文/新浪財經意見領袖專欄作家 莫開偉

　　銀保監會辦公廳25日披露了2022年工作會議內容，主要是總結了2021年銀行保險監管工作，分析研究了面臨的形勢，并對2022年金融監管重點工作任務進行了部署。

　　雖然從形式上看，銀保監會每年年初都會召開系統工作會議，應是銀保監會工作的一個常態或慣例；但此次會議是在“十四五”規劃的第二年，尤其是在貫徹落實中央有關確保經濟金融大局穩定承前啟后的“特殊”歷史時期，具有十分重大意義。它將全方位體現出銀保監會系統工作重點和努力方向：即堅持穩中求進工作總基調，完整、準確、全面貫徹新發展理念，持續提升金融服務實體經濟質效，切實提高監管前瞻性、有效性，堅決守住不發生系統性金融風險底線，深入推進銀行業保險業改革開放，加快金融業數字化轉型，著力推動經濟社會高質量發展。同時，按照“穩字當頭、穩中求進”的要求，全力支持穩定宏觀經濟大盤。

　　由此，對于銀保監會此次工作會議，全社會尤其是銀行保險機構、各市場經濟體以及民眾個人都應認真閱讀、仔細理解，深刻領會會議精神實質，靈敏嗅覺出其釋放的各種金融監管信號，在今年應對監管、開展經營活動、創業創新等方面爭取更大的主動和更多的發展機會，消除與銀保監會工作會議要求的諸多沖突，順應監管要求，消除打金融監管“擦邊球”的不良思想動機，爭取不越界、不違規，力爭成為金融監管的受益者，使自己獲得更多的金融信貸和金融服務資源，不斷加速自身發展，為中國經濟增長做出自己應有的貢獻。

　　那么，此次銀保監會系統工作會議到底向全社會傳遞出了哪些積極信號？從披露的內容看，銀保監會將在六方面積極作為：

努力促進國民經濟良性循環；

堅持不懈防范化解金融風險；

持續深化銀行業保險業改革開放；

堅決防止資本在金融領域無序擴張，在金融領域為資本設置“紅綠燈”；

運用法治思維提升依法行政能力；

發揚自我革命精神，推動系統全面從嚴治黨向縱深發展。

　　總之，一句話，銀保監會將力爭為金融市場秩序穩定、化解金融風險、支持實體經濟發展、房地產業健康發展等方面營造有利金融監管環境。

　　顯然，這些釋放的金融監管信號將著力體現在三個領域：

　　釋放了全力支持穩定宏觀經濟大盤的強烈監管信號，實體企業尤其是中小微企業將獲得更多金融信貸資源的傾斜。

　　此次銀保監會會議要求要努力促進國民經濟良性循環；按照穩字當頭、穩中求進的要求，全力支持穩定宏觀經濟大盤；合理增加融資供給，做好“十四五”規劃重點領域和重大項目融資保障；支持適度超前開展基礎設施投資；促進中小微企業融資增量、擴面、降價；創新支持國家重大科技任務，更好服務關鍵核心技術攻關企業和“專精特新”企業等。

　　很明顯，這些金融監管要求緊扣了中央經濟工作會議部署的今年核心任務，也就是“穩字當頭、穩中求進”。從經濟層面看，首先是穩增長，短期發力的重點是投資和消費；從拉動投資方面看，投資主要是投向重大基礎設施建設、科技創新與“專精特新”企業、綠色發展、鄉村振興等領域，重點保持這些產業的資金需求。因為支持這些產業能在短期內拉動投資、促進經濟增長；且這些領域符合我國長遠發展的戰略方向，不僅可以在短期內形成促進增長的動能，長期上還能優化發展結構，提升經濟發展質量。

　　顯然，對于這些監管要求，各級政府、各銀行金融機構、各產業經濟主體應加強聯系與溝通，做好信息對接，并做好投資規劃，使銀行金融機構信貸支持與產業融資需求能夠有效融合；尤其是銀行金融機構更應對這些監管要求引起高度重視，搞好信貸資金統籌，落實好項目資金安排，集中專門力量，加大對上述產業領域的信貸支持力度，讓金融信貸能夠做到精準發力，為破除實體企業融資難、融資貴創造有利條件，為中國經濟穩增長夯實金融服務基礎。

　　釋放了因城施策促進房地產業良性循環的強烈監管信號，為房地產業將獲得涅槃重生創造有利契機。

　　此次銀保監會會議要求要堅持不懈防范化解金融風險，繼續按照“穩定大局、統籌協調、分類施策、精準拆彈”的基本方針，穩妥處置金融領域風險，堅決守住不發生系統性金融風險的底線；妥善應對不良資產反彈；堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，持續完善“穩地價、穩房價、穩預期”房地產長效機制，因城施策促進房地產業良性循環和健康發展；嚴厲打擊違法違規金融活動，嚴肅整治“代理退保”亂象。

　　這些監管要求，道破了當前金融風險的實質，因為當前金融風險主要由兩類風險組成：一是金融體系內部的風險，也就是自身經營管理不善帶來的風險；二是來自于經濟體系中出現新的潛在風險，即由于產業發展與金融信貸交融所產生的風險，這種風險可能對金融體系或金融機構形成較大的風險外溢。這就顯示了我國當前化解金融風險要堅持“兩條腿”走路的方針：即不僅要對過往經濟金融領域中形成的存量風險實施繼續攻堅化解工作，又要對高風險金融機構搞好處置，要堅持“一行一策”，這就要求各級地方政府、各銀行金融機構、各類市場經濟主體要形成風險化解共識，更要壓實地方政府、股東和監管機構等各方責任，通過各方發力、協作有序地推進高風險金融機構的處置。

　　同時，也要看到，由于嚴監管趨勢持續，今年房地產業仍將處于下行區間，這樣就會使房地產業繼續保持較高的行業風險，這種風險短期內也將難以得到有效化解。這就要求各級政府、各銀行金融機構、各房地產企業對于銀保監會的監管提醒一定要保持高度重視，要堅守“房子是用來住的、不是用來炒的”的監管定位，進一步優化房地產調控的金融政策，持續完善“穩地價、穩房價、穩預期”房地產長效機制。因為房地產市場關聯性強，對整個國民經濟的拉動效應非常明顯；房地產行業和金融關聯較深，房地產行業的企穩可以避免由房地產市場引起的風險；只有確保了房地產市場的長期健康發展，使房地產業風險得到有效化解，整個金融風險才有可能消失，實現穩增長的各種隱患才能消除，有利金融環境才能最終形成。

　　釋放了在金融領域為資本設置“紅綠燈”的強烈監管信號，有效遏制產業資本的任性行為，防化金融風險。

　　此次銀保監會工作會議強調要堅決防止資本在金融領域無序擴張，在金融領域為資本設置“紅綠燈”。堅持“兩個毫不動搖”，充分發揮資本在金融活動中的積極作用；依法加強對資本的有效監管，筑牢產業資本與金融資本的“防火墻”，加強對股東的穿透式監管，嚴防銀行保險資金被用于盲目“加杠桿”；強化金融反壟斷和反不正當競爭。

　　眾所周知，我國各類大型互聯網平臺外部性非常強，在進入金融行業、開展金融業務初期，在提高交易效率、提升用戶體驗，增強金融服務可得性等方面發揮了積極作用，這是正外部性效應的顯現；但事物總有兩面性，由于監管機制缺位以及監管力量不足，使得監管在一定程度上出現“空檔”和“失靈”現象，加上近年我國互聯網平臺金融業務的擴大和交叉以及競爭態勢的改變，一些新的問題和風險開始出現并不斷集聚，行業負外部性也不斷顯現。尤其，一些產業資本千方百計擠進金融產業領域，一旦這些產業資本進入金融領域之后，就會在金融領域進行無序擴張，比如我國金融業在高速增長階段吸引了各類資本進入，產業資本參股特別是控股金融機構后，如出現違規關聯行為，就可能使商業風險轉化為金融風險，極大地滋長了金融擴張的肆虐性、盲目性和混亂性，在更大范圍、更深程度上推升了我國金融風險，更對我國金融業風險的聚集與擴大產生極大的推動效應。

　　這是當前我國銀行金融業主要風險的滋生源，各銀行金融機構、各產業資本應對銀保監會的監管要求引起高度重視，今年以及今后對產業資本進入金融領域將會提高門檻，并設置更多的監管“紅燈”或“禁區”，銀保監會也將會進一步深化反壟斷和防止資本無序擴張的監管，以推動平臺經濟規范健康發展。所有這一切銀行金融機構與產業資本都應心知肚明，應堅持問題導向，加強制度建設，牢牢監控產業資本在金融領域的一舉一動，作為銀行金融機構不應盲目貪圖產業資本所釋放的“暫時性”紅利，而應立足長遠，把金融長遠利益放在首位，應提高對產業資本真實面目的認識能力，應進一步加強和改進金融監管方法，防止產業資本在金融領域壟斷和無序擴張，以消除金融業可能存在的風險隱患，確保金融業穩健發展。