文/新浪財(cái)經(jīng)意見領(lǐng)袖專欄作家 陳輝　

后疫情時(shí)代，更是超級(jí)不確定性時(shí)代，保險(xiǎn)能做什么？雖然保險(xiǎn)產(chǎn)品琳瑯滿目，但是保險(xiǎn)從本質(zhì)上來說就是一種風(fēng)險(xiǎn)管理手段。不確定性在自我進(jìn)化，可供選擇的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)卻沒有自我進(jìn)化。我們不用神話保險(xiǎn)的功能，也不用異化保險(xiǎn)的功能，保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)融資的重要手段，切切實(shí)實(shí)的幫人們應(yīng)對(duì)未來的不確定性。　　

　　新冠肺炎疫情改變了什么？

　　2月28日，世界衛(wèi)生組織總干事譚德塞宣布將新冠肺炎疫情全球風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別由此前的“高”上調(diào)為“非常高”。截至北京時(shí)間3月1日20時(shí)，中國(guó)以外共61個(gè)國(guó)家和地區(qū)報(bào)告新冠肺炎累計(jì)確診病例7600余例。

　　新冠肺炎疫情在全世界拉響了警報(bào)，全球的政治領(lǐng)導(dǎo)人面臨多重而艱巨的挑戰(zhàn)，問題的復(fù)雜性、嚴(yán)峻性已經(jīng)超出了他們的預(yù)期。新冠肺炎疫情，我們以為是“黑天鵝”，結(jié)果卻是“灰犀牛”。如果要設(shè)問，“新冠肺炎疫情”這場(chǎng)“黑天鵝”事件將會(huì)帶來哪些改變？

　　我們被突如其來的、無法預(yù)測(cè)的黑天鵝事件攻擊了，我們今天經(jīng)過的不幸都是因?yàn)檫\(yùn)氣不好而已。如果我們都是這樣認(rèn)為，那么我們真的是辜負(fù)了這一場(chǎng)危機(jī)，辜負(fù)了舉國(guó)上下的向死而生的付出。

　　疫情、天災(zāi)、戰(zhàn)爭(zhēng)等“黑天鵝”和“灰犀牛”事件隨著人類社會(huì)的縱深發(fā)展將會(huì)變得愈發(fā)難以確定；我們需要思考，面對(duì)未知的“黑天鵝”或“灰犀牛”事件我們需哪些要改變？

　　人類為了科技與經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，付出了巨大的努力，同時(shí)也付出了巨大的代價(jià)。大自然不停在反噬，我們就像是打開了潘多拉的盒子，卻始終沒有一絲敬畏。

　　人類自己打開了潘多拉的盒子，現(xiàn)在自己在默默地忍受后果。后疫情時(shí)代，我們需要對(duì)此做深刻的反省，反省新冠肺炎疫情改變了什么？反省我們?nèi)绾螒?yīng)對(duì)未來的超級(jí)不確定性？

　　面向未來，當(dāng)未來依舊被迷霧所籠罩時(shí)，從過去的不確定性中發(fā)現(xiàn)規(guī)律，我們需要看的更遠(yuǎn)，我們更需要未雨綢繆。

　　超級(jí)不確定性時(shí)代

　　2020年才剛剛開始，多只黑天鵝已經(jīng)來了。不來則以，一來就扎堆飛來。截至北京時(shí)間3月1日20時(shí)，最大的黑天鵝事件就是“新型冠狀病毒”。

　　2月28日，美國(guó)股市收盤普遍走低，創(chuàng)下2008年10月以來的最大單周跌幅；原因是投資者越來越擔(dān)心新冠肺炎疫情的蔓延可能對(duì)全球經(jīng)濟(jì)和供應(yīng)鏈造成嚴(yán)重?fù)p害。

　　新冠肺炎疫情正在從“黑天鵝”走向“灰犀牛”，會(huì)不會(huì)是全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的導(dǎo)火索，一切都處于不確定中。

　　此時(shí)，我們比較2020年和2019年的不確定性，顯然應(yīng)該羨慕2019年的不確定性。

　　2018年末，我寫了《2018，不能翻盤，但能復(fù)盤，為了2019》《在隆冬，我終于知道，我身上有一個(gè)不可戰(zhàn)勝的夏天》《我愿做屋內(nèi)唯一了解寒夜的人》，嘗試探討“不確定性”。

　　正如陳春花教授所說的那樣，“這一系列的震動(dòng)，已經(jīng)無法用‘不定性’來描述，而是更加復(fù)雜性與多變性”；

　　也正如我2017年在《金融科技：框架與實(shí)踐》一書開篇所描述的那樣，“事實(shí)上，我們現(xiàn)在所處一個(gè)‘不確定時(shí)代’，其實(shí)已經(jīng)是‘超級(jí)不確定時(shí)代’（The Age of Super Uncertainty），整個(gè)時(shí)代出現(xiàn)了系統(tǒng)的不確定性（Systematic Uncertainty）”。

　　2019年，我們已經(jīng)開始習(xí)慣接受“不確定性”所帶來的一切挑戰(zhàn)，中美關(guān)系的沖突，全球格局的動(dòng)蕩，數(shù)字技術(shù)嵌入給各個(gè)行業(yè)帶來的波動(dòng)，人工智能從想象到現(xiàn)實(shí)，中國(guó)驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新布局。

　　2020年，我們正在思考“如何理解2020年全球環(huán)境的變局？如何理解數(shù)字化生存的底層邏輯？如何界定企業(yè)發(fā)展的責(zé)任？以何種認(rèn)知迎接2020年？”這些問題，卻發(fā)現(xiàn)多只黑天鵝已經(jīng)擺在我們的面前。

　　“當(dāng)未來被迷霧籠罩時(shí)，前方既有風(fēng)險(xiǎn)也有機(jī)遇。我們最好謹(jǐn)慎前行，而不是坐等迷霧散去，因?yàn)椴淮_定性可能會(huì)一直延續(xù)。”所以，我們需要思考，面對(duì)未來的超級(jí)不確定性，我們能做什么？

　　面對(duì)不確定性，我們會(huì)不由想起墨菲定律（Murphy‘s Law）：如果有兩種或兩種以上的方式去做某件事情，而其中一種選擇方式將導(dǎo)致災(zāi)難，則必定有人會(huì)做出這種選擇。根本內(nèi)容是：如果事情有變壞的可能，不管這種可能性有多小，它總會(huì)發(fā)生。

　　“墨菲定律”主要內(nèi)容有四個(gè)方面：任何事都沒有表面看起來那么簡(jiǎn)單；所有的事都會(huì)比你預(yù)計(jì)的時(shí)間長(zhǎng)；會(huì)出錯(cuò)的事總會(huì)出錯(cuò)；如果你擔(dān)心某種情況發(fā)生，那么它就更有可能發(fā)生。

　　“墨菲定律”說明了凡是可能出錯(cuò)的事有很大幾率會(huì)出錯(cuò)；任何一個(gè)事件，只要具有大于零的機(jī)率，就不能夠假設(shè)它不會(huì)發(fā)生。

　　既然“墨菲定律”是一種客觀存在，我們要正視不確定性，我們要積極應(yīng)對(duì)不確定性，我們要建設(shè)我們面對(duì)不確定性的心態(tài)，盡量避免因?yàn)椴淮_定性導(dǎo)致悲劇發(fā)生。

　　“超級(jí)不確定時(shí)代”的特征是客觀存在的不確定性，包括經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)、科學(xué)技術(shù)在內(nèi)的不確定性；包括有限理性在內(nèi)的主觀不確定性；執(zhí)行、推進(jìn)的過程中發(fā)生的不確定性；還有博弈的不確定性。此外，不確定性可以自我進(jìn)化，人們?cè)诮鉀Q不確定性過程中，不確定性很可能不是減緩而是加劇……

　　所以，后疫情時(shí)代，我們要認(rèn)識(shí)所處的“不確定時(shí)代”，其實(shí)已經(jīng)是“超級(jí)不確定時(shí)代”。

　　后疫情時(shí)代，保險(xiǎn)能做什么？

　　何謂不確定性？海森堡和加爾布雷斯，他們二人相隔半個(gè)世紀(jì)，分別從量子力學(xué)原理、經(jīng)濟(jì)思想史及其背后經(jīng)濟(jì)史的角度提出了“不確定性”問題，啟發(fā)人們用“不確定性”的思維方式去思考自然界和經(jīng)濟(jì)社會(huì)。

　　不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)是指結(jié)果（損失）的不確定性，不管是消極還是積極；不確定性是指是否發(fā)生不確定以及發(fā)生的時(shí)間不確定；發(fā)生的空間不確定，即在什么地點(diǎn)發(fā)生不確定；發(fā)生的過程和結(jié)果不確定，即損失程度不確定。

　　風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在需要管理。風(fēng)險(xiǎn)管理包括損失發(fā)生前的損失預(yù)防和損失發(fā)生時(shí)的損失減少（損失控制）以及損失發(fā)生后的損失索賠（風(fēng)險(xiǎn)融資）。下圖給出了處理意外損失事故的可供選擇的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。

　　風(fēng)險(xiǎn)控制（Risk Control），是減少損失頻率和損失程度或使損失變的更具有可預(yù)見性的一種自覺的作為或者不作為的決策。

　　風(fēng)險(xiǎn)融資（Risk Finance），是籌集資金以補(bǔ)償損失或抵消可能的現(xiàn)金流波動(dòng)的自覺的作為或不作為的決定。

　　風(fēng)險(xiǎn)融資技術(shù)分為兩類：轉(zhuǎn)移和自留。轉(zhuǎn)移包括通過保險(xiǎn)和非保險(xiǎn)方式將損失的財(cái)務(wù)后果轉(zhuǎn)移給另一方。非保險(xiǎn)方式通常用免責(zé)協(xié)議和套期保值來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

　　保險(xiǎn)（Insurance），是一種將約定的損失風(fēng)險(xiǎn)的潛在財(cái)務(wù)后果從被保險(xiǎn)人轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)融資技術(shù)。保險(xiǎn)投保人以較小的確定的財(cái)務(wù)成本，即保費(fèi)，來替代一個(gè)較大的不確定財(cái)產(chǎn)損失的可能性，它由保險(xiǎn)人償付。保險(xiǎn)雖然只是風(fēng)險(xiǎn)融資的一個(gè)方法，但它是風(fēng)險(xiǎn)管理方案的極其重要的組成部分。

　　保險(xiǎn)從本質(zhì)上講是一種資金化的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。通過收取保費(fèi)，保險(xiǎn)人同意向被保險(xiǎn)人賠償保險(xiǎn)合同所承保的所有損失。保險(xiǎn)人也同意提供必需的服務(wù)，比如索賠處理和責(zé)任索賠辯護(hù)。

　　后疫情時(shí)代，保險(xiǎn)能做什么？保險(xiǎn)可以做很多事情，但本質(zhì)上保險(xiǎn)能做的還是風(fēng)險(xiǎn)管理，因?yàn)閺谋举|(zhì)上來說保險(xiǎn)就是一種風(fēng)險(xiǎn)管理手段。

　　后疫情時(shí)代，面對(duì)未來的超級(jí)不確定性，我們不用神話保險(xiǎn)的功能，也不用異化保險(xiǎn)的功能，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)融資的重要手段，切切實(shí)實(shí)的在應(yīng)對(duì)未來的不確定性。

　　不確定性在自我進(jìn)化，可供選擇的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)卻沒有自我進(jìn)化；當(dāng)下，保險(xiǎn)還是應(yīng)對(duì)超級(jí)不確定性時(shí)代的重要工具。

　　(本文作者介紹：央財(cái)國(guó)際研究院院長(zhǎng))