意見領袖 | 孫彥敏（中英人壽保險有限公司董事長）

　　來源 | 《中國金融》2023年第15期

　　2022年，中國65歲及以上老齡群體總量達到2.09億人，超過全球老齡化率最高地區——歐洲和中亞的老齡人口之和。從全國范圍看，第七次全國人口普查數據顯示，我國60歲及以上老年人口數量已達2.6億，超過了0~14歲少年兒童人口數量2.5億，標志著我國社會養“老”的負擔反超養“小”的負擔。

　　未來30年，我國老齡人口占比還將難以逆轉地提高至30%甚至超過40%，這必然帶來新的社會治理需求、消費市場需求以及產業結構變化等。

　　老齡市場需重塑高層次供需平衡

　　老齡化背景下，新時代的養老觀念和需求將顛覆歷史經驗。正處在退休年齡開始享受“第三人生”的“新老人”正成為我國老齡市場的主力人群。“新老人”的康養需求包括財富、健康、居住與活動空間、生活與照料、娛樂與社交、成長與價值實現六大類，且各種需求相互交織。

　　要滿足“新老人”的多元化需求，一個核心產業協同的康養生態圈勢在必行。目前來看，其中至少涉及以下業態。一是金融業。以商業銀行、保險公司滿足人們的財富保值和風險規避的需求；完善多層次資本市場，滿足財富增值、市場擴張、產業發展的需求。二是養老運營和適老化設計、建設，包括養老地產、養老機構、公共空間適老化建設及改造等相關企業，滿足人們對居住與活動空間適老化的需要，特別是商業空間的適老化，更方便老年人外出購物、餐飲和娛樂休閑，同樣也可以形成滿足老年人社交需求的場景。可以說，適老化的空間設計、建設和改造是開啟老年人線下消費市場的關鍵性基礎產業。三是大健康與醫療業。以提供膳食健康、體育運動、醫療健康、心理慰藉等服務的企業為代表，重點滿足人們生理和心理的健康需求。以膳食健康領域為例，基于糧、油、糖、肉、乳、酒、茶等基本民生農糧產品為原材料的食品需要進一步研發、開發更多適合老年人膳食需求的精細化品類，為老年人打造“適老化美好生活盛宴”。四是生活服務業。包括科技企業與互聯網企業，以平臺、產品、技術以及解決方案的供給，滿足人們建立在經濟財富支撐和健康管理的基礎上，從日常勞動和瑣事中解脫出來的需要。

• 金融機構陣營拓展生活服務場景

　　養老社區等養老綜合體從建設到運營，資金需求大、周期長，與保險資金特性高度契合。保險業作為較早涉足者發揮了獨特的價值，是養老綜合體建設的一大重要資金來源。

　　保險公司深度參與康養產業。保險公司相比其他金融機構鏈接了更多養老資源，深度參與康養產業。保險公司不僅在資金屬性上與養老綜合體更為匹配，同時，保險公司客戶資源穩定、客群年齡較高、儲備醫療資源豐富，進軍養老領域有著天然優勢。

　　近年來，輕重資產結合或輕資產布局老齡產業的模式受到保險公司的青睞。保險公司通過與醫療服務機構簽訂合作協議的方式為居家養老的客戶提供醫養融合的服務。

　　部分商業銀行和保險公司，在金融產品創新的同時也圍繞自身業務提出了個性化養老金融綜合服務方案，并且延伸提供個人定制、健康管理、醫療服務和資產保障等服務。

　　商業銀行積極推進個人養老金融服務，包括儲蓄、養老金結算和賬戶管理、養老保險產品代理銷售、老年客戶專屬理財、年金托管等。一些商業銀行也推出老年人專屬銀行卡或設立專門的老年金融服務機構。

　　越來越多的金融機構根據老年人的需求推出專有金融產品和服務，不僅包括個人養老金賬戶等普惠性金融服務，還開展了多樣化、個性化的養老金投資創新，包括股權投資、產業投資和證券投資等。一些基金管理公司開展養老型基金運作。少部分基金管理公司嘗試開展生命周期基金，部分基金管理公司運營養老混合型證券投資基金，在嚴格控制風險的前提下追求穩定回報。信托公司嘗試開展居家護理、養老消費和財富傳承等養老信托服務。

• 養老運營陣營延伸專業服務場景

　　養老運營不僅包括養老機構管理運營，也包括居家養老服務的運營管理。養老運營企業是我國多層次養老服務體系和多元化養老格局中的重要組成部分。

　　首先，從生活服務、健康管理到人才培育覆蓋全產業鏈，養老運營企業布局養老服務領域涵蓋了機構養老、社區居家養老、旅居養老等多種形式的服務供給。一方面，可以為個人或家庭用戶提供基本生活服務、照護計劃、健康監測、醫療康復等全方位的生活和照料服務；另一方面，也可以為其他企業或機構提供包括直接參與運營，養老機構設計、規劃，社區居家適老化改造，養老人才的培育等管理和運營服務。

　　其次，以醫養、康養為核心提供養老服務。醫養結合是養老運營企業提供養老服務供給的重點。絕大多數企業均與醫院或醫療機構保持著密切聯系與合作。全國醫養簽約數、兩證齊全醫養結合機構數大幅增加。同時，與合作伙伴共同建設或自建醫療機構以及利用旗下醫藥品牌企業的資源優勢為機構、社區提供醫療服務，也逐漸成為企業踐行醫養結合的重要方式。

• 大健康與醫療陣營深化康養、醫養場景

　　健康與醫療是養老的剛性需求。由于人口老齡化程度加深，單一服務體系遠不能滿足老年人的需要，醫療衛生和養老資源在政策引導和市場需求下出現了深度融合。大健康與醫療陣營以康養、醫養為場景，重點發展醫養結合，包括老年慢病管理、老年藥品、醫療輔具、康復護理、心理療愈等領域。

　　養老輔具科技含量提高。在醫療器械領域，康復護理輔助器具可以幫助老年人、殘疾人提高生活質量、促進康復。目前，科技化、智能化的康復輔具產品已經得到廣泛應用，有近萬種智能養老輔具，如幫助失能者的智能護理機器人、智能助浴機器人、助行外骨骼等一系列智能護理和康復輔具等，目前已廣泛應用于醫院、敬老院、康復中心、養老護理院以及家庭等場所。

　　康養領域隨市場創新擴展?！敖】抵袊睉鹇蕴岢鲇兄诖龠M人們身心健康的產品和服務都可納入健康產業，“健康+養老”的康養領域邊界也隨著市場創新和業態革新不斷擴展。對于老年食品行業，針對老年人群特殊的需求，市場上出現了健康食堂管理系統應用、配餐與菜品庫搭建服務和健康管理增值服務等內容的老年康養健康食堂及健康管理完整解決方案。此外，針對老年人群共性的健康問題，打造營養健康領域的增值服務，包括健康管理、培訓與宣傳等，通過相關知識與配餐技能培訓、資格認證培訓等多種方式，推進服務人員的營養健康素養提升，將營養健康軟服務有機融入康養產業的多個維度。

• 科技與互聯網陣營為各類企業賦能

　　科技企業與互聯網企業由于自身的科技特性，開展老齡領域相關業務時，主要以互聯網服務平臺、產品和技術的研發應用以及解決方案的供給等賦能各類老齡服務。

　　以技術產品為核心布局老齡產業。技術和產品是科技企業與互聯網企業進入老齡領域的核心優勢。在大數據運算、人工智能、虛擬現實等技術探索和應用方面擁有較強的研發能力，這也成為其布局老齡領域、供給養老市場的有力支撐。科技產品包括以下幾類。健康監測輔助類，如腕部心電血壓記錄儀，可通過佩戴的方式對人體血壓、心率、脈搏等狀況進行監測。生活支持類，比如老人定制手機，提前安裝好老年人常用的手機應用。場景支持類，包括智能多場景服務機器人等。依托企業的技術和產品的研發、制造、銷售等綜合能力，向家庭或社會提供綜合家居空間、服務解決方案。在老年人居住空間中進行全面適老化設計，包括房屋安裝節奏控制照明裝置，安裝體感監測空調系統，在玄關或走廊設置輔助方便穿鞋的折疊椅等。

　　以賦能為手段，推動數智化升級?？萍计髽I與互聯網企業所掌握的豐富老齡科技產品和優秀技術研發能力以及廣闊的綜合服務平臺，逐漸成為推動其他主體面對老齡社會轉型或布局時的賦能工具，幫助其在人口老齡化與信息化數字化同步共振背景下的數智化升級。大數據、人工智能、空間測繪、數字孿生技術等對車輛運營企業、旅游景區的賦能進一步顯現。技術的優化將方便老人通過服務平臺呼叫和乘坐車輛，推動無人車在商業運營的應用，為車輛制造與車輛運營企業帶來更多機遇。同樣，數字孿生與人工智能技術的結合，也將給旅游景區面向老年人的推廣與服務帶去更多可能。

　　老齡產業市場供給中，以保險為主的金融機構、養老運營企業、大健康與醫療、科技互聯網四大陣營企業行動積極，與老齡群體和老齡社會在財富管理、健康管理、空間居所、生活與照料等基本需求上高度契合，從粗放式的供給向精細化供給轉型。通過產業鏈聚合、跨產業聯合等模式創新使各類企業聯系更加緊密，共筑“支付生態、服務生態、場景生態”，可以形成高效利用養老資源的立體供給網絡。

　　金融產業以綜合性解決方案重構老齡市場供給圖景

　　如果說企業過去的生存與發展得益于第一次人口紅利，那么未來將更多取決于今天對人口老齡化和老齡社會轉型的認知和準備程度。

　　對于保險企業而言，以支付為核心的整合力是提升老齡經濟市場的核心要素。未來能夠為個人和家庭提供適老化的環境空間、生活服務平臺、康養醫養平臺滿足養老基本需求，鏈接滿足娛樂與社交、成長與價值實現等多元化養老需求的市場主體將具有核心優勢。例如，中英人壽于2022年6月推出康養“YOUNG計劃”，除了在產品端鏈接覆蓋不同層次、不同地區的養老機構外，還鏈接實體產業，通過與中糧營養研究院深度合作，力求將康養服務的合作范疇延伸到日常膳食營養搭配和個性化膳食管理，幫助客戶提升健康管理水平。“YOUNG計劃”最大的亮點是將“居家養老和機構養老”連為一體，為客戶從“醫、護、康、養、居”五個方面提供一體的養老服務綜合解決方案。

　　老齡產業市場供給中，建立一個更具韌性和穩定性的老齡產業新生態，在抵御風險的同時，還可以支撐更大的發展空間，不僅提升了企業共同抵御風險的能力，也為民眾提供了滿足美好生活需求的保障。這是應對當前復雜老齡化形勢、共創可持續發展未來的重要舉措。

　　(本文作者介紹：權威、專業、理性、前沿，宣傳金融政策、分析金融運行、報道金融實踐)