(píng)人士推薦，或有利好傳聞，就會(huì)去買。對(duì)于這些人來(lái)說(shuō)，買股票比買菜還隨意，買菜還要挑三揀四呢。隨意的結(jié)果可想而知：買入后大多被套牢，然后抱回家睡覺(jué)，等待解套。如果我們?cè)谫I入股票時(shí)能掌握一些有效的原則并嚴(yán)格遵照?qǐng)?zhí)行，就可以大大減少失誤而提高獲利的機(jī)會(huì)。

　　①趨勢(shì)原則

　　在準(zhǔn)備買入股票之前，投資者首先應(yīng)對(duì)大盤的運(yùn)行趨勢(shì)有個(gè)明確的判斷。一般來(lái)說(shuō)，絕大多數(shù)股票都隨大盤趨勢(shì)運(yùn)行。

　　大盤處于上升趨勢(shì)時(shí)買入股票較易獲利，而在頂部買入則好比虎口拔牙，下跌趨勢(shì)中買入則難以生還。

　　②底部原則

　　中長(zhǎng)線買入股票的最佳時(shí)機(jī)應(yīng)在底部區(qū)域或股價(jià)剛突破底部上漲的初期，這應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)最小的時(shí)候了。而短線操作雖然天天都有機(jī)會(huì)，但也要盡量考慮到短期底部和短期趨勢(shì)的變化，并要快進(jìn)快出。

　　③風(fēng)險(xiǎn)原則

　　股市中的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在、無(wú)時(shí)不在，我們雖然不能完全回避風(fēng)險(xiǎn)，但可以降低風(fēng)險(xiǎn)。作為投資者，我們應(yīng)該具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并盡可能地將風(fēng)險(xiǎn)降至最低限度。對(duì)買入股票時(shí)機(jī)的把握是控制風(fēng)險(xiǎn)的第一步，在買入股票時(shí)，除了考慮大盤的趨勢(shì)外，還應(yīng)重點(diǎn)分析所買入的股票是上升空間大還是下跌空間大？上檔的阻力位與下檔的支撐位在哪里？多問(wèn)問(wèn)自己買入的理由是什么？買入后假如不漲反跌怎么辦？

　　④強(qiáng)勢(shì)原則

　　“強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者恒弱”，這是股票市場(chǎng)里的一條重要規(guī)律。遵循這一原則，投資者應(yīng)多參與強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)而少參與弱勢(shì)市場(chǎng)，在同板塊或同價(jià)位的股票中，應(yīng)買入強(qiáng)勢(shì)股和領(lǐng)漲股，而非弱勢(shì)股或認(rèn)為將補(bǔ)漲而處于低價(jià)位的股票。

　　上半年醫(yī)藥板塊漲得非常兇猛，但依舊有些醫(yī)藥個(gè)股處于下行通道。

　　同為醫(yī)藥板塊的康泰生物、東阿阿膠。為什么有著截然不同走勢(shì)。一個(gè)一路向北，一個(gè)一路向南？

　　成長(zhǎng)性量化數(shù)據(jù)凈利潤(rùn)增速、收入增速排名很好的說(shuō)明了這一原因。

　　⑤題材原則

　　要想在股市中特別是較短時(shí)間內(nèi)獲得更多的收益，關(guān)注市場(chǎng)題材的炒作和題材的轉(zhuǎn)換是非常重要的。雖然各種題材層出不窮、轉(zhuǎn)換較快，但仍具有相對(duì)的穩(wěn)定性和一定的規(guī)律性，只要能把握得當(dāng)定會(huì)有豐厚的回報(bào)。投資買入股票時(shí)，在選定的股票之間應(yīng)買入有題材的股票而放棄無(wú)題材的股票，并且要分清是主流題材還是短線題材。另外，有些題材是常炒常新，而有些題材則是過(guò)眼云煙，炒一次就完了，其炒作時(shí)間短，以后再難有吸引力。

　　我們來(lái)看看宏輝果蔬和北京文化。宏輝果蔬是貿(mào)易戰(zhàn)受益股，此股主要是受情緒的推動(dòng)而上漲的，而貿(mào)易戰(zhàn)尚未結(jié)束，此股也在不斷地創(chuàng)新高中……；我們?cè)賮?lái)看看北京文化，北京文化這類就是屬于由（我不是藥神）票房口碑雙豐收超預(yù)期表現(xiàn)產(chǎn)生的預(yù)期差，純粹就是事情性情緒驅(qū)動(dòng)，短短十多個(gè)交易日漲幅累計(jì)高達(dá)60%，其漲幅早早透支他的票房超預(yù)期，最后加速階段四天三板沖高見頂過(guò)后，利好兌現(xiàn)如期回落。

　　2．賣出原則

　　短線投資者和長(zhǎng)線投資者的賣出原則是不同的。

　　短線投資者應(yīng)該在什么樣的情況下賣出股票呢？

　　一位短線操盤手B君如是說(shuō)：先給自己的買入邏輯和買入計(jì)劃定性，在持股過(guò)程中觀察自己股票走勢(shì)，再判斷自己的持股邏輯是強(qiáng)化了還是弱化了，若是強(qiáng)化了可以繼續(xù)持有或者加倉(cāng)，如果弱化了應(yīng)減倉(cāng)或者賣掉。我們炒短線的，效率就是金錢。

　　長(zhǎng)線投資者應(yīng)該在什么樣的情況下賣出股票呢？

　　長(zhǎng)期投資的股票賣出有三個(gè)原則：公司的基本面發(fā)生變化、有更加便宜的標(biāo)的、股價(jià)嚴(yán)重被高估。

　　3．止損原則

　　投資者在買入股票時(shí)，都是認(rèn)為股價(jià)會(huì)上漲才買入。但若買入后并非像預(yù)期的那樣上漲而是下跌該怎么辦？如果只是持股等待解套是相當(dāng)被動(dòng)的，不僅占用資金錯(cuò)失別的獲利機(jī)會(huì)，更重要的是背上套牢的包袱后還會(huì)影響以后的操作心態(tài)，況且也不知何時(shí)才能解套。

　　與其被動(dòng)套牢，不如主動(dòng)止損，暫時(shí)認(rèn)賠出局觀望。對(duì)于短線操作來(lái)說(shuō)更是這樣，止損可以說(shuō)是短線操作的法寶。股票投資回避風(fēng)險(xiǎn)的最佳辦法就是止損、止損、再止損，別無(wú)他法。因此，投資者在買入股票時(shí)就應(yīng)設(shè)立好止損位并堅(jiān)決執(zhí)行。短線操作的止損位可設(shè)在5%左右，中長(zhǎng)線投資的止損位可設(shè)在10%左右（這個(gè)因個(gè)人的承受能力而異）。只有學(xué)會(huì)了割肉和止損的投資者才是成熟的投資者，才有機(jī)會(huì)成為股市真正的贏家。

　　4．倉(cāng)位控制原則

　　在炒股實(shí)戰(zhàn)中對(duì)良好的倉(cāng)位控制是投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有力武器。在股市中，投資者只有重視和提高自己的倉(cāng)位控制技巧，才能在股市中有效控制風(fēng)險(xiǎn)，并且爭(zhēng)取把握時(shí)機(jī)反敗為勝。

　　第一：根據(jù)盤面靈活調(diào)整倉(cāng)位

　　①大盤穩(wěn)步上升時(shí)可以保持七成倉(cāng)位

　　②大盤處在箱體震蕩中或調(diào)整初期，保持四成至六成倉(cāng)位，手中股票逢高及時(shí)減磅，急跌時(shí)果斷買進(jìn)，見利就收，快進(jìn)快出。

　　③在大盤陰跌處于低迷時(shí)，普通投資者不要抱有僥幸心理，要忍痛割肉，落袋為安，等待時(shí)機(jī)。

　　第二：根據(jù)自己的操作理念和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)控制倉(cāng)位

　　比如，你做的是短線，承受能力較強(qiáng)，倉(cāng)位就可以高些。

　　而如果你打算做長(zhǎng)線，那就守住某些價(jià)值投資股票，在股價(jià)急跌的時(shí)候少量加倉(cāng)，在股價(jià)急升的時(shí)候逢高減倉(cāng)，這就是典型的看長(zhǎng)做短，也是比較明智的控倉(cāng)辦法。

　　“盤后諸葛亮，盤中豬一樣”，有時(shí)我們自己會(huì)犯錯(cuò)，有時(shí)我們會(huì)看到他人犯錯(cuò)。系統(tǒng)化的交易思維有助于交易者跳出盤中的情境，以系統(tǒng)的眼光看待盤中的行情，這會(huì)讓我們更客觀地做出判斷。你的交易系統(tǒng)是處于最佳狀態(tài)的你，你的交易系統(tǒng)比你更“聰明”，正確運(yùn)用好自己的交易系統(tǒng)，相信這肯定會(huì)是事半功倍之舉。

　　(本文作者介紹：財(cái)經(jīng)評(píng)論家、陽(yáng)光私募基金經(jīng)理、財(cái)經(jīng)類暢銷書作家、廣東煜融投資管理有限公司董事長(zhǎng)。更多精彩盡在新浪微博 \@吳國(guó)平財(cái)經(jīng) 及微信公號(hào)：cjtgping)