意見領袖丨星圖金融研究院

　　隨著河南、安徽共六家村鎮銀行“取款難”事件的持續發酵，本來少有被關注的村鎮銀行，卻被更多人所熟知。事件的調查工作尚未結束，卻已引發公眾對于銀行安全性的擔憂。

　　對于以風險管控為本的銀行來講，此次事件的發生確屬小概率事件，但卻暴露出村鎮銀行存在的一些問題。

　　從2007年至今，村鎮銀行誕生不過十六年，但在數量上卻已經是國內最多的一類銀行，發展速度不可謂不快。村鎮銀行曾經是被寄予厚望解決農村金融問題的“破局者”，如今卻發生影響如此惡劣的事件。

　　村鎮銀行，與其他銀行到底有何區別？又存在哪些問題？

　　國內到底有哪些“銀行”？

　　如果以中國人民銀行的“金融機構分類編碼”作為分類的依據，國內的金融機構可以分為九大類，分別是貨幣當局、監管當局、銀行業存款類金融機構、銀行業非存款類金融機構、證券業金融機構、保險業金融機構、交易及結算類金融機構、金融控股公司和其他金融機構。

　　其中的銀行業存款類金融機構、銀行業非存款類金融機構兩者同屬于銀行業金融機構，也是本文要重點介紹的內容。根據銀保監會的數據，截止2021年末，銀行業金融機構共4602家。其中開發性金融機構1家，政策性銀行2家，國有行6家，股份行12家，城商行128家，民營銀行19家，外資行41家，住房儲蓄銀行1家，農商行1595家，農村合作銀行23家，農信社577家，村鎮銀行1651家，農村資金互助社39家，貸款公司13家，信托公司68家，金融資產管理公司5家，金融租賃公司71家，企業集團財務公司255家，汽車消費金融公司25家，消費金融公司30家，貨幣經紀公司6家，其他金融機構33家。

　　從這個構成上可以看出，銀行業金融機構的范疇其實遠遠不止大家熟知的銀行，還包含了很多其他類金融機構。

　　狹義上的、被公眾所熟知的“銀行”，具體來說應該是指銀行業存款類金融機構，包括上文中提到的國有銀行、股份制銀行、城商行、民營銀行、外資行、住房儲蓄銀行、農商行、農村合作銀行、農信社、農村資金互助社，以及中郵郵惠萬家銀行、中信百信銀行。而企業集團財務公司雖然也是存款類金融機構，但只能服務企業內部，也并非是一般意義公眾認知中的銀行。與之類似的是農村資金互助社，只能針對社員吸收存款，也與一般意義上的銀行有差異。

　　除了這些之外，其他均為非存款類銀行金融機構。需要特別說明的是中郵郵惠萬家銀行、中信百信銀行，這兩家銀行雖然在“其他金融機構”的分類中，但嚴格意義上來說應該是“直銷銀行”的一種，屬于具有試點性質的銀行。

　　為什么要設立“村鎮銀行”？

　　聚焦到村鎮銀行，可能很多人會有疑惑，既然已經有了國有銀行、股份制銀行等大型銀行，農村還有農信社這樣的農村金融機構，為什么還要設立村鎮銀行？

　　從現實需求上來說，農村金融的發展是世界性的難題，農村金融的有效需求得不到滿足是制約農村經濟發展的重要方面。想要發展農村經濟，必須要做好農村金融。農村金融市場理論、普惠金融理論等很多研究結論都指出，對于農村金融這樣的市場，必須要建立一種體量輕、機制靈活、資金來源于農村用之于農村的“創新性”金融機構。

　　因此，村鎮銀行設立的初衷，是解決中國農村金融長期供給不足問題。在這樣的前提下，村鎮銀行與貸款公司、農村資金互助社三類“新型農村金融機構”被批準設立，希望能夠解決農村地區網點覆蓋率低、服務供給不足和競爭不充分等問題。其中資金互助社僅能覆蓋社員，貸款公司不能吸收存款，而村鎮銀行就成為農村地區存款類金融機構的主角。

　　村鎮銀行存在著很多特殊性，不僅有別于居民熟知的大銀行，與其他農村金融機構如農商行、農信社等，也有很大的差異性。這種差異既體現在股權股東的要求方面，也體現在經營、監管指標等方面。

　　首先是股東層面，村鎮銀行有著獨特的主發起人條件，主發起人必須是銀行業金融機構且持股不能低于15%，而其它股東對所有社會資本放開，包括境外資本、產業資本、民間資本都可以參與到村鎮銀行的設立中，這在嚴格監管的金融領域中，可以說是一個極大的創新。

　　其次是極低的注冊資本門檻，在鄉（鎮）設立的村鎮銀行，最低注冊資本限額為100萬元人民幣。與之相對比，后續在監管新設民營銀行時，最低注冊資本沒有低于十億元的，且對主要的民營資本股東還有連續盈利、凈資產占總資產比例等要求。作為獨立的法人銀行，村鎮銀行的設立門檻可以說是低到了極點。

　　最后，在服務客群方面有限制，村鎮銀行設立之初定義為面向三農提供金融服務，隨著經濟的發展逐步拓展至小微與零售領域。且根據監管的要求，不得跨經營區域辦理授信、發放貸款等業務。當年新增可貸資金也應該主要投放于當地縣域農戶、社區居民與小微企業。還有其他諸如農戶和小微企業貸款占比不低于90%，以及戶均貸款不高于35萬元人民幣等要求。

　　從種種監管要求來看，村鎮銀行被設定為全面服務于農村經濟。從中也不難猜測，監管應該是對村鎮銀行解決農村金融問題給予厚望的。

　　那么，這樣一個擁有政策紅利，享受資本加成，擁有得天獨厚優勢的產物，又為何頻頻出現問題，甚至出現此次河南、安徽六家村鎮銀行“取款難”大事件的呢？

　　村鎮銀行存在哪些問題？

　　從這些年村鎮銀行的發展來看，確實一定程度上解決了農村金融供給不足的問題。根據統計，截至2020年9月末，中國村鎮銀行共1641家，覆蓋全國31個省份，中西部占比65.8%，縣域覆蓋率71.2%，單戶500萬元以下貸款占85%，戶均貸款30.5萬元。這些數據表明，村鎮銀行在支持農戶、小微企業、縣域經濟方面，的的確確發揮了很多重要的作用。也一定程度上解決了農村金融供給不足的問題。但與此同時，村鎮銀行也出現了很多的問題。

　　《中國金融穩定報告2021》中，央行對金融機構的評級結果顯示，截止2021Q2，共有122家村鎮銀行為高風險機構，占全部村鎮銀行數量的7%左右，如果將范圍進一步擴大到中高風險類，那數量占比可能要遠遠高于10%，這意味著村鎮銀行群體目前的困境非常突出。

　　第一就是主業的偏離。村鎮銀行的設立之初是為了解決農村金融的問題，監管希望村鎮銀行能夠實現“農村存，農村貸”，將農村的資金有效的用于建設農村，發展農村經濟。但不少村鎮銀行卻“離農脫小”。例如浙江省審計廳2018年對浙江48 家村鎮銀行涉農貸款用途審計發現，2015 年至2017 年間，有12 家村鎮銀行的涉農貸款投向房地產、“兩高一剩”企業、證券期貨市場、政府融資平臺近4億元，還有部分村鎮銀行將央行的支農再貸款投向非農領域。而“脫小”表現為“壘大戶”行為，某村鎮銀行2016 年末前十大戶存款占其各項存款的70%，戶均貸款在300萬以上。這些貸款的投向已經嚴重地偏離了支持農村金融、小微金融發展的主業方向。

　　第二是股權治理混亂，主發起人治理能力不足。在所有銀行中，村鎮銀行的設立門檻是最低的，對于股東的要求也極低，但也正因為此，村鎮銀行有著有別于其他銀行的“發起人”制度。監管希望那些管理能力強、科技實力強的銀行能夠將好的經驗用于村鎮銀行。但從實際來看，大行對此興致缺缺，反而是很多農商行借此突破地域限制，大力的發起設立村鎮銀行。但是同為農村金融機構，多數農商行尚且存在這樣那樣的問題，又如何將優秀的管理經驗輸出給村鎮銀行呢？監管雖然提出“大股東應承擔起職責，對并表管理體系加以完善，強化對村鎮銀行的監管”。但從此次河南、安徽村鎮銀行“取款難”暴露出來的問題看，發起行不僅沒能有效地管控其控股的村鎮銀行的風險，甚至其自身也有相當多的股權治理等方面的問題。

　　第三是地域經濟風險。村鎮銀行立足于地方經濟，發展與當地經濟息息相關。村鎮銀行又大多數集中于經濟相對落后的地區，服務的群體也是風險抵御能力更差的小微企業和普惠金融群體。在面臨疫情和經濟下滑的沖擊時，其風險抵御能力也更差。例如像東北等經濟下滑嚴重的地區，當地村鎮銀行也面臨更大的經營風險。具體看數據可能更加明顯，根據《2021年度村鎮銀行調研報告》的數據，2020年村鎮銀行的ROA僅有0.39%，低于其他類銀行，不良貸款率4%，高于其他類銀行。

　　最后則是新型的互聯網化帶來的風險。互聯網存款的興起以及初期的監管缺失，使得村鎮銀行繞過了“不得跨區經營”的規定，規模快速膨脹了起來。對于有互聯網經營能力的銀行而言，能夠有效管控互聯網化帶來規模的膨脹風險。但是對于管理能力本就薄弱的村鎮銀行而言，對規模過快膨脹所帶來的風險缺乏有效防控手段。就像河南、安徽村鎮銀行“取款難”的事件一樣，案件涉及的金額高達幾百億。互聯網化就像一個放大器一樣，帶來機遇的同時，也帶去了更大的風險。

　　村鎮銀行未來何處去？

　　從2007年原銀監會發布《村鎮銀行管理暫行規定》、《村鎮銀行組建審批工作指引》開始，村鎮銀行在這16年間，一直面臨著經營情況不佳的問題，在當前經濟形勢復雜的情況下，村鎮銀行過去面臨的一系列風險正在逐漸加大，本次河南、安徽村鎮銀行“取款難”問題的出現無疑更加劇了這種困境，村鎮銀行很可能要面臨新的洗牌。

　　近些年來監管也在不斷處置村鎮銀行風險。在今年5月20日銀保監會通氣會上，監管就重點說了很多相關情況。從2018年以來，累計處置高風險農村中小銀行627家，處置不良貸款2.6萬億元，金額超過前十年的總和。同時表示會繼續深入推進農村中小銀行改革化險。除此之外，又再次提及“鼓勵優質銀行、保險、金融資產管理公司和其他機構參與并購重組農村中小銀行”，并會落實鼓勵中小銀行兼并重組支持政策。

　　這些監管態度一方面說明了農村中小金融機構客觀存在的風險，另一方面也表明其作為服務農村經濟的重要力量，不可或缺。因此未來大概率會通過政策，鼓勵優質機構參與到農村中小銀行的并購重組中。

　　但無論未來如何，對于當下的村鎮銀行而言，正在經歷著自誕生以來最大的信任危機，如何解決這場危機，也將在未來一段時間內決定其發展。而作為銀行的用戶，我們既不能一味地否決銀行的安全性，或者簡單粗暴地認為所有的中小銀行都不安全，亦或是將問題都歸咎于互聯網渠道，完全拒絕線上理財投資的方式。而是要理性看待其中的問題，做好風險的防范，用正確的方式保護好自身的合法權益。

　　(本文作者介紹：專業的研究機構，研究領域涵蓋宏觀經濟、消費金融、銀行業發展、互聯網金融、金融科技等。)