意見領袖 | 莫開偉

　　在1月25日國新辦舉行的新聞發布會上，國家金監總局副局長肖遠企表示，將進一步優化首付比例、貸款利率等個人住房貸款政策。

　　肖副局長這一表態，實質上再次向全國民眾釋放了金融政策利好；近日可謂是喜事連連，24日央行潘功勝行長剛剛宣布央行將于2月5日降準0.5個百分點釋放約1萬億元市場流動性，且1月25日起下調支農支小再貸款、再貼現利率0.25個百分點；歷史上降準“降息”同時進行十分罕見，且降準釋放流動性之巨也是不可多見的。25日，國家金監管總局又發布這條更加貼近民眾切身利益的好消息，在這個寒冷的冬天里，更讓人感受到金融政策溫度的不斷“升高”。

　　就過往的2023年來說，全國銀行機構付出了辛勤努力，加大了住房開發性貸款和按揭貸款的投放力度，分別發放了3萬億元和6.4萬億元，這兩項貸款加起來將近10萬億元，開發貸款和個人住房貸款的余額分別達到了12.3萬億元和38.3萬億元，這兩項貸款有效保障了房企正常合理的開發貸款需求和民眾按揭貸款需求，為房地產業穩健發展以及避免房地產業“硬著陸”起到了重要作用，也對保障剛需民眾購房以及民眾改善型購房創造了有利金融條件。

　　盡管如此，目前房地產業總體形勢依然疲軟，開發貸款不及預期，尤其民眾購房熱度下降，按揭貸款處于緩慢增長狀態，這一切都需要金融政策持續發力，出臺更具針對性而又富優惠的金融信貸政策，將開發性貸款激活，將民眾按揭購房熱情“調動”起來。毫無疑問，這就是國家金監總局領導表示將繼續做好個人住房貸款金融服務的初衷以及最現實的金融背景。

　　而當此背景之下，進一步實施優化首付比例、貸款利率等個人住房貸款政策更加具有重要的社會現實金融意義：一則，當前民眾在購房消費上比較謹慎，因為就業與收入等形勢比預想的要差，不少民眾購房欲求被壓抑，不能如意釋放，而優化購房首付比例，將首次購房以及改善型購房首付比例分別從之前的30%、40%進一步降低到20%和30%，甚至更低，可在一定程度上激發出民眾購房的發現價值，迫使民眾在購房上從猶豫不決的觀望狀態走向堅定購房的實質狀態。二則，降低購房首付和房貸利率，在眼下無論從哪方面考慮，都能最大限度地減輕購房者負擔，可有效提升民眾對購房的比較價值，迫使民眾購房從心動狀態直接進入行動狀態。三則，降低首付比例和房貸利率，能夠讓購房民眾真切地感受到來自政府以及銀行的“關懷”，可在更深程度上形成政府、銀行與購房民眾互動的房貸格局，對實現“三方共贏”起到有效的助推作用；因為降低首付比例和貸款利率，不僅能刺激剛需購房信貸需求，更能刺激改善型購房信貸需求，可產生較大的住房消費量，這對打破當前房地產僵局，化解高庫存、加速資金回籠、避免資金斷鏈等房地產業危機將起到立竿見影之功效。

　　由此可見，此時推出進一步優化首付比例、貸款利率等個人住房貸款政策，是識時務之舉，表明金融監管部門既有心懷國家宏觀經濟全局、又有心系民眾切身利益的金融執政理念，這種金融執政理念契合當前民眾的渴求，也一定能獲得全國民眾的高度認同和響應。

　　然而，進一步優化購房貸款首付比例和貸款利率，既不是銀行機構單一就能操作完成的事情，更不是全國整齊劃一“一刀切”的事情。因為國家金融總局盡管開了這樣的政策口子，具體落實需要各地政府與銀行機構一道統籌做好政策落實工作。這需要各地、各城市銀行機構與當地黨委政府以及相關部門加強密切協作，打通各種通道，將降低首付比例和房貸利率政策落到實處；同時，降低房貸利率本身有一個時間過程，它需要銀行機構胸懷大局，提高政治站位，消除降低房貸利率減少自身貸款收益的消極應付現象，需拿出勇氣，樹立長遠意識，將國家金監總局要求的個人住房貸款政策盡早落地生根，盡快產生實效，讓廣大民眾真正從中受益，也讓中國房地產業真正煥發出生機活力，這需要給予銀行機構充足的時間準備，請民眾耐心地等待！

　　(本文作者介紹：知名財經評論人、獨立經濟學者)