意見(jiàn)領(lǐng)袖 | 連平

　　在2023年10月末召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議上，習(xí)近平總書(shū)記提出要加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)。在2024年1月召開(kāi)的省部級(jí)主要領(lǐng)導(dǎo)干部推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班上，習(xí)近平總書(shū)記又系統(tǒng)闡述金融強(qiáng)國(guó)的豐富內(nèi)涵，明確了我國(guó)建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的奮斗目標(biāo)和主要任務(wù)，指明了金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的實(shí)踐路徑，對(duì)我國(guó)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有重大戰(zhàn)略指導(dǎo)意義，需要深刻領(lǐng)會(huì)和全面把握。

　　我國(guó)已初步具備金融強(qiáng)國(guó)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

　　習(xí)近平總書(shū)記指出，金融強(qiáng)國(guó)應(yīng)基于強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，具有領(lǐng)先世界的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、科技實(shí)力和綜合國(guó)力。

　　縱觀世界經(jīng)濟(jì)歷史，金融強(qiáng)國(guó)無(wú)一不是以強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)為根基。英國(guó)的金融強(qiáng)國(guó)建立在工業(yè)革命及其形成的世界工廠的基礎(chǔ)之上。英國(guó)的全球制造業(yè)中心地位和世界貿(mào)易大國(guó)是其金融強(qiáng)國(guó)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。第二次世界大戰(zhàn)之后，美國(guó)則依靠其工業(yè)大國(guó)和貿(mào)易大國(guó)以及科技強(qiáng)國(guó)的支撐，成為并延續(xù)了80年的全球金融強(qiáng)國(guó)地位。在強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、科技實(shí)力和綜合國(guó)力的基礎(chǔ)之上，金融強(qiáng)國(guó)可以有效獲得、吸納、集聚和掌控全球金融資源，反過(guò)來(lái)也可有力地支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　改革開(kāi)放40多年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)獲得了巨大發(fā)展，擁有了強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，科技實(shí)力和綜合國(guó)力。近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量穩(wěn)居世界第二位，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率居于世界主要經(jīng)濟(jì)體前列，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率超過(guò)30%。這還只是按現(xiàn)行匯率計(jì)算，如按購(gòu)買力平價(jià)計(jì)算，2022年中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）已達(dá)到30.25萬(wàn)億美元，遠(yuǎn)超過(guò)美國(guó)的25.46萬(wàn)億美元，實(shí)質(zhì)上是世界第一。由于匯率受到很多復(fù)雜因素的影響，購(gòu)買力平價(jià)計(jì)算的GDP相對(duì)更為合理和真實(shí)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)與合作發(fā)展組織（OECD）最新報(bào)告，2023年中國(guó)的制造業(yè)規(guī)模占全球市場(chǎng)的35%，為第2至第10名的總和。我國(guó)的制造業(yè)不僅門類齊全，而且達(dá)到了世界一流水平。我國(guó)出口多年來(lái)名列世界第一，目前占全球市場(chǎng)的比重為14%左右。我國(guó)實(shí)際使用外商直接投資和對(duì)外直接投資近年來(lái)都名列全球第二。2023年，我國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到417.3萬(wàn)億元，為全球最大的銀行體系，全球最大的銀行前十家中我國(guó)占了五家，前20家中占了10家。我國(guó)股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)規(guī)模都已達(dá)到全球第二。目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力已是全球數(shù)一數(shù)二是不爭(zhēng)的事實(shí)。

　　進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步突飛猛進(jìn)?？萍纪度脒_(dá)到了世界先進(jìn)水平。按不變價(jià)格計(jì)算，2022年，我國(guó)研究與試驗(yàn)發(fā)展（R&D）經(jīng)費(fèi)投入比上年增長(zhǎng)7.7%，R&D經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度（R&D經(jīng)費(fèi)與GDP之比）為2.54%，高于歐洲平均水平，與OECD國(guó)家平均水平的差距進(jìn)一步縮小。其中，基礎(chǔ)研究經(jīng)費(fèi)增速比R&D經(jīng)費(fèi)快1.3個(gè)百分點(diǎn)，總量規(guī)模位列世界第二。中國(guó)科學(xué)技術(shù)信息研究所發(fā)布的《2023中國(guó)科技論文統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，2022年中國(guó)在各學(xué)科最具影響力期刊上發(fā)表的論文占世界總量的30.3%，首次趕超美國(guó)排名世界第一位。世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織發(fā)布的2023年《世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)指標(biāo)》顯示，2022年我國(guó)發(fā)明專利有效量位居世界第一。此外，近年來(lái)，中國(guó)在科技創(chuàng)新領(lǐng)域的大規(guī)模投入已經(jīng)取得明顯成效。2022年，中國(guó)已有762家企業(yè)進(jìn)入全球研發(fā)投入2500強(qiáng)榜單。2018年，有關(guān)報(bào)道指出在工業(yè)發(fā)展領(lǐng)域有35項(xiàng)“卡脖子”關(guān)鍵技術(shù)。經(jīng)過(guò)五年左右的攻關(guān)，已有20多項(xiàng)取得了重大突破，或者是實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)替代。

　　綜合國(guó)力是衡量一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)、政治、軍事、文化、科技、教育、人力資源等實(shí)力的綜合性指標(biāo)。《美國(guó)新聞和世界報(bào)道》發(fā)布的“2022年全球最強(qiáng)國(guó)家排名”顯示，美國(guó)位列世界第一，中國(guó)則緊隨其后。近年來(lái)，“軟實(shí)力”成為國(guó)家實(shí)力比較的重要指標(biāo)。“軟實(shí)力”是指一個(gè)國(guó)家的文化、價(jià)值觀念、社會(huì)制度等影響自身發(fā)展?jié)摿透姓倭Φ囊蛩亍?guó)際權(quán)威品牌價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)發(fā)布的《2023年全球軟實(shí)力指數(shù)（GSPI）報(bào)告》顯示，近年來(lái)中國(guó)在國(guó)家軟實(shí)力總得分上持續(xù)增長(zhǎng)，位列第五名。在分項(xiàng)排名上，中國(guó)在“綜合影響力”領(lǐng)域居世界第二；在“教育和科技”領(lǐng)域排名全球第三；在“技術(shù)與創(chuàng)新領(lǐng)先者”領(lǐng)域名列世界第二；在“科學(xué)領(lǐng)先者”和“太空探索投入”領(lǐng)域皆居世界第三。尤其值得一提的是，中國(guó)保持著“易于開(kāi)展業(yè)務(wù)”和“未來(lái)增長(zhǎng)潛力”兩項(xiàng)世界排名第一，表明其在商業(yè)與貿(mào)易能力上仍保持強(qiáng)勁的韌性。

　　中國(guó)金融與金融強(qiáng)國(guó)之間存在差距

　　習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)，金融強(qiáng)國(guó)應(yīng)當(dāng)具備一系列關(guān)鍵核心金融要素，即：擁有強(qiáng)大的貨幣、強(qiáng)大的中央銀行、強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)、強(qiáng)大的國(guó)際金融中心、強(qiáng)大的金融監(jiān)管、強(qiáng)大的金融人才隊(duì)伍。實(shí)事求是地從六項(xiàng)關(guān)鍵核心金融要素考察，我國(guó)離金融強(qiáng)國(guó)尚有差距，中國(guó)金融的特點(diǎn)是大而不強(qiáng)。

　　強(qiáng)大的貨幣是金融強(qiáng)國(guó)的重要標(biāo)志和集中體現(xiàn)。過(guò)去的英鎊和第二次世界大戰(zhàn)以來(lái)的美元，都清晰地標(biāo)志著當(dāng)年的英國(guó)和現(xiàn)今的美國(guó)是金融強(qiáng)國(guó)。一國(guó)貨幣成為主要的國(guó)際支付結(jié)算貨幣、交易貨幣和國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，意味著本國(guó)的國(guó)家信用已成為全球信用，儲(chǔ)備貨幣國(guó)可以通過(guò)發(fā)行本國(guó)貨幣或擴(kuò)大本幣債務(wù)來(lái)動(dòng)員全球資源為其所用。自2009年以來(lái)，人民幣跨境使用已走過(guò)了將近15個(gè)年頭，可以說(shuō)人民幣國(guó)際化取得了初步的成果，其國(guó)際地位不斷上升，在我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的支付結(jié)算中約占據(jù)了半壁江山。人民幣在國(guó)際貨幣基金組織特別提款權(quán)貨幣籃子中的權(quán)重排第三。但迄今為止，人民幣仍不能說(shuō)是重要的國(guó)際貨幣。從各個(gè)角度看，人民幣與美元和歐元的國(guó)際使用相比較，尚有較大的差距，甚至還落后于英鎊和日元。盡管從20世紀(jì)70年代以來(lái)美元地位總體上趨于下降，歐元在問(wèn)世后地位則經(jīng)歷了由升轉(zhuǎn)弱的過(guò)程，但美元仍是主要的國(guó)際貨幣，即關(guān)鍵貨幣。人民幣的國(guó)際地位難以支持金融強(qiáng)國(guó)地位的確立。

　　強(qiáng)大的中央銀行是金融強(qiáng)國(guó)的核心支柱。由于關(guān)鍵貨幣的國(guó)際信用具有極其重要的影響，其中央銀行在某種程度上類似于全球的中央銀行。強(qiáng)大的貨幣與強(qiáng)大的中央銀行之間相輔相成，強(qiáng)大的貨幣是本國(guó)中央銀行成為全球具有重要影響力的中央銀行的基礎(chǔ)和前提，而本國(guó)中央銀行的強(qiáng)大信用和有效管理則成為強(qiáng)大的貨幣的支撐和保證。20世紀(jì)80年代初，我國(guó)建立了中央銀行制度，并頒發(fā)了《中國(guó)人民銀行法》等一系列相應(yīng)的法律法規(guī)來(lái)加以規(guī)范。40年來(lái)我國(guó)中央銀行制度從無(wú)到有不斷完善，中央銀行在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、保持幣值穩(wěn)定、有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)和平衡國(guó)際收支等目標(biāo)上發(fā)揮十分關(guān)鍵的作用。建立強(qiáng)大而完善的中央銀行是未來(lái)的重要任務(wù)。一是完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制，形成中央銀行調(diào)節(jié)銀行貨幣創(chuàng)造的流動(dòng)性、資本和利率約束的長(zhǎng)效機(jī)制。二是構(gòu)建金融有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制，在宏觀層面搞好跨周期政策設(shè)計(jì)，以現(xiàn)代化的貨幣管理促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。三是建設(shè)推進(jìn)金融雙向開(kāi)放的相關(guān)機(jī)制，提高參與國(guó)際金融治理能力，積極參與國(guó)際金融規(guī)劃的制定。

　　強(qiáng)大的金融機(jī)構(gòu)是金融強(qiáng)國(guó)實(shí)際功能的主要構(gòu)成部分。金融強(qiáng)國(guó)通常擁有規(guī)模和質(zhì)量處于全球前列的商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)公司和信托公司的金融機(jī)構(gòu)體系。第二次世界大戰(zhàn)以來(lái)，美國(guó)的商業(yè)銀行和投資銀行長(zhǎng)期處在全球的前列，日本的商業(yè)銀行一度趕上后又掉隊(duì)。直到今天，美歐日的金融機(jī)構(gòu)依然處在全球重要地位，尤其是美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)總體上仍處在強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)。經(jīng)過(guò)加入世界貿(mào)易組織后大刀闊斧的改革，中國(guó)的銀行業(yè)迅速崛起，截至2022年末，資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)約45.9萬(wàn)億美元，為美國(guó)銀行業(yè)的1.95倍。但就總資產(chǎn)而言，中國(guó)金融體系大致相當(dāng)于美國(guó)的70%左右。中國(guó)的銀行業(yè)雖大，但在全球的影響力相對(duì)有限，因其業(yè)務(wù)國(guó)際化程度偏低，產(chǎn)品和服務(wù)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力較弱。相比美國(guó)十分發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)和證券業(yè)，我國(guó)的證券業(yè)和投資銀行發(fā)展相對(duì)滯后。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)擁有世界上規(guī)模最大的資本市場(chǎng)，股市總市值超過(guò)46萬(wàn)億美元，占全球股市總市值的42.5%。而中國(guó)股市總市值僅占10.6%，為美國(guó)的1/4左右，且發(fā)展步線較慢。保險(xiǎn)業(yè)和信托業(yè)發(fā)展?fàn)顩r與國(guó)際先進(jìn)水平相比亦有不小的差距?？梢?jiàn)，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)除銀行業(yè)外，既不大，也不強(qiáng)，離金融強(qiáng)國(guó)所需要的強(qiáng)大金融機(jī)構(gòu)體系要求尚有不小的差距。未來(lái)，需按照市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化原則，健全具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠型的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系。

　　強(qiáng)大的國(guó)際金融中心是金融強(qiáng)國(guó)得以在全球掌握資源配置權(quán)和重要國(guó)際金融產(chǎn)品定價(jià)權(quán)的工具和抓手。過(guò)去英國(guó)成為“日不落”的帝國(guó)，有倫敦這個(gè)國(guó)際金融中心為其助力。第二次世界大戰(zhàn)后，美國(guó)擁有紐約等國(guó)際金融中心，影響和左右著全球金融資源的配置，助力美國(guó)成為金融強(qiáng)國(guó)。20世紀(jì)90年代以來(lái)，中國(guó)的國(guó)際金融中心迅速崛起，尤其是上海國(guó)際金融中心的銀行間市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)，債券市場(chǎng)快速成長(zhǎng)，已成為全球最重要的國(guó)際金融中心之一，但與紐約和倫敦相比仍有一定差距。上海市場(chǎng)的人民幣仍不能完全自由兌換，資本流動(dòng)尚有一定限制；衍生產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展緩慢；股票市場(chǎng)制度建設(shè)相對(duì)滯后，證券業(yè)弱小，股票市場(chǎng)供求關(guān)系不平衡，等等。我國(guó)要成為金融強(qiáng)國(guó)，國(guó)際金融中心建設(shè)需要加快改革開(kāi)放的步伐。

　　強(qiáng)大的金融監(jiān)管是金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的重要保障。從20世紀(jì)80年代起，伴隨著全球金融動(dòng)蕩，主要發(fā)達(dá)國(guó)家的強(qiáng)金融監(jiān)管成為主流，建立起了一系列管控國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)和保持金融穩(wěn)定的國(guó)際金融機(jī)制。2000年以來(lái)，伴隨著我國(guó)金融業(yè)的快速發(fā)展，金融監(jiān)管問(wèn)題越來(lái)越引起各方面的重視，金融監(jiān)管的制度建設(shè)逐步趨于完善，但依然存在一系列問(wèn)題：監(jiān)管不嚴(yán)，全面和系統(tǒng)性監(jiān)管不足，監(jiān)管的權(quán)威性和震懾力不夠；監(jiān)管未能做到全覆蓋，穿透力不足，存在空白和盲區(qū)；自律監(jiān)管缺失，監(jiān)管協(xié)同以及監(jiān)管立法滯后，等等。經(jīng)過(guò)近年來(lái)的不懈努力，金融監(jiān)管狀況已有很大改善，但仍需進(jìn)一步完善和加強(qiáng)。

　　金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)需要擁有高水平的金融人才隊(duì)伍。金融領(lǐng)域?qū)I(yè)性強(qiáng)，知識(shí)高度穿透，復(fù)雜程度高。美國(guó)憑借其發(fā)達(dá)的高等教育、開(kāi)放的移民政策和鼓勵(lì)創(chuàng)新的社會(huì)環(huán)境，吸納了大量高質(zhì)量金融人才，為其金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)提供有力的人才支撐。改革開(kāi)放以來(lái)，伴隨著金融業(yè)的發(fā)展和體制機(jī)制改革，我國(guó)培育了大批金融人才，2022年我國(guó)金融業(yè)人員數(shù)量接近740萬(wàn)人，較10年前增加了40%以上。盡管金融業(yè)人員隊(duì)伍不可謂不大，但質(zhì)量有待于進(jìn)一步提升，結(jié)構(gòu)有待于進(jìn)一步改善。目前，復(fù)合型人才相對(duì)稀缺，尤其是金融與科技深度融合的人才缺失；高素質(zhì)人才供給不足，需求較大；傳統(tǒng)的教育體制與市場(chǎng)日新月異的人才需求之間欠匹配，人才管理制度難以有效符合市場(chǎng)化的需求；具有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際金融人才較為缺失，難以滿足金融外向發(fā)展的需求，等等。沒(méi)有一支高質(zhì)量的金融人才隊(duì)伍，就難以為金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)提供充足有效的人力資源保障和支撐。

　　金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)應(yīng)具有中國(guó)特色

　　加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)，既要在經(jīng)濟(jì)實(shí)力、科技實(shí)力和綜合國(guó)力等經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)以及貨幣、機(jī)構(gòu)、金融中心、中央銀行、監(jiān)管和人才等關(guān)鍵核心金融要素等方面具有國(guó)際共性，又要具有中國(guó)特色。

　　金融強(qiáng)國(guó)的首要中國(guó)特色就是堅(jiān)持和加強(qiáng)黨中央對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。實(shí)現(xiàn)金融強(qiáng)國(guó)奮斗目標(biāo)，必須要有強(qiáng)有力的組織領(lǐng)導(dǎo)和制度保障。中央金融工作會(huì)議指出，加強(qiáng)黨中央對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，是做好金融工作的根本保證。會(huì)議首次提出，要完善黨領(lǐng)導(dǎo)金融工作的體制機(jī)制，發(fā)揮好中央金融委員會(huì)和中央金融工作委員會(huì)的作用，凸顯了黨中央對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，對(duì)地方黨委金融委員會(huì)和金融工作委員會(huì)的工作具有重要指導(dǎo)作用。近來(lái)地方黨委陸續(xù)組建了地方黨委金融委員會(huì)和金融工作委員會(huì)，新的黨領(lǐng)導(dǎo)金融工作的制度安排在全國(guó)范圍內(nèi)逐步構(gòu)建。

　　金融強(qiáng)國(guó)中國(guó)特色的第二個(gè)要義是人民性。實(shí)現(xiàn)金融強(qiáng)國(guó)奮斗目標(biāo)，必須堅(jiān)定不移地以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，深刻把握金融工作的政治性、人民性。以金融隊(duì)伍的純潔性、專業(yè)性、戰(zhàn)斗力為重要支撐，以全面加強(qiáng)監(jiān)管，防范化解風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)保障，突出三個(gè)重點(diǎn)。一是堅(jiān)持為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)、為國(guó)家戰(zhàn)略服務(wù)，加大力度持續(xù)支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高端制造業(yè)發(fā)展，有效支撐國(guó)家重點(diǎn)工程建設(shè)。二是堅(jiān)持為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)。金融監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)一視同仁，綜合運(yùn)用資本、流動(dòng)性、集中度、撥備等監(jiān)管工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化資源配置和考核激勵(lì)機(jī)制，推動(dòng)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，增強(qiáng)科技賦能，提升民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)水平，進(jìn)一步強(qiáng)化“三農(nóng)”的金融服務(wù)供給，持續(xù)完善薄弱環(huán)節(jié)的金融服務(wù)。三是加快普惠金融體系建設(shè)，持續(xù)提升低收入群體和中小微企業(yè)的金融可得性，降低其融資成本，縮小貧富差距，提高我國(guó)收入分配的公平性。

　　金融強(qiáng)國(guó)中國(guó)特色的第三個(gè)要義是金融必須為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)。中央金融工作會(huì)議提出要為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)，營(yíng)造良好的貨幣金融環(huán)境、加強(qiáng)對(duì)重大戰(zhàn)略重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，這也是中國(guó)式現(xiàn)代化走高質(zhì)量發(fā)展之路的必然要求。未來(lái)一個(gè)時(shí)期，首先，應(yīng)始終保持貨幣政策的穩(wěn)健性，繼續(xù)保持市場(chǎng)流動(dòng)性合理充裕，保持貨幣信貸總量適度、節(jié)奏平穩(wěn)。貨幣政策要更加注重做好跨周期和逆周期調(diào)節(jié)，增強(qiáng)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度的穩(wěn)定性。其次，優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，把更多金融資源用于促進(jìn)科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展。繼續(xù)加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域與薄弱環(huán)節(jié)的金融支持力度，尤其對(duì)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略、國(guó)家糧食和能源安全等領(lǐng)域，對(duì)科技創(chuàng)新及其成果轉(zhuǎn)化、中西部基建、新能源產(chǎn)業(yè)鏈、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等的發(fā)展提供更多的資金支持。最后，金融業(yè)自身也要實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，重點(diǎn)做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”。

　　金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的關(guān)鍵是提升金融發(fā)展質(zhì)量

　　習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)，建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)需要長(zhǎng)期努力，久久為功。必須加快構(gòu)建中國(guó)特色現(xiàn)代金融體系，建立健全科學(xué)穩(wěn)健的金融調(diào)控體系、結(jié)構(gòu)合理的金融市場(chǎng)體系、分工協(xié)作的金融機(jī)構(gòu)體系、完備有效的金融監(jiān)管體系、多樣化專業(yè)性的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系、自主可控安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系。由此可見(jiàn)，金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)具有很高的標(biāo)準(zhǔn)和要求，不可能一蹴而就，需要長(zhǎng)期開(kāi)展一系列專業(yè)且艱苦的工作。金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)目標(biāo)是綱，各項(xiàng)任務(wù)是目，綱舉必須目張。金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的核心任務(wù)是推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展。

　　打造高質(zhì)量的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)體系是建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的首要任務(wù)。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)直接融資發(fā)展相對(duì)緩慢，未來(lái)需要更好發(fā)揮資本市場(chǎng)樞紐功能，疏通資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道。鑒于證券業(yè)相對(duì)弱小，未來(lái)應(yīng)加快步伐培育一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)，出臺(tái)更多政策支持投行機(jī)構(gòu)和投行業(yè)務(wù)發(fā)展，做大做強(qiáng)證券業(yè)金融機(jī)構(gòu)。逐步改變資源型和銀行業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)在上市公司中占據(jù)主導(dǎo)地位的格局，支持高新科技公司快速發(fā)展，使之成為資本市場(chǎng)上市公司的核心主體。應(yīng)以投資者為本，注重平衡好融資方需求和投資方的利益關(guān)系，完善股票發(fā)行制度與退市制度，強(qiáng)化對(duì)控股股東、高管等“關(guān)鍵少數(shù)”的監(jiān)管。促進(jìn)債券市場(chǎng)各類基礎(chǔ)設(shè)施之間有序互聯(lián)互通。構(gòu)建和完善現(xiàn)代市場(chǎng)體系，打造規(guī)則統(tǒng)一、監(jiān)管協(xié)同的金融市場(chǎng)。完善機(jī)構(gòu)定位、健全法人治理、完善中國(guó)特色現(xiàn)代金融企業(yè)制度，支持國(guó)有大型金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際市場(chǎng)上做優(yōu)做強(qiáng)，提升產(chǎn)品和服務(wù)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍和維護(hù)金融穩(wěn)定的壓艙石。支持中小金融機(jī)構(gòu)立足當(dāng)?shù)亻_(kāi)展特色化經(jīng)營(yíng)，形成大中小機(jī)構(gòu)合理分布、分工明晰、良性競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展格局。各類政策性銀行應(yīng)強(qiáng)化支持國(guó)家重大戰(zhàn)略的職能定位，發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)減震器和社會(huì)穩(wěn)定器功能。

　　金融高水平開(kāi)放是金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的必由之路。應(yīng)穩(wěn)步擴(kuò)大金融領(lǐng)域制度型開(kāi)放，提升跨境投融資便利化，吸引更多外資金融機(jī)構(gòu)和長(zhǎng)期資本來(lái)華展業(yè)興業(yè)。具體可從六個(gè)方面發(fā)力：一是完善“準(zhǔn)入前國(guó)民待遇+負(fù)面清單”的管理模式，形成系統(tǒng)性、制度性的開(kāi)放局面，逐漸與國(guó)際規(guī)則相融合；從主動(dòng)接軌國(guó)際規(guī)則走向積極參與國(guó)際規(guī)則的制定，穩(wěn)步擴(kuò)大規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)等制度型對(duì)外開(kāi)放。二是優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，在擴(kuò)大金融市場(chǎng)準(zhǔn)入的基礎(chǔ)上，尤其是要重視優(yōu)化準(zhǔn)入后的政策安排與便利。三是深化金融行業(yè)對(duì)外開(kāi)放，持續(xù)擴(kuò)大外資金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍，支持外資金融機(jī)構(gòu)在境內(nèi)設(shè)立更多分支機(jī)構(gòu)，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)。四是提升金融管理能力，加快形成并完善“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”兩位一體的金融管理體系。五是穩(wěn)慎推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換和人民幣國(guó)際化，保持人民幣匯率基本穩(wěn)定和國(guó)際收支總體順差。六是加強(qiáng)國(guó)際金融中心建設(shè)。顯著提升上海國(guó)際金融中心能級(jí)，更加鞏固人民幣金融資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理中心地位。中國(guó)香港則需要增強(qiáng)證券、債券、資產(chǎn)管理、離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐等范疇的競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力，通過(guò)政策創(chuàng)新推動(dòng)粵港澳大灣區(qū)城市的國(guó)際金融合作。

　　強(qiáng)化金融監(jiān)管是金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的內(nèi)在要求。必須依法將所有金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管、有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)提高金融監(jiān)管有效性。當(dāng)前金融監(jiān)管體制在強(qiáng)化黨的領(lǐng)導(dǎo)和完善中央銀行制度的同時(shí)，進(jìn)一步向“雙峰”監(jiān)管框架邁進(jìn)，為全面加強(qiáng)金融監(jiān)管做好了頂層設(shè)計(jì)。未來(lái)全面加強(qiáng)金融監(jiān)管將成為我國(guó)金融工作的重中之重。要全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管，持續(xù)監(jiān)管，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。嚴(yán)禁“無(wú)照駕駛”和超范圍經(jīng)營(yíng)，堅(jiān)持對(duì)多層嵌套的復(fù)雜運(yùn)行結(jié)構(gòu)或金融產(chǎn)品、各類金融行為的事前事中事后的全過(guò)程監(jiān)管，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)、地方政府債務(wù)、房地產(chǎn)市場(chǎng)等重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的監(jiān)管。充分運(yùn)用金融科技尤其監(jiān)管科技手段，有效提高監(jiān)管信息化、數(shù)字化和智能化水平。

　　強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)防范為金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)保駕護(hù)航。防控風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題。當(dāng)前，我國(guó)金融領(lǐng)域各種矛盾和問(wèn)題相互交織，相互影響，經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)隱患仍然較多，要以防范化解風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。未來(lái)應(yīng)積極應(yīng)對(duì)以下五方面風(fēng)險(xiǎn)。一是由于中長(zhǎng)期國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化，防范化解房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)放在更加重要的位置。二是在房地產(chǎn)市場(chǎng)下行和土地出讓金大幅下降的背景下，地方債務(wù)壓力凸顯。未來(lái)需要建立防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)效機(jī)制，建立同高質(zhì)量發(fā)展相適應(yīng)的政府債務(wù)管理機(jī)制。三是中小金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，面對(duì)沖擊時(shí)往往容易出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。有必要完善中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估和預(yù)警，著力強(qiáng)化早期糾正硬約束，推動(dòng)高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)兼并重組，該出清的穩(wěn)妥出清。四是針對(duì)非法集資、欺詐銷售、操縱市場(chǎng)、信息泄露等違法違規(guī)行為，應(yīng)嚴(yán)厲給予打擊。五是要在調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求關(guān)系的同時(shí)，著力穩(wěn)預(yù)期、防超調(diào)，發(fā)揮市場(chǎng)供求關(guān)系在匯率形成中的決定性作用，審慎合理運(yùn)用相關(guān)市場(chǎng)調(diào)節(jié)工具，防范跨境資金異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，保持外匯市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

　　此外，金融產(chǎn)品和服務(wù)體系、金融專業(yè)人才體系以及金融基礎(chǔ)設(shè)施體系，也是金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的重要構(gòu)成內(nèi)容。未來(lái)應(yīng)通過(guò)創(chuàng)新和信息技術(shù)的應(yīng)用，打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的金融產(chǎn)品和服務(wù)。以合理的激勵(lì)約束機(jī)制和市場(chǎng)化的薪酬機(jī)制，培育一支具有國(guó)際一流專業(yè)水準(zhǔn)的金融人才隊(duì)伍。瞄準(zhǔn)國(guó)際先進(jìn)水平，持續(xù)加大資源投入，打造自主可控、安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系。

　　來(lái)源：《中國(guó)外匯》2024年第5期

　　(本文作者介紹：廣開(kāi)首席產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)、中國(guó)首席論壇理事長(zhǎng)、華東師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)部名譽(yù)主任)