意見領袖丨曾剛、燕翔

　　2023年10月，國務院印發(fā)《關于推進普惠金融高質量發(fā)展的實施意見》（后簡稱《實施意見》），明確了未來五年推進普惠金融高質量發(fā)展的指導思想、基本原則和主要目標，涵蓋優(yōu)化普惠金融重點領域產品服務、健全多層次普惠金融機構組織體系、完善高質量普惠保險體系、提升資本市場服務普惠金融效能、有序推進數(shù)字普惠金融發(fā)展等方面。

　　普惠金融服務領域在擴大

　　作為我國第二個國家層面的普惠金融規(guī)劃性文件，此次《實施意見》相較于《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020》（后簡稱《發(fā)展規(guī)劃》）有以下幾個值得強調的內容：一是強化黨的領導，強調普惠金融的政治性和人民性。《實施意見》提出，要完善黨領導金融工作的制度體系建設，將黨的領導有效落實到推進普惠金融高質量發(fā)展的各領域各方面各環(huán)節(jié)；強化各級黨組織作用，切實把黨的領導制度優(yōu)勢轉化為治理效能。

　　二是普惠金融服務的重點領域逐步擴大，融入綠色低碳的發(fā)展目標。小微經(jīng)營主體、“三農”領域一直都是普惠金融發(fā)展的重要領域和環(huán)節(jié)，《實施意見》進一步強化了金融機構對這部分普惠群體的支持力度，推動小微企業(yè)金融服務增量擴面提質，加大科技創(chuàng)新、專精特新、制造業(yè)、外貿等重點領域小微企業(yè)支持力度。對于鄉(xiāng)村振興，在健全農村金融服務體系的同時，強化對鄉(xiāng)村產業(yè)發(fā)展、城鄉(xiāng)融合等重點領域以及農戶、新型農業(yè)經(jīng)營主體、農業(yè)轉移人口（新市民）等重點人群的金融支持。另外相較于此前的規(guī)劃，《實施意見》還將民生領域納入到未來普惠金融服務的重點領域，提出豐富創(chuàng)業(yè)、助學等金融產品，完善適老、友好的金融產品和服務。并且提出在對普惠金融重點領域服務過程中，融入綠色低碳發(fā)展的目標，實現(xiàn)普惠金融和綠色金融的融合發(fā)展。

　　三是提升普惠金融直接融資比重，拓寬融資渠道。黨的二十大報告提出，健全資本市場功能，提高直接融資比重。相較于此前《發(fā)展規(guī)劃》，此次《實施意見》特別將提升資本市場服務普惠金融效能作為未來我國普惠金融高質量發(fā)展的重要舉措，增強資本市場包容性，并且分別針對資本市場服務小微企業(yè)、涉農主體以及城市居民提出具體的要求。對于中小微企業(yè)，《實施意見》明確提出提高其直接融資占比，特別是對于科技型中小微企業(yè)融資需求的滿足。對于涉農主體，提出鼓勵相關企業(yè)以及欠發(fā)達地區(qū)企業(yè)開展直接融資和并購重組，并且在一段時期內延續(xù)首發(fā)上市的優(yōu)惠政策。對于居民，強調資本市場進一步滿足居民資產管理需求特別是權益投資需求。

　　四是統(tǒng)籌普惠金融的發(fā)展與安全，融入“負責任的金融”理念。堅持安全發(fā)展是普惠金融高質量發(fā)展的基本原則之一。一方面，需要把握好推進普惠金融發(fā)展與防范金融風險的動態(tài)平衡，既要積極鼓勵創(chuàng)新，支持實體經(jīng)濟發(fā)展，滿足人民日益增長的金融需要，又要有效防范和應對可能出現(xiàn)的各種風險，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。中小銀行在當前我國普惠金融發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，但其資產風險狀況相對于銀行業(yè)整體而言偏高，因此《實施意見》將金融風險防控更加有效作為未來五年普惠金融高質量發(fā)展的六大主要目標之一，提出加快中小銀行的改革化險，以省為單位制定中小銀行改革化險方案，同時進一步完善自身治理機制。

　　另一方面，由于普惠金融服務的客群主要是小微企業(yè)主、個體工商戶、農戶等，這部分群體金融素養(yǎng)水平相對不高，缺乏對金融產品和市場的充分理解，不具備評估和選擇金融產品的能力，容易被一些金融機構的宣傳誤導或者陷入對自身不利的金融交易中，因此發(fā)展普惠金融過程中更加需要貫徹好“負責任金融”的理念。隨著《中國人民銀行金融消費者權益保護實施辦法》《銀行保險機構消費者權益保護管理辦法》的出臺，我國金融消費者保護的制度體系日趨成熟，《實施意見》再次明確了相關要求，包括提升社會公眾金融素養(yǎng)和金融能力，健全金融消費者權益保護體系，督促金融機構加強消費者權益保護體制機制建設，強化消費者權益保護全流程管控，等等。

　　五是鼓勵數(shù)字普惠金融發(fā)展。近年來，金融科技的快速發(fā)展為我國普惠金融發(fā)展提供了新機遇。越來越多的金融機構借助互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)技術等現(xiàn)代信息技術手段，不斷提高普惠金融服務質量和效率，有效降低運營成本和信貸成本，初步形成了商業(yè)可持續(xù)、成本可負擔的數(shù)字普惠金融模式。相較于此前《發(fā)展規(guī)劃》將數(shù)字普惠金融作為金融產品和服務創(chuàng)新的一種手段，《實施意見》將數(shù)字普惠金融作為我國普惠金融發(fā)展的一種重要模式，提出有序發(fā)展數(shù)字普惠金融。一方面繼續(xù)提升各類金融機構運用金融科技開展普惠金融服務的水平，另一方面鼓勵打造健康的數(shù)字普惠金融生態(tài)，在場景合作、數(shù)據(jù)協(xié)同等方面展開探索，實現(xiàn)數(shù)字普惠金融各參與方的良性互動、優(yōu)勢互補、合作共贏。并且將數(shù)字普惠金融全面納入監(jiān)管，堅持數(shù)字化業(yè)務發(fā)展在審慎監(jiān)管前提下進行。

　　六是重視基礎設施和發(fā)展環(huán)境建設。金融基礎設施是提高金融機構運行效率和服務質量的重要支柱和平臺，有助于改善普惠金融發(fā)展環(huán)境，促進金融資源均衡分布，引導各類金融服務主體開展普惠金融服務，實現(xiàn)普惠金融的高質量發(fā)展。《實施意見》重點強調普惠金融重點領域信用信息共享機制建設，同時持續(xù)推進農村支付環(huán)境建設，優(yōu)化普惠金融風險分擔補償機制，完善動產和權利擔保統(tǒng)一登記制度，優(yōu)化知識產權質押信息平臺功能。

　　數(shù)字普惠金融將是重要方向

　　深化金融供給側結構性改革，完善金融服務組織體系。健全多層次、廣覆蓋、競爭有序的普惠金融服務組織體系。一方面，大銀行和中小銀行之間需要建立有序的競爭秩序，形成錯位競爭的格局，更好地發(fā)揮銀行業(yè)機構普惠金融主力軍的作用。對于城市商業(yè)銀行、農信機構等地方中小法人銀行，引導督促其回歸本源，利用人緣、地緣優(yōu)勢，通過“線上+線下”相結合的服務方式，滿足普惠群體多樣化的金融需求；對于國有大行和股份制銀行，則進一步強化資源和技術稟賦，不斷提升中長期信貸占比，將普惠金融服務向首貸戶和薄弱領域延伸，推出更多免抵押、免擔保、低利率、可持續(xù)的普惠金融產品。另一方面，要更好地發(fā)揮其他各類機構的補充作用。對于小貸公司、消費金融公司、融資擔保公司等非銀機構，其在體制機制方面相較銀行業(yè)機構更加靈活，對于部分缺乏信用記錄和有效抵質押物的、商業(yè)銀行難以觸達的普惠金融中的微弱主體，可以充分發(fā)揮自身專業(yè)化、特色化的服務優(yōu)勢，更好滿足這部分群體的金融需求，進一步提升普惠金融的服務深度。

　　加大農村金融領域的支持力度。黨的二十大報告指出“全面建設社會主義現(xiàn)代化國家，最艱巨最繁重的任務仍然在農村”。全面鄉(xiāng)村振興離不開金融的支持，因此需要進一步健全農村金融服務體系”。金融機構服務鄉(xiāng)村振興應緊緊圍繞“產業(yè)興旺”“生態(tài)宜居”等重要目標，在產業(yè)發(fā)展、基礎設施建設、農村環(huán)境整治、農民增收等方面，通過服務模式創(chuàng)新，通過科技賦能、擴大開放、增加消費、促進就業(yè)等策略，形成鄉(xiāng)村經(jīng)濟的良性循環(huán)。此外，在金融機構服務鄉(xiāng)村振興的過程中，還需發(fā)揮普惠金融降低貧困效應的直接作用機制，同時強化金融機構在環(huán)境、社會、治理（ESG）方面的引領作用，引導資金向綠色化、生態(tài)化的涉農項目傾斜。

　　進一步提升數(shù)字普惠金融發(fā)展質效。數(shù)字普惠金融將持續(xù)成為普惠金融的重要發(fā)展方向。一方面金融機構要持續(xù)深化金融科技在普惠金融領域的應用，優(yōu)化普惠金融服務模式，提升服務水平。對于中小金融機構來說，還需進一步提升數(shù)字化運營能力和風控能力，加快自身數(shù)字化轉型步伐，提升普惠金融的服務效率。另一方面，在推進數(shù)字普惠金融產品和服務創(chuàng)新的過程中，需要以謹慎的態(tài)度摸清各類新技術應用的潛在影響與風險，建立健全數(shù)據(jù)治理機制。特別是金融機構在與第三方平臺進行場景方面合作或開展供應鏈金融服務時，需要確保數(shù)據(jù)安全以及金融消費者的隱私保護問題。

　　加快普惠金融與綠色金融的融合發(fā)展。近年來隨著普惠金融的不斷發(fā)展，我國普惠金融的內涵和外延也在不斷豐富。目前來看，普惠金融與綠色金融的融合發(fā)展存在“綠色金融不普惠，普惠金融不綠色”的問題。未來，在普惠金融發(fā)展中需要融入綠色金融理念、標準和規(guī)則，為普惠群體低碳轉型、綠色發(fā)展提供金融支撐。將綠色金融服務對象拓展到小微企業(yè)、“三農”等更多普惠群體，促進全社會生產生活方式的綠色轉型。在普惠金融產品和服務方面，加大針對小微、農戶和個人的綠色低碳屬性產品創(chuàng)新，推廣碳排放權質押貸款、林權抵押貸款等金融產品和服務。

　　充分發(fā)揮資本市場服務普惠金融的積極作用。隨著我國經(jīng)濟進入高質量發(fā)展階段，為戰(zhàn)略性新興產業(yè)、創(chuàng)新成長型中小微企業(yè)提供高效金融支持，已成為普惠金融發(fā)展新的、更高的要求。一直以來，我國普惠金融服務主要以間接融資為主，但對于處在成長型的科創(chuàng)型中小企業(yè)來說，傳統(tǒng)的間接融資模式難以滿足其資金需求，部分企業(yè)仍面臨因資金短缺而限制發(fā)展的問題。資本市場在資源配置、風險緩釋、政策傳導、預期管理等方面有獨特而重要的功能，因此需要充分發(fā)揮資本市場的這些功能，從而更好發(fā)揮資本市場支持普惠金融高質量發(fā)展的作用。一方面，構建綜合化金融服務體系，金融機構逐步從以貸款為主的服務模式，升級為“表內+表外”“商行+投行”“債權+股權”“融資+融智”的綜合化、全方位服務，進一步探索投貸聯(lián)動業(yè)務模式。另一方面，充分發(fā)揮北交所和新三板的紐帶功能，加強與其他市場的銜接配合，暢通中小企業(yè)資本市場服務鏈條，形成協(xié)同服務中小企業(yè)的合力。

　　來源：21世紀經(jīng)濟報道

　　(本文作者介紹：上海金融與發(fā)展實驗室主任。)