文/新浪財經意見領袖專欄作家 蔣光祥

　　對支付場景革命帶來的變化，我們早已逐步習慣。中國移動支付市場，目前用戶量和交易規模均為世界第一。以移動支付為代表的數字金融的蓬勃發展，包括了概念、界面、組織以及技術創新在內的金融服務創新，甚至成為喚醒占國土面積超一半的中西部區域發展潛力的最強音。但是，對于移動支付的局限性，大部分人可能知之甚少。支付機構由于賬戶功能不全（無法存取現、對公服務能力弱、跨境支付未全面開放）、限額較低（每年20萬限額，單筆也有限額）、其他市場尚未成熟（如在發達國家仍是銀行卡為主）等原因，導致目前移動支付除了境內零售支付以外的其他領域，鮮有發展。相較銀行，更是存在多方面局限性。雖然支付與銀行存在競合關系，但總體上以銀行的補充來定義自我，會顯得更有自知之明。

　　此外，眾所周知在互聯網金融專項整治時期，第三方支付業務與P2P網絡貸款、眾籌等業務相比雖然風險極低，但仍然被一并納入整治范圍，目前針對支付機構的嚴監管已經常態化，所有業務必須通過銀聯和網聯的轉接來完成，并且原本存在銀行處的客戶備付金100%集中存管至人民銀行指定的賬戶，利息已基本取消，這讓不少支付機構一下子失去了盈利的半壁江山，生存可能都成了問題。由于支付機構必須承擔向銀行繳納約0.1%的剛性渠道成本，在提現與歸還信用卡等環節上，微信支付率先向用戶收費，支付寶目前給予用戶一定免費轉賬限額，超出限額部分再收費或者用積分抵扣。但數據顯示，自支付寶和微信開始收費后，用戶黏性和交易量明顯受到影響，很多用戶被“倒逼”回銀行APP或者官網來完成轉賬。

　　盡管如此，越來越多“增量玩家”進入支付行業，“存量玩家”不斷重視支付業務，例如銀聯云閃付作為國家隊，發展已有燎原之勢。京東、美團、字節跳動、滴滴等平臺公司，都已成立相關支付業務團隊。這說明當前支付市場，盡管還存在諸多不足和掣肘，卻已成為兵家必爭之地，在這一領域，當前活躍著支付寶、財付通、銀聯商務等超過200家持牌支付機構，是支付行業高速發展和普惠金融的重要推動力量，有人擔憂支付寶、財付通會形成壟斷或者已經形成壟斷，從而影響整個行業的發展。暫不論判斷一個行業是否存在壟斷的標準是否可以單看市場份額，目前的支付行業入口處并不存在障礙，只要能夠合法持牌。好比在西式快餐市場，你無法指責麥當勞、肯德基搞壟斷，漢堡王、德克士、甚至鄉村基也可以自成一派，自帶擁躉，前提是憑借各自的特色吸引受眾。

　　當務之急，是想方設法補足中國支付業目前的短板。實事求是地去看，中國的支付業作為短暫領先的“局域網”，國際化水平較弱，難以與Visa、MasterCard和Paypal直接競爭。全球支付市場巨頭基本都被美國所壟斷，前有維薩、萬事達、貝寶，后有臉書幣——Libra。中國現在即使在周邊日韓、東南亞、印度等國的支付市場，拓展也是頗為艱辛，更不用提在歐美與他們直面競爭。一言以蔽之，當前中國支付業的發展已進入攻堅期與深水區，與其被一些不必要的爭論分神，不如百舸爭流，集中精力發展好自己，如同中央經濟工作會議曾經指出的那樣，“必須善于通過改革破除發展面臨的體制機制障礙，激活蟄伏的發展潛能，讓各類市場主體在科技創新和國內國際市場競爭的第一線奮勇拼搏”，在造福國內消費者的同時，早日出海，在國際舞臺上擁有自己的一席之地。

　　本文首發于證券時報

　　(本文作者介紹：公募基金從業，財經專欄作家。)