文/意見領(lǐng)袖專欄作家 曾剛

　　摘要

　　2022年全年，商業(yè)銀行總資產(chǎn)仍保持較快增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)增速出現(xiàn)一定幅度回調(diào)，總體風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力仍較為穩(wěn)健。2022年12月末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額379.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.0%。12月末商業(yè)銀行總體累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)23030億元，同比增長(zhǎng)5.4%，利潤(rùn)增長(zhǎng)較上年有所下降，其中農(nóng)商銀行凈利潤(rùn)下降2.3%，也一定程度上拖累了2022年商業(yè)銀行整體利潤(rùn)增速。商業(yè)銀行整體凈息差為1.91%，較去年同期下降了17BP。商業(yè)銀行不良貸款總額為2.98萬(wàn)億元，同比增速回到了4.8%，總體還是繼續(xù)保持低增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。整體不良貸款率1.63%，同比下降10個(gè)BP，連續(xù)九個(gè)季度出現(xiàn)下降。撥備覆蓋率為205.8%，較去年同期增了8.9個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)九個(gè)季度上升，反映商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力在持續(xù)加強(qiáng)。商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率的平均水平分別為10.74%、12.25%、15%，總資本充足率水平較去年同期略降13個(gè)BP。商業(yè)銀行整體流動(dòng)性覆蓋率為147.4%，較去年同期增加2個(gè)百分點(diǎn)，流動(dòng)性比例為62.85%，同比上升3個(gè)BP，總體保持穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。

　　展望2023年，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，積極推進(jìn)巴塞爾協(xié)議III實(shí)施，并在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面持續(xù)發(fā)力，強(qiáng)化重大風(fēng)險(xiǎn)的化解和防范能力；商業(yè)銀行還應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理，有效滿足銀行業(yè)關(guān)于監(jiān)管統(tǒng)計(jì)管理的最新數(shù)據(jù)管理要求。

　　目錄

　　一、2022年銀行業(yè)面臨的宏觀環(huán)境

　　二、銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況

　　（一）資產(chǎn)規(guī)模仍保持較快增長(zhǎng)

　　（二）凈利潤(rùn)增速回調(diào)，農(nóng)商行增幅下降

　　（三）凈息差繼續(xù)下行

　　（四）風(fēng)險(xiǎn)狀況

　　三、2023年運(yùn)行展望

　　（一）金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法出臺(tái)促進(jìn)商業(yè)銀行資產(chǎn)分類更加真實(shí)

　　（二）推進(jìn)巴塞爾協(xié)議III實(shí)施 服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

　　（三）《銀行保險(xiǎn)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)管理辦法》加大對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量相關(guān)要求

　　報(bào)告正文

　　一、2022年銀行業(yè)面臨的宏觀環(huán)境

　　2022年，受疫情形勢(shì)延宕反復(fù)和地緣政治沖突升級(jí)等超預(yù)期因素影響，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨較大不確定因素。IMF估計(jì)2022年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增速為2.4%，較2021年下降2.8個(gè)百分點(diǎn)，其中美國(guó)、歐元區(qū)和英國(guó)的經(jīng)濟(jì)增速分別為1.6%、3.1%和3.6%。面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)和多重超預(yù)期因素沖擊，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)承受了巨大壓力，全年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.0%，社會(huì)零售總額下降0.2%，固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)5.1%，消費(fèi)占比占GDP比重有所下降。

　　2022年央行貨幣政策靈活適度，保持連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，政策傳導(dǎo)效率增強(qiáng)，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效進(jìn)一步提升。根據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)，12月末人民幣貸款、廣義貨幣（M2）、社會(huì)融資規(guī)模存量同比分別增長(zhǎng)11.1%、11.8%和9.6%，信貸總量增長(zhǎng)穩(wěn)定性增強(qiáng)。普惠小微貸款和制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額同比分別增長(zhǎng)23.8%和36.7%，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。企業(yè)融資和個(gè)人消費(fèi)信貸穩(wěn)中有降，全年企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.17%，12月新發(fā)放個(gè)人住房貸款利率平均為4.26%，均較去年同期有所下降。年末人民幣兌美元匯率中間價(jià)為6.9646，在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定。2022年人民幣匯率中期出現(xiàn)一定幅度波動(dòng)，央行也對(duì)外匯存款準(zhǔn)備金率、外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率、全口徑跨境融資宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)進(jìn)行了有效調(diào)節(jié)。

　　2022年，銀行業(yè)監(jiān)管政策持續(xù)落地，金融監(jiān)管力度不減。其中四季度，在整體金融監(jiān)管方面，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理監(jiān)管評(píng)估辦法》《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)管理辦法》《銀行保險(xiǎn)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)管理辦法》，體現(xiàn)了在公司治理、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面，商業(yè)銀行將會(huì)受到更加嚴(yán)格的約束條件。銀行業(yè)方面，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，對(duì)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)、個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理進(jìn)行了約束。2022年四季度，銀行業(yè)收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)開具的監(jiān)管罰單數(shù)量、處罰金額均環(huán)比有所下降，罰單涉及業(yè)務(wù)主要集中在公司治理、信貸業(yè)務(wù)、員工行為管理、內(nèi)控與合規(guī)，其中公司治理領(lǐng)域的檢查和處罰力度較大。

　　二、銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況

　　? 資產(chǎn)規(guī)模仍保持較快增長(zhǎng)

　　2022年末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額379.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.0%，較上季末略有回落，占銀行業(yè)主體的商業(yè)銀行資產(chǎn)總額319.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.8%。其中，大型商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)總額156.3萬(wàn)億元，占比41.2%，同比增長(zhǎng)12.9%；股份制商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)總額66.5萬(wàn)億元，占比17.5%，同比增長(zhǎng)6.9%。總體來(lái)看，整個(gè)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和增速在過去兩年短暫回調(diào)后又恢復(fù)了較快增長(zhǎng)。

　　貸款增速較快依然是資產(chǎn)增速變化的主要來(lái)源。2022年末，人民幣貸款余額為214.0萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.1%，比年初增加21.3萬(wàn)億元，同比多增1.4萬(wàn)億元。2022年四個(gè)季度貸款增量分別為8.3萬(wàn)億元、5.3萬(wàn)億元、4.4萬(wàn)億元和3.2萬(wàn)億元，季度增量占比分別為39.1%、25.1%、20.7%和15.1%，總體處于較快增長(zhǎng)階段；央行貨幣政策也要求信貸總量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，繼續(xù)加大對(duì)于重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。

　　資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，今年以來(lái)貨幣政策通過加強(qiáng)引導(dǎo)，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，制造業(yè)、小微企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)一步得到支持，三季度以來(lái)房地產(chǎn)貸款增長(zhǎng)有所恢復(fù)。根據(jù)央行數(shù)據(jù)，12月末，企（事）業(yè)單位中長(zhǎng)期貸款比年初增加11.1萬(wàn)億元，在同期全部企業(yè)貸款增量中占比為64.7%，貸款占比進(jìn)一步提高。制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款同比增長(zhǎng)36.7%，比全部貸款增速高25.6個(gè)百分點(diǎn)，自2020年6月以來(lái)持續(xù)保持20%以上的高增速。貸款總量增長(zhǎng)和期限結(jié)構(gòu)優(yōu)化同步推進(jìn)，有力支持了制造業(yè)增加值占GDP比重筑底企穩(wěn)。普惠小微貸款余額同比增長(zhǎng)23.8%，比全部貸款增速高12.7個(gè)百分點(diǎn)；普惠小微授信戶數(shù)5652萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)26.8%。房地產(chǎn)貸款也有所回暖，2022年末，房地產(chǎn)貸款余額53.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)1.5%。其中，個(gè)人住房貸款余額38.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)1.2%；住房開發(fā)貸款余額9.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.1%。

　　圖1  商業(yè)銀行資產(chǎn)及資產(chǎn)增速變化趨勢(shì)（單位：億元）

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)。

　　? 凈利潤(rùn)增速回調(diào)，農(nóng)商行增幅下降

　　2022年末，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)23030億元，同比增長(zhǎng)5.4%，利潤(rùn)增長(zhǎng)較上年有所下降。從相對(duì)效益指標(biāo)看，平均資本利潤(rùn)率為9.33%，較上季末上升0.01個(gè)百分點(diǎn)。平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為0.76%，與上季末持平。分結(jié)構(gòu)類型來(lái)看，國(guó)有大行、股份制銀行、城商行和農(nóng)商行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為12932億元、5064億元、2553億元和2081億元，同比增長(zhǎng)分別為5.03%、8.76%、6.64%、-2.3%，農(nóng)商銀行凈利潤(rùn)出現(xiàn)下降，也拖累了2022年商業(yè)銀行整體利潤(rùn)增速。進(jìn)一步分析可以看到，農(nóng)商銀行凈利潤(rùn)同比降幅較大，一方面來(lái)自資產(chǎn)質(zhì)量的壓力，這既影響平均收息率，也影響不良貸款核銷與減值損失計(jì)提；另一方面則是來(lái)自負(fù)債成本的壓力，主要是導(dǎo)致利息支出增長(zhǎng)過快，影響營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)。農(nóng)商銀行在后續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展中，需要進(jìn)一步穩(wěn)增量、提質(zhì)量、調(diào)結(jié)構(gòu)、控成本。

　　圖2  商業(yè)銀行凈利潤(rùn)及增速變化趨勢(shì)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)。

　　? 凈息差繼續(xù)下行

　　以凈息差衡量各類銀行的盈利能力，2022年末商業(yè)銀行整體凈息差為1.91%，較去年同期下降了17BP，今年以來(lái)凈息差是自2010年以來(lái)首次低于2%，且2022年四個(gè)季度還表現(xiàn)出逐季下行趨勢(shì)。大型銀行、股份行、城商行、農(nóng)商行凈息差同比變動(dòng)-14BP、-14BP、-24BP、-23BP，四季度城商行凈息差下降幅度較快。今年以來(lái)凈息差出現(xiàn)明顯下降，主要受到貸款重定價(jià)、讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)、企業(yè)信貸需求持續(xù)走弱等多種因素的影響。一是受疫情和國(guó)外政治、貿(mào)易環(huán)境影響，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然明顯，導(dǎo)致企業(yè)有效信貸不足，同時(shí)政策驅(qū)動(dòng)銀行加大信貸投放，供需兩方面影響壓縮了銀行貸款定價(jià)空間。二是監(jiān)管和貨幣政策也強(qiáng)化了銀行資產(chǎn)收益率下行趨勢(shì)。12月末，1年期和5年期以上LPR分別為3.65%、4.3%，分別較上年末下降0.15個(gè)和0.35個(gè)百分點(diǎn)，也帶動(dòng)貸款加權(quán)利率持續(xù)下行。三是負(fù)債端成本下降受到信貸需求不足、存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等因素制約，無(wú)法有效下降，影響了凈息差的改善。對(duì)中小銀行而言，受制于融資渠道和管理水平，其負(fù)債成本下降難度更大。四是不良貸款核銷也會(huì)對(duì)利潤(rùn)和凈息差帶來(lái)沖擊，2022年度金融機(jī)構(gòu)全年累計(jì)核銷不良貸款10269億元，雖然比上年減少30億元、同比下降0.3%，但仍處于超萬(wàn)億元級(jí)別，這對(duì)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)帶來(lái)一定影響。此外，受地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈拖累，房地產(chǎn)貸款和按揭貸款利息收入存在較大影響，潛在凈息差風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。后續(xù)應(yīng)繼續(xù)推動(dòng)加強(qiáng)銀行負(fù)債成本管控，以保持銀行體系凈息差的相對(duì)穩(wěn)定運(yùn)行。

　　圖3  商業(yè)銀行凈息差變化趨勢(shì)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)。

　　? 風(fēng)險(xiǎn)狀況

　　1． 不良資產(chǎn)余額增速有所回落

　　截至2022年末，商業(yè)銀行不良貸款總額為2.98萬(wàn)億元，同比增速4.8%，較上季度增速有所回落，總體還是繼續(xù)保持低增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從最近幾年不良貸款余額走勢(shì)來(lái)看，不良資產(chǎn)余額上升的趨勢(shì)已經(jīng)得到遏制，資產(chǎn)質(zhì)量改善明顯，不良資產(chǎn)上升幅度持續(xù)低于資產(chǎn)增速。

　　圖4  商業(yè)銀行不良資產(chǎn)余額變化趨勢(shì)（單位：億元）

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)。

　　2022年12月末商業(yè)銀行整體不良貸款率1.63%，同比下降10個(gè)BP，連續(xù)九個(gè)季度出現(xiàn)下降。其中，大型銀行不良率1.31%，同比下降6個(gè)BP，股份制銀行不良率1.32%，同比下降了5BP，總體保持較低水平；城商行不良率為1.85%，同比下降5個(gè)BP，農(nóng)商行不良率3.22%，同比下降41BP。總體來(lái)看，大型銀行和股份行的不良率持續(xù)改善，城商行和農(nóng)商行不良率依然較高且存在較高反復(fù)性。農(nóng)商行今年以來(lái)通過加大貸款核銷力度有效壓降了不良率指標(biāo)，但由于前期增長(zhǎng)加快，目前仍然處于3.3%的高位，壓降形式依然較為嚴(yán)峻。近年來(lái)整體不良率的下降，一方面得益于銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)改善與信貸投放逆周期擴(kuò)張，但更大程度上還是來(lái)自商業(yè)銀行加大了不良貸款的核銷力度，各家銀行在監(jiān)管政策引導(dǎo)下，從2021年開始普遍增加了不良貸款核銷的力度，不良貸款的真實(shí)性也有了較大提升。

　　圖5  主要類型銀行不良率變化情況

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)。

　　從關(guān)注類貸款指標(biāo)來(lái)看，四季度潛在不良資產(chǎn)質(zhì)量形勢(shì)仍不容樂觀。12月末銀行關(guān)注類貸款余額4.1萬(wàn)億元，同比增加7.6%，增幅較三季度有所增加，仍處于較高水平。關(guān)注類貸款規(guī)模與占比的上升表明，現(xiàn)階段及未來(lái)一定時(shí)間，新增不良可能面臨較大增長(zhǎng)壓力。

　　圖6  商業(yè)銀行關(guān)注類貸款余額及同比增速變動(dòng)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)。

　　2． 風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較為穩(wěn)健

　　撥備覆蓋率體現(xiàn)了銀行抵御預(yù)期損失的能力。2022年四季度末，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額為6.14萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10%。撥備覆蓋率為205.8%，較去年同期增了8.9個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)九個(gè)季度上升。撥備覆蓋率的連續(xù)上升，反映商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力持續(xù)加強(qiáng)，當(dāng)前總體撥備情況依然高于監(jiān)管要求，且在全球范圍內(nèi)仍處于穩(wěn)健水平，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力仍處于合理區(qū)間。

　　盡管大中型銀行的抵補(bǔ)能力較為穩(wěn)健，不同類型銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力也呈現(xiàn)收斂態(tài)勢(shì)，但城商行和農(nóng)商行仍低于平均水平。其中，大型商業(yè)銀行的撥備覆蓋率245%，較去年同期增加了6個(gè)百分點(diǎn)，增長(zhǎng)幅度較上季度有所放緩，但大型銀行本身?yè)軅涓采w率較高，遠(yuǎn)超最低標(biāo)準(zhǔn)，整體較為穩(wěn)健。股份制商業(yè)銀行撥備覆蓋率214%，較年初增加了8個(gè)百分點(diǎn)，保持了比較穩(wěn)健的不良資產(chǎn)核銷力度。城商行撥備覆蓋率為192%，也屬于較為穩(wěn)健范圍內(nèi)。農(nóng)商行撥備覆蓋率為143%，較年初上升14個(gè)百分點(diǎn)，但仍未達(dá)到150%區(qū)間。

　　在疫情已經(jīng)有效控制，經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入正常增長(zhǎng)的背景下，部分優(yōu)質(zhì)商業(yè)銀行可以適當(dāng)降低撥備計(jì)提，回歸常態(tài)化發(fā)展戰(zhàn)略，在釋放盈利的同時(shí)適度增加信貸投放，從而進(jìn)一步強(qiáng)化金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。但對(duì)于不良率高企，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較為欠缺的農(nóng)商行，出于對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)因素的考慮，要高度關(guān)注這些金融機(jī)構(gòu)的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　圖7  主要類型銀行撥備覆蓋率變化

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)。

　　3． 流動(dòng)性指標(biāo)邊際改善

　　流動(dòng)性比例。2022年12月末，商業(yè)銀行整體流動(dòng)性比例為62.85%，較上季度增加1個(gè)百分點(diǎn)，總體保持穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。分銀行類型來(lái)看，大型銀行、股份行、城商行、農(nóng)商行流動(dòng)性比例同比分別上升1.7、3.1、3.3、5.1個(gè)百分點(diǎn)，均存在一定的邊際改善。

　　圖8  主要銀行類型流動(dòng)性比例變化（單位：百分比）

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)。

　　2022年12月末人民幣超額備付金率2.05%，同比保持不變；存貸款比例（人民幣境內(nèi)口徑）為78.7%，同比下降0.93個(gè)百分點(diǎn)。存貸比呈現(xiàn)繼續(xù)上升的態(tài)勢(shì)，也意味著資本補(bǔ)充壓力持續(xù)存在。需要進(jìn)一步增強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，提升資產(chǎn)負(fù)債的期限與規(guī)模匹配度，謹(jǐn)防流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。

　　圖9  

　　商業(yè)銀行整體超額備付金率與貸存比變化（單位：百分比）

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)。

　　流動(dòng)性覆蓋率是衡量商業(yè)銀行短期流動(dòng)性的重要指標(biāo)。2022年12月末流動(dòng)性覆蓋率為147.4%，環(huán)比下降5個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期增加2個(gè)百分點(diǎn)，高于《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》中要求的100%監(jiān)管指標(biāo)。流動(dòng)性覆蓋率一般由銀行持有的流動(dòng)性較好的利率債來(lái)滿足，這些資產(chǎn)的收益率相對(duì)較低，流動(dòng)性覆蓋率回調(diào)一定程度也體現(xiàn)了商業(yè)銀行對(duì)于流動(dòng)性成本的考慮。

　　圖10 

　　商業(yè)銀行流動(dòng)性覆蓋率變化趨勢(shì)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)。

　　從上面分析可以看出，商業(yè)銀行的各項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo)數(shù)值都滿足監(jiān)管指標(biāo)的下限。但需要注意的是，上述流動(dòng)性監(jiān)控指標(biāo)主要還是靜態(tài)指標(biāo)，只能反映某一時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性情況，商業(yè)銀行在此基礎(chǔ)上還應(yīng)該建立事前對(duì)流動(dòng)性需求和供給進(jìn)行計(jì)算的方法和技術(shù)，從而能更加準(zhǔn)確掌握流動(dòng)性的供給、需求以及缺口的變化。與此同時(shí)，不同銀行需要采取差異化的流動(dòng)性管理策略，大型銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的要點(diǎn)仍然應(yīng)該是不斷提高額外流動(dòng)性的運(yùn)用效率，最大化資金利用價(jià)值；股份制商業(yè)銀行則需要重點(diǎn)保持流動(dòng)性指標(biāo)的穩(wěn)定，并對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性壓力情景做好充分的準(zhǔn)備；中小銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)面臨較大挑戰(zhàn)，未來(lái)還是應(yīng)該在加強(qiáng)核心負(fù)債、降低負(fù)債成本、增加資本金補(bǔ)充方面多下功夫。

　　4． 資本充足率略有下降

　　2022年12月末我國(guó)商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率的平均水平分別為10.74%、12.25%、15%，總資本充足率水平較去年同期略降13個(gè)BP。總體來(lái)看，近年來(lái)商業(yè)銀行資本充足率還是有較為顯著的提升，這一方面在于近年來(lái)監(jiān)管對(duì)銀行的資本補(bǔ)充要求更高，特別是2021年實(shí)施的系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求后，主要銀行均加強(qiáng)了資本補(bǔ)充力度，相關(guān)數(shù)據(jù)表明，2021年以來(lái)商業(yè)銀行資本補(bǔ)充累計(jì)超過2萬(wàn)億元。

　　在資本充足率結(jié)構(gòu)上，核心一級(jí)資本充足率較年初增加了22個(gè)BP，其他一級(jí)資本充足率下降了5個(gè)BP，二級(jí)資本充足率則也下降了5個(gè)BP，這說明二級(jí)資本債的發(fā)行對(duì)資本充足率的支撐有所減弱，2022年以來(lái)，部分城商行到期不贖回二級(jí)資本債的情況（如九江銀行、天津銀行等），這不僅影響銀行的再融資風(fēng)險(xiǎn)，也加大了投資人本金回收、期限錯(cuò)配、估值波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)在一定程度影響投資對(duì)購(gòu)買二級(jí)資本債的熱情，從而為后續(xù)發(fā)行增加難度。

　　圖11  資本充足率結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)。

　　分銀行類別來(lái)看，大型銀行資本充足率為17.8%，較年初上升了42個(gè)BP，要顯著高于其他銀行，且近年來(lái)資本充足率一般保持較為穩(wěn)健的增長(zhǎng)。股份行、城商行、農(nóng)商行資本充足率分別為13.6%、12.6%、12.4%，分別較年初下降2BP、21BP和4BP，今年以來(lái)，這三類銀行資本結(jié)構(gòu)性問題仍然突出，即總資本充足率尚存較大緩沖空間但核心一級(jí)資本充足率壓力較大，農(nóng)商行的資本充足率近年來(lái)總體處于下降趨勢(shì)。

　　圖12  不同類別銀行資本充足率變化趨勢(shì)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)。

　　2021年發(fā)布的《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定（試行）》以及總損失吸收能力管理辦法出臺(tái)后，盡管短期來(lái)看對(duì)銀行充足率沖擊尚不明顯，我國(guó)19家系統(tǒng)重要性銀行均滿足附加資本要求，短期內(nèi)尚無(wú)資本補(bǔ)充壓力，也未見對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生明顯影響，但長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)于部分資本補(bǔ)充乏力、資本管理相對(duì)薄弱的銀行后續(xù)資本壓力可能增大。

　　近年來(lái)不少銀行發(fā)行了資本補(bǔ)充工具，央行、銀保監(jiān)會(huì)對(duì)此也都給予了積極的幫助和支持，解決了一定的問題。但是應(yīng)該注意到，有的資本補(bǔ)充工具的質(zhì)量不是很高，自身的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力不是很強(qiáng)，一旦真正遇到問題的話，比如清償順序等等的都會(huì)有一定問題。此外，這些工具大多數(shù)又是由銀行金融機(jī)構(gòu)投資者互相持有，這帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)仍然局限在金融系統(tǒng)內(nèi)，這點(diǎn)很不利于防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。后續(xù)在提高資本充足率方面，商業(yè)銀行可結(jié)合《新資本管理辦法》（征求意見稿）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的最新要求，例如可針對(duì)簡(jiǎn)單、可比、透明度較高的資產(chǎn)證券化降低權(quán)重的要求，可以穩(wěn)步推進(jìn)資產(chǎn)證券化，將信貸資產(chǎn)具有流動(dòng)性，把風(fēng)險(xiǎn)分散開來(lái)，降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用，增強(qiáng)銀行的信貸投放能力。

　　三、2023年運(yùn)行展望

　　? 金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法出臺(tái)促進(jìn)商業(yè)銀行資產(chǎn)分類更加真實(shí)

　　2023年2月11日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），將于2023年7月1日起正式施行。《辦法》將風(fēng)險(xiǎn)分類對(duì)象由貸款擴(kuò)展至承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的全部金融資產(chǎn)，并要求商業(yè)銀行對(duì)金融資產(chǎn)開展風(fēng)險(xiǎn)分類時(shí)，應(yīng)遵循真實(shí)性、及時(shí)性、審慎性和獨(dú)立性原則。

　　《辦法》相對(duì)于現(xiàn)有分類指引，主要變化體現(xiàn)在以下方面。一是拓展了風(fēng)險(xiǎn)分類的資產(chǎn)范圍，將風(fēng)險(xiǎn)分類對(duì)象由貸款擴(kuò)展至承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的全部金融資產(chǎn)。包括但不限于貸款、債券和其他投資、同業(yè)資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)等。表外項(xiàng)目中承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)按照表內(nèi)資產(chǎn)相關(guān)要求開展風(fēng)險(xiǎn)分類。商業(yè)銀行交易賬簿下的金融資產(chǎn)以及衍生品交易形成的相關(guān)資產(chǎn)不包括在本辦法之內(nèi)。《辦法》將風(fēng)險(xiǎn)分類范圍擴(kuò)展至承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的表內(nèi)外金融資產(chǎn)，對(duì)部分同業(yè)、金融投資及表外業(yè)務(wù)占比較高的銀行影響較大，加大其撥備計(jì)提和資本補(bǔ)充壓力。二是強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)分類以債務(wù)人為中心，要求商業(yè)銀行對(duì)非零售金融資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)債務(wù)人第一還款來(lái)源的分析，以評(píng)估債務(wù)人履約能力為中心，重點(diǎn)考察債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況、償付意愿、償付記錄，并考慮金融資產(chǎn)的逾期天數(shù)、擔(dān)保情況等因素。以債務(wù)人為中心，能夠有效避免現(xiàn)行規(guī)則下同一債務(wù)人名下的多筆貸款分類結(jié)果可能不一致，從而導(dǎo)致的分類主觀性較強(qiáng)和存在操作空間的問題。三是五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)有更加細(xì)化的要求，包括規(guī)定五級(jí)分類與逾期天數(shù)掛鉤，已發(fā)生信用減值的資產(chǎn)應(yīng)歸為不良資產(chǎn)等，能夠?qū)⒉涣假Y產(chǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)更好的銜接，分類標(biāo)準(zhǔn)更加具體、細(xì)化。四是《辦法》明確重組資產(chǎn)的定義，符合相關(guān)要求的資產(chǎn)將被納入重組資產(chǎn)管理，

　　總體來(lái)看，《辦法》將更準(zhǔn)確地反映銀行的金融資產(chǎn)質(zhì)量，但部分銀行的金融資產(chǎn)信用減值損失計(jì)提壓力將上升。而且《辦法》相對(duì)彈性的風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)或?qū)⑻嵘虡I(yè)銀行參與債務(wù)重組的動(dòng)力。因此，隨著重組資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)，商業(yè)銀行可能面臨關(guān)注貸款大幅增長(zhǎng)的問題，從而加大撥備計(jì)提和資本補(bǔ)充壓力。

　　風(fēng)險(xiǎn)分類是商業(yè)銀行監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度，圍繞風(fēng)險(xiǎn)分類，涉及銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的監(jiān)管指標(biāo)還包括不良率、撥備覆蓋率、資本充足率等核心指標(biāo)。《辦法》有助于反映商業(yè)銀行的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)情況，及時(shí)把握風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)，并進(jìn)行有效防范和處置，將為銀行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)、穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

　　? 推進(jìn)巴塞爾協(xié)議III實(shí)施 服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

　　2023年2月18日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行就《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《征求意見稿》）公開征求意見，明確我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)自2024年1月1日起實(shí)施新資本監(jiān)管規(guī)制。《征求意見稿》的發(fā)布，標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議進(jìn)入到新階段，是一個(gè)里程碑事件，為巴塞爾協(xié)議Ⅲ（以下簡(jiǎn)稱“巴Ⅲ”）實(shí)施提供了指引。可以預(yù)期，未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，準(zhǔn)備好、實(shí)施好、應(yīng)用好新資本監(jiān)管規(guī)制是我國(guó)銀行業(yè)面臨的重要課題之一。

　　《征求意見稿》重點(diǎn)明確了以下內(nèi)容：一是構(gòu)建差異化的資本監(jiān)管體系，按照銀行間的業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)差異，劃分為三個(gè)檔次銀行，匹配不同的資本監(jiān)管方案；二是全面修訂第一支柱，特別是在信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法方面，細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)暴露劃分，結(jié)合國(guó)情完善地方政府債、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、中小微業(yè)務(wù)和股權(quán)業(yè)務(wù)資本計(jì)提規(guī)則，同時(shí)落實(shí)“穿透原則”，根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)計(jì)提資本；三是全面修訂第二和第三支柱，提出了在第二支柱方面壓力測(cè)試應(yīng)用的要求；四是統(tǒng)籌考慮資本監(jiān)管規(guī)制體系，整合杠桿率，并有效銜接系統(tǒng)重要性銀行附加資本和總損失吸收能力等要求。

　　作為銀行監(jiān)管體系的核心，資本監(jiān)管規(guī)則的變化對(duì)銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行有著重要的意義，從長(zhǎng)短期來(lái)看，其影響大概有以下幾個(gè)方面值得關(guān)注。一是不會(huì)顯著增加我國(guó)銀行業(yè)資本充足率壓力。這一方面是因?yàn)椴町惢谋O(jiān)管制度安排，可以降低中小銀行的資本補(bǔ)充壓力，而另一方面，大型銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，也能在一定程度上形成監(jiān)管資本的節(jié)約。二是將會(huì)對(duì)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)而深刻的影響。總體上看，預(yù)計(jì)在資本管理新規(guī)實(shí)施之后，我國(guó)銀行尤其是資本充足率承壓較大的銀行會(huì)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，壓縮部分高資本占用業(yè)務(wù)，加大低資本占用業(yè)務(wù)發(fā)展。三是對(duì)商業(yè)銀行數(shù)據(jù)和系統(tǒng)能力具有較高要求，但有利于進(jìn)一步夯實(shí)精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)能力。

　　下一步，在我國(guó)明確整體實(shí)施安排后，商業(yè)銀行應(yīng)將實(shí)施新資本監(jiān)管規(guī)制作為具有全局影響的重要經(jīng)營(yíng)策略進(jìn)行推進(jìn)，建議做好以下工作：一是要深入應(yīng)用資本監(jiān)管改革成果，進(jìn)一步發(fā)揮資本約束引導(dǎo)作用，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本觀念，約束風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，通過不同業(yè)務(wù)資本占用導(dǎo)向，引導(dǎo)全行強(qiáng)化組合管理，服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)。二是針對(duì)新資本監(jiān)管規(guī)制實(shí)施，應(yīng)高度重視，配齊力量，要以2024年順利實(shí)施新資本監(jiān)管規(guī)制為目標(biāo)，加大人員投入，配備充足資源，強(qiáng)化統(tǒng)籌管理，確保穩(wěn)步實(shí)施新監(jiān)管規(guī)制；同時(shí)，做好規(guī)制實(shí)施與人工智能、大數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)接，更好地發(fā)揮和利用金融科技作用。三是跟進(jìn)監(jiān)管動(dòng)態(tài)，做好潛在影響評(píng)估。在配合銀保監(jiān)會(huì)資本規(guī)制修訂工作的同時(shí)，持續(xù)跟進(jìn)監(jiān)管動(dòng)態(tài)，做好潛在影響評(píng)估，適時(shí)調(diào)整優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理策略。

　　? 《銀行保險(xiǎn)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)管理辦法》加大對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量相關(guān)要求

　　為加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)管理，規(guī)范監(jiān)管統(tǒng)計(jì)行為，1月9日，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布《銀行保險(xiǎn)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），對(duì)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)管理機(jī)構(gòu)、監(jiān)管統(tǒng)計(jì)調(diào)查管理、監(jiān)管統(tǒng)計(jì)監(jiān)督管理等作出規(guī)定。《辦法》突出數(shù)據(jù)質(zhì)量管理要求，明確銀行保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)應(yīng)將監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)納入數(shù)據(jù)治理，建立滿足監(jiān)管統(tǒng)計(jì)工作需要的組織架構(gòu)、工作機(jī)制和流程，明確職權(quán)和責(zé)任，實(shí)施問責(zé)和激勵(lì)，評(píng)估監(jiān)管統(tǒng)計(jì)管理的有效性和執(zhí)行情況，推動(dòng)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)工作有效開展和數(shù)據(jù)質(zhì)量持續(xù)提升，并加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量的監(jiān)督和管理。

　　2022年人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)共開出數(shù)據(jù)罰單1227張，罰款金額約10.07億元，在總體處罰中占有較大比重。從處罰事由來(lái)看，數(shù)據(jù)質(zhì)量依然是數(shù)據(jù)罰單的重點(diǎn)處罰事由，并集中體現(xiàn)在數(shù)據(jù)真實(shí)性和數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性方面。

　　《辦法》的出臺(tái)，將對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管統(tǒng)計(jì)管理工作產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，將推進(jìn)金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步規(guī)范監(jiān)管統(tǒng)計(jì)行為，提升監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量，強(qiáng)化監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)安全保護(hù)，促進(jìn)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)工作持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。商業(yè)銀行也應(yīng)以此為契機(jī)，搭建全行監(jiān)管統(tǒng)計(jì)管理體系框架，做好包括建立專業(yè)團(tuán)隊(duì)、提升自動(dòng)化水平、落地監(jiān)管數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)計(jì)多層次數(shù)據(jù)質(zhì)量檢核規(guī)則、建設(shè)統(tǒng)一監(jiān)管數(shù)據(jù)集市與平臺(tái)、構(gòu)建智慧監(jiān)管數(shù)據(jù)應(yīng)用等工作。

　　(本文作者介紹：上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任。)