意見領(lǐng)袖丨中國(guó)金融四十人論壇

　　提要

　　隨著中美經(jīng)濟(jì)差距的縮小，美國(guó)一些政治精英產(chǎn)生了嚴(yán)重的恐中情緒，盡管相比特朗普政府，拜登政府的對(duì)華經(jīng)濟(jì)政策在調(diào)門上有所緩和，但其對(duì)美國(guó)的全球產(chǎn)業(yè)鏈政策還未做出實(shí)質(zhì)性調(diào)整。

　　這給中國(guó)企業(yè)制定應(yīng)對(duì)之策造成困難——是“丟掉幻想準(zhǔn)備戰(zhàn)斗”，還是“繼續(xù)懷抱希望，爭(zhēng)取較好結(jié)果”？經(jīng)濟(jì)學(xué)家有責(zé)任提供相應(yīng)的決策參考。

　　一個(gè)國(guó)家建立相對(duì)完整且自主可控的產(chǎn)業(yè)體系，和廣泛參與國(guó)際分工存在矛盾：前者意味著安全性提高，但會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)效率的下降；反之，后者意味著生產(chǎn)效率和經(jīng)濟(jì)增速的提高，但會(huì)削弱經(jīng)濟(jì)的安全性。中國(guó)是追趕型國(guó)家，在融入國(guó)際分工過程需要兼顧產(chǎn)業(yè)鏈安全問題。

　　曲江報(bào)告認(rèn)為，中國(guó)應(yīng)該盡可能提高自己在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的位置，從低技術(shù)、低價(jià)值端上升到高技術(shù)、高價(jià)值端，但這種位置的上升也可能會(huì)導(dǎo)致中國(guó)制造業(yè)的對(duì)外依存度增加，這意味著地位的升高對(duì)經(jīng)濟(jì)安全會(huì)造成影響。因此，不能只追求提高我國(guó)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的位置，或單純向增值多的方向發(fā)展。

　　——余永定 CF40學(xué)術(shù)顧問、上海浦山新金融發(fā)展基金會(huì)會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)社科院學(xué)部委員

　　* 本文為作者在2021年5月29日的第二屆中國(guó)金融四十人曲江論壇“新格局下的西部新發(fā)展”上，就2021年度曲江報(bào)告《全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)與中國(guó)選擇》所做的主題交流。

　　該報(bào)告由CF40研究部主任、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世經(jīng)政所經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究室研究員徐奇淵和中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世經(jīng)政所國(guó)際貿(mào)易室主任、研究員東艷共同負(fù)責(zé)。課題組主要成員包括趙海、蘇慶義、崔曉敏、姚曦、楊盼盼、馬盈盈、熊婉婷、董維佳、陳思翀、郎平、潘圓圓、侯蕾。

　　以下是演講實(shí)錄，未經(jīng)授權(quán)不得以任何形式復(fù)制、轉(zhuǎn)發(fā)、引用本文內(nèi)容及觀點(diǎn)。

　　”

　　2021年5月29日，陜西，西安，余永定在第二屆中國(guó)金融四十人曲江論壇上發(fā)表演講。

　　自改革開放以來，通過貿(mào)易、投資和技術(shù)交流，中美之間在經(jīng)濟(jì)上已經(jīng)形成高度相互依賴的格局。但是，隨著中美經(jīng)濟(jì)差距的縮小，美國(guó)一些政治精英產(chǎn)生了嚴(yán)重的恐中情緒。

　　特朗普政府把中國(guó)當(dāng)作頭號(hào)對(duì)手。美國(guó)政府不但對(duì)中國(guó)發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)，大幅度提高關(guān)稅，而且把大量中國(guó)高技術(shù)企業(yè)列入“實(shí)體清單”，對(duì)中興和華為等高技術(shù)企業(yè)實(shí)施制裁。特朗普政府的官員公開聲稱他們這樣做的目的是要把中國(guó)踢出全球產(chǎn)業(yè)鏈。

　　拜登政府的對(duì)華經(jīng)濟(jì)政策在調(diào)門上有所緩和，但到目前為止還看不出美國(guó)的全球產(chǎn)業(yè)鏈會(huì)有何實(shí)質(zhì)上的調(diào)整。

　　拜登政府（或拜登以后的美國(guó)政府）會(huì)不會(huì)堅(jiān)持執(zhí)行把中國(guó)踢出全球高技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈（如半導(dǎo)體、大飛機(jī)和精密機(jī)器制造等領(lǐng)域）的政策？在前景還不完全明了的情況下，中國(guó)的最佳應(yīng)對(duì)之策是什么？這是中國(guó)學(xué)者必須回答的問題。

　　我認(rèn)為，美國(guó)把中國(guó)踢出全球高科技產(chǎn)業(yè)的政策很可能是漸進(jìn)的、是選擇性的。美國(guó)政府將致力于全球產(chǎn)業(yè)鏈的重塑。

　　到目前為止，拜登政府的全球產(chǎn)業(yè)鏈政策的重點(diǎn)還是“完善國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈”——對(duì)美國(guó)供應(yīng)鏈存在的漏洞進(jìn)行清點(diǎn)，并立即填補(bǔ)這些漏洞。在包括能源、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、半導(dǎo)體、關(guān)鍵電子、電信基礎(chǔ)設(shè)施和關(guān)鍵原材料等眾多領(lǐng)域建立更強(qiáng)大、更有彈性的國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈。

　　如果美國(guó)的政策十分明確，我們也就可以迅速形成應(yīng)對(duì)之策。拜登政府的全球產(chǎn)業(yè)鏈政策似乎依然處于形成過程之中（還有些猶豫？）。而美國(guó)政府全球產(chǎn)業(yè)鏈政策的模糊之處給中國(guó)企業(yè)制定應(yīng)對(duì)之策造成困難。是“丟掉幻想準(zhǔn)備戰(zhàn)斗”？還是“繼續(xù)懷抱希望，爭(zhēng)取較好結(jié)果”？?jī)煞N類型的誤判都會(huì)給企業(yè)造成巨大損失。

　　例如，如果不馬上準(zhǔn)備“備胎”或另辟蹊徑，但最終結(jié)果還是被踢出全球產(chǎn)業(yè)鏈，我們就浪費(fèi)了5年、10年的時(shí)間。反之，如果美國(guó)政府最終放棄把中國(guó)踢出全球產(chǎn)業(yè)鏈的政策。我們準(zhǔn)備“備胎” 或另辟蹊徑，就意味著浪費(fèi)資源，代價(jià)也可能也是極其巨大的。

　　當(dāng)然，回答美國(guó)政府是否會(huì)不顧代價(jià)，一定要把中國(guó)踢出全球高技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈，中國(guó)是否應(yīng)該盡早破釜沉舟，背水一戰(zhàn)的問題主要涉及政治判斷，不在經(jīng)濟(jì)學(xué)家的專業(yè)領(lǐng)域之內(nèi)，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家有責(zé)任從自己的專業(yè)領(lǐng)域出發(fā)為決策者提供決策參考。

　　參與全球產(chǎn)業(yè)鏈

　　對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)體系安全的影響

　　徐奇淵和東艷主持的曲江報(bào)告《全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)與中國(guó)選擇》重點(diǎn)討論了中國(guó)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位和安全性問題。全球產(chǎn)業(yè)鏈（或全球價(jià)值鏈GVCs）的安全性問題，實(shí)際上是在參與國(guó)際分工的同時(shí)維持產(chǎn)業(yè)體系安全、不被鎖定在國(guó)際分工低端的問題。這是經(jīng)濟(jì)學(xué)家已經(jīng)討論了數(shù)百年的一個(gè)老問題。

　　在工業(yè)化社會(huì)，分工首先是在民族國(guó)家的范圍內(nèi)實(shí)行，然后才開始跨越國(guó)界，在世界范圍內(nèi)擴(kuò)展。

　　發(fā)達(dá)國(guó)家希望使本國(guó)具有比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)進(jìn)入其他國(guó)家市場(chǎng)，充分利用規(guī)模效益帶來的好處。而后發(fā)國(guó)家則利用關(guān)稅等辦法保護(hù)本國(guó)幼稚產(chǎn)業(yè)，使之不至夭折。

　　所有國(guó)家都希望最終有一個(gè)相對(duì)完整且自主可控的產(chǎn)業(yè)體系。但在本國(guó)建立這樣的產(chǎn)業(yè)體系同廣泛參與國(guó)際分工存在矛盾：完善其自主可控的產(chǎn)業(yè)體系意味著安全性，但可能會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)效率的下降；反之，深度參與國(guó)際分工則意味著生產(chǎn)效率和經(jīng)濟(jì)增速的提高，但會(huì)削弱經(jīng)濟(jì)的安全性。

　　中國(guó)是一個(gè)追趕型國(guó)家，一方面要積極的發(fā)展對(duì)外貿(mào)易，融入到國(guó)際分工體系中去，另一方面要保證國(guó)家產(chǎn)業(yè)鏈的安全。這是我國(guó)在發(fā)展對(duì)外貿(mào)易、參與全球價(jià)值鏈生產(chǎn)活動(dòng)時(shí)必須處理好的一個(gè)基本矛盾。

　　中國(guó)參與國(guó)際分工有兩種基本形態(tài)。其一，大體依照“雁行”模式，通過一般貿(mào)易方式加入國(guó)際分工體系，實(shí)現(xiàn)從紡織、鋼鐵和重化工業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和轉(zhuǎn)移。其二，通過加工貿(mào)易的方式加入全球價(jià)值鏈（國(guó)際生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)）。沿某種特定產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)向高技術(shù)、高價(jià)值增值的生產(chǎn)環(huán)節(jié)的升級(jí)。

　　中國(guó)產(chǎn)業(yè)體系的安全性問題應(yīng)該包含三個(gè)維度：對(duì)外依存度，完整性和應(yīng)變能力。

　　對(duì)外依存度過高對(duì)產(chǎn)業(yè)體系安全性的影響，大家都很熟悉，無需贅述。

　　完整性問題可以從投入-產(chǎn)出矩陣的角度看，一個(gè)國(guó)家的各產(chǎn)業(yè)都是相互依賴的，缺少一個(gè)產(chǎn)業(yè)（或大類、中類、小類）其他產(chǎn)業(yè)都會(huì)受到不同程度的影響。保留一個(gè)相對(duì)完整的產(chǎn)業(yè)體系對(duì)中國(guó)這樣的大國(guó)家來說十分重要。

　　適應(yīng)性概念兼顧了效率與安全的考慮。例如，即便一個(gè)國(guó)家由于參與國(guó)際分工，產(chǎn)業(yè)體系不夠完整，但該國(guó)具有強(qiáng)大的制造能力，一旦形勢(shì)需要，該國(guó)就可以迅速補(bǔ)上短板。

　　同通過一般貿(mào)易參與國(guó)際分工、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)相比，雖然加入全球價(jià)值鏈對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、提高技術(shù)水平的積極影響是明顯的，但對(duì)經(jīng)濟(jì)安全的負(fù)面影響也是顯著的。

　　最重要的是，重要的全球價(jià)值鏈?zhǔn)前l(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司設(shè)計(jì)和主導(dǎo)的，發(fā)展中國(guó)家一般只能被動(dòng)接受跨國(guó)公司的安排，扮演加工者、組裝者的角色。一旦發(fā)展中國(guó)家的公司由于某種原因在某個(gè)價(jià)值鏈中開始扮演重要角色，這家公司就會(huì)遭到全面打壓。在考慮地緣政治因素后，GVC對(duì)產(chǎn)業(yè)體系安全性的負(fù)面影響就更突出了。

　　全球價(jià)值鏈概念不足以

　　反映當(dāng)前國(guó)際分工的重要特點(diǎn)

　　全球價(jià)值鏈的形成是生產(chǎn)過程碎片化的結(jié)果。

　　以集成電路為例，產(chǎn)業(yè)鏈分為芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、封裝測(cè)試等環(huán)節(jié)，設(shè)計(jì)的起點(diǎn)是在美國(guó)，之后在日本制造晶圓，在中國(guó)完成芯片的封裝測(cè)試，加工成為最終的消費(fèi)品，又運(yùn)回到美國(guó)進(jìn)行消費(fèi)，用全球價(jià)值鏈的概念來描述這種分工形式是比較合適的。GVC暗示了生產(chǎn)過程的線性，一環(huán)扣一環(huán)的順序性。

　　但以產(chǎn)業(yè)鏈（全球價(jià)值鏈）的概念來描述70-80年代以來的新國(guó)際分工格局是不夠的，因?yàn)閲?guó)際分工的形式比產(chǎn)業(yè)鏈（全球價(jià)值鏈）要復(fù)雜得多。以飛機(jī)的情況為例，飛機(jī)的設(shè)計(jì)和制造過程涉及十幾個(gè)系統(tǒng)，這十幾個(gè)系統(tǒng)的工作需要同時(shí)推進(jìn)，并不是像芯片生產(chǎn)那樣從一個(gè)階段到一個(gè)階段循環(huán)下去按照生產(chǎn)階段劃分的，而是同時(shí)幾條生產(chǎn)線齊頭并進(jìn)，所以用產(chǎn)業(yè)鏈概念去描述大飛機(jī)生產(chǎn)鏈條就存在問題。

　　曲江報(bào)告主要用的是價(jià)值鏈的概念，這是完全沒有問題的。我建議作者嘗試一下全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)GPN的概念，看看使用這個(gè)概念是否能夠得出一些新的結(jié)果。

　　從方法論的角度看，曲江報(bào)告的最突出特點(diǎn)是大量采用了網(wǎng)絡(luò)分析的方法。網(wǎng)絡(luò)分析能夠比較清楚地分析出中國(guó)企業(yè)在全球網(wǎng)絡(luò)中的的地位。如圖1的網(wǎng)絡(luò)中，左側(cè)圖中A在網(wǎng)絡(luò)中占據(jù)支配地位，中間圖A的作用有限，右側(cè)圖A和其他位置上的參與者起到的作用基本是相同。如圖2，很直觀可以看出德國(guó)是歐洲進(jìn)、出口網(wǎng)絡(luò)的中心。

　　圖1 在網(wǎng)絡(luò)（“朋友圈”）中位置不同，脆弱性（影響力）不同

　　圖2  現(xiàn)實(shí)網(wǎng)絡(luò)中歐洲內(nèi)部產(chǎn)品進(jìn)、出口網(wǎng)絡(luò)

　　曲江報(bào)告利用網(wǎng)絡(luò)分析的概念研究中國(guó)產(chǎn)品在全球供應(yīng)上的脆弱性，用出口中心度和進(jìn)口集中度指數(shù)測(cè)量中國(guó)產(chǎn)品在全球鏈脆弱性。出口中心度測(cè)量中國(guó)產(chǎn)品出口在多大程度上集中在少數(shù)國(guó)家；進(jìn)口集中度指數(shù)測(cè)量某產(chǎn)品的中間產(chǎn)品的供應(yīng)在多大程度上依賴少數(shù)國(guó)家。

　　需要注意的是，用這樣一些數(shù)量的分析能不能解決實(shí)際問題？我覺得有些問題是可以解決的，但有些問題是不可以解決的，任何一種方法都有它的局限性，比如網(wǎng)絡(luò)分析存在一個(gè)非常重要的問題，它只重?cái)?shù)量不重質(zhì)量，在網(wǎng)絡(luò)分析中，無法看出不同節(jié)點(diǎn)參與者的屬性，以及不同網(wǎng)絡(luò)線的質(zhì)到底是什么，然而這是非常重要的，所以網(wǎng)絡(luò)分析在這個(gè)方面存在缺陷。

　　追求產(chǎn)業(yè)鏈位置的提高

　　可能會(huì)增加對(duì)外依存度

　　一國(guó)企業(yè)在價(jià)值鏈中應(yīng)處于什么位置？我們看下墨西哥ICT最終出口產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈，如圖3，橫軸代表生產(chǎn)的不同階段，縱軸代表工資收入。最左側(cè)是生產(chǎn)的準(zhǔn)備階段，之后是開始生產(chǎn)，越靠近右側(cè)越接近消費(fèi)者，墨西哥的企業(yè)位置在紅色的圈內(nèi)。

　　產(chǎn)品最初、最后階段的主要參與者是日美企業(yè)，在這兩個(gè)階段人均報(bào)酬高（勞動(dòng)生產(chǎn)率高），例如聘請(qǐng)律師、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等參與其中，而工資和勞動(dòng)生產(chǎn)率較低的墨西哥的價(jià)值增值主要來自生產(chǎn)階段。 

　　圖3 墨西哥ICT最終出口產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈

　　過去我們一直討論中國(guó)要提高在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的位置，位置要盡量往上升，位置上升之后，可以相對(duì)減少脆弱性，增加安全性。

　　但是經(jīng)過大量的數(shù)量分析之后，曲江報(bào)告中得出的結(jié)論是，中國(guó)應(yīng)該盡可能提高自己在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的位置，從低技術(shù)、低價(jià)值端上升到高技術(shù)、高價(jià)值端，但這種位置的上升也可能會(huì)導(dǎo)致中國(guó)制造業(yè)的對(duì)外依存度增加，這意味著地位的升高對(duì)經(jīng)濟(jì)安全會(huì)造成影響。

　　因此，不能只追求提高我國(guó)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的位置，或單純向增值多的方向發(fā)展。這是一個(gè)很有意思的發(fā)現(xiàn)。在這方面我們需要加大研究力度。

　　(本文作者介紹：中國(guó)金融四十人論壇(CF40)是一家非官方、非營(yíng)利性的專業(yè)智庫，定位為“平臺(tái)+實(shí)體”新型智庫，專注于經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的政策研究。)