意見領袖 | 洪偌馨

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　　不久前，國家金融監督管理總局官網披露，同意民生銀行收購梅河口民生村鎮銀行設立民生銀行梅河口支行；

　　同日披露的另一份公告則顯示，鑒于內蒙古呼和浩特金谷農村商業銀行收購包頭市東河金谷村鎮銀行，同意包頭市東河金谷村鎮銀行因被合并而解散。

　　在不經意間，‘消失’的中小銀行越來越多。

　　僅今年以來，國家金融監督管理總局已經批復了龍江銀行、恒豐銀行、浙江稠州銀行等對于多家村鎮銀行收購并設立分支機構的申請，如果再算上部分城商行、農商行被吸收合并和一些中小銀行的解散，中小銀行退出歷史舞臺已經成為一個不可忽視的市場趨勢。

　　不久前，金融監管總局專門撰文提出關于系統推進農村中小銀行改革化險的最新思路，其中也著重提到推動農村中小銀行兼并重組減量提質、加快推動農村中小銀行兼并重組，減少農村中小銀行機構數量和層級等內容。

　　事實上，中小銀行的‘縮編’大幕早已開啟。

　　根據金融監管總局披露的銀行業金融機構最新法人名單，截至2023年12月末，我國共有4490家銀行業金融機構法人，在2022年減少35家的基礎上又減少了77家，其中的主要變量就是包括村鎮銀行、農信社、城商行和農商行等在內的中小銀行們。

　　（單位：家）

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　　其實，我國銀行業法人機構數量在2014-2017年前后曾出現過一波‘增長潮’。

　　在此期間，中國的銀行業金融機構法人數量凈增達500家，相當于平均每年新增100多家銀行。直到2018年才開始有所放緩，隨后逐年收縮。

　　這一變化離不開那幾年的市場環境。

　　從2014年棚改開啟的房地產周期，到2015年的‘大眾創業、萬眾創新’浪潮，再到2017年全國金融工作會議提出‘發展中小銀行和民營金融機構’，都為中小銀行的擴張提供了重要的契機和發展的沃土。

　　然而，在2019年之后，房地產風險逐漸暴露。再加上疫情的沖擊、市場需求萎縮、國際環境動蕩等多重負面因素疊加出現，本就抗周期能力較弱的中小銀行在風控、經營等方面的短板日益凸顯。

　　《中國金融穩定報告2023》顯示，截至2023年第二季度，我國評級為8-D級的銀行有337家。（注：評級結果8-D級為‘紅區’，表示機構處于高風險狀態）

　　其中，農合機構（包括農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社）和村鎮銀行高風險銀行數量合計達到323家，數量占全部高風險銀行的近96%。他們也是監管推進重組和被‘收編’的主要對象。

　　從這個角度來看，中小銀行的‘縮編’趨勢無疑將進一步提速。

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　　對于中小銀行而言，雖然他們在貸款余額的絕對規模上遠不及大行和股份行，但貸款的集中度和抗風險能力決定了他們要比大行‘脆弱’得多。

　　據馨金融不完全統計，包括貴州銀行、徽商銀行等多家銀行的房地產不良率均已攀升至5%以上，其中貴州銀行的房地產不良貸款率已經達到驚人的40%；徽商銀行、青島銀行的房地產不良貸款金額更是較上一年同比大增超過20倍。

　　而根據《中國金融穩定報告2023》的壓力測試結果，除去19家國內系統重要性銀行（簡稱D-SIBs），若不良率分別上升100%、200%、400%，3966家非D-SIBs則將分別有 1347、2020、2605家無法通過壓力測試。 

　　從整個行業來看，金融監管總局披露的2024年一季度數據顯示，城商行和農商行的不良貸款率分別為1.78%和3.34%，不僅高于大行和股份行的1.25%，也不及民營銀行1.72%的不良表現。這也使得他們的撥備覆蓋率、資本充足率等也在行業中墊底。

　　蠟燭兩頭燒。

　　隨著2024年一季度整個銀行業凈息差創下1.54%新低，中小銀行的盈利能力面臨著更大的考驗。

　　雖然監管部門叫停‘手工補息’高吸攬儲看似緩解了負債端的壓力，但在大行下沉的壓力之下，中小銀行的市場競爭力也被進一步削弱。

　　根據‘21世紀經濟報道’的統計，僅以一季度存款變化來看，大型銀行的存款增速和增量份額均顯著高于中小銀行，而對比過往的數據來看，兩者的差距正在不斷擴大。

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　　其實，這些年在全球范圍內，中小銀行的經營普遍都面臨著較為嚴峻的考驗。

　　比如美國市場上，2023年至少有五家中小銀行——硅谷銀行（Silicon Valley Bank）、簽名銀行（Signature Bank）、第一共和銀行（First Republic Bank）、心臟地帶三州銀行（Heartland Tri-State Bank）、銀門銀行（Silvergate）宣布破產倒閉或清盤。

　　而在今年4月，美國聯邦儲蓄保險公司（FDIC）也宣布關閉共和第一銀行（Republic First Bank），并同意將其出售給富爾頓銀行（Fulton Bank）。

　　盡管中美中小銀行所面臨的困境并不完全相同，但是房地產困境等帶來的風險挑戰、存款搬家的壓力，以及生存空間被擠壓、經營能力不足導致市場競爭力下降是他們所面臨的共同挑戰。

　　從這個角度來看，作為一個周期性行業，機構數量的變化本身也是周期的一部分。現代的金融市場上從來不缺銀行，但永遠都缺擁有差異化競爭力、提供優質服務的好銀行。

　　(本文作者介紹：洪偌馨，資深財經記者、主持人，自媒體“馨金融”創始人。)