文/新浪財經意見領袖專欄作家 夏心愉

　　銀保監會副主席周亮早前曾公開提到過個別中小機構的亂象：“董事長的司機居然是大股東，甚至還有保姆是某機構大股東的，股權的混亂是中小銀行特別大的問題。”

　　“愉見財經”觀察發現，近年來，不乏銀行保險機構大股東濫用股東權利，不當干預公司經營，違規謀取控制權，利用關聯交易進行利益輸送和資產轉移的情況。

　　如今，中小銀行一直以來存在的股權混亂問題將迎強監管。

　　專門針對銀保險機構大股東的監管辦法下發。就在今天，銀保監會發布《銀行保險機構大股東行為監管辦法（試行）》（下稱《辦法》），明確大股東的認定標準，并從持股行為、治理行為、交易行為、責任義務等方面進一步規范大股東行為。

　　在業內人士看來，這將進一步加強股東股權監管，完善銀行保險機構公司治理，并有效防范金融風險。

　　部分大股東，是該被敲敲警鐘了！

　　何為大股東？

　　根據監管實踐，目前中小機構股權普遍較為分散，控股股東很少，大量對公司有重大影響的股東只能按照主要股東（5%）的標準實施監管，從而出現監管不足。

　　針對此，為增強監管效率和精準性，《辦法》將控股股東和部分需要重點監管的關鍵少數主要股東一并界定為“大股東”，并提出更為嚴格的監管標準。

　　具體來看，《辦法》主要從持股比例、對金融機構的影響等角度對大股東進行認定。其中，持股比例標準根據各類銀行保險機構的股權結構集中度分為15%、10%兩檔。

　　比如，國有大行、股份行、外資法人銀行、民營銀行、保險機構等屬于“15%”一檔；城商行、農商行等屬于“10%”一檔，持股超過對應比例，則認定為大股東；同時，實際持有銀行保險機構股權最多，且持股比例不低于5%的（含持股數量相同的股東）也認定為大股東。

　　另外，對金融機構的影響則是以提名董事數量和董事會意見為認定標準。如提名董事兩名以上的，以及銀行保險機構董事會認為對銀行保險機構經營管理有控制性影響的，都屬于《辦法》認定的大股東。

　　將受哪些約束

　　對于認定的大股東，《辦法》將分別從持股行為、治理行為、交易行為、責任義務等四個方面，進一步規范大股東行為，強化責任義務。

在持股行為方面：強調大股東應當以自有資金入股，股權關系真實、透明，進一步規范交叉持股、股權質押等行為。

　　比如，《辦法》規定，銀行保險機構大股東應當逐層說明其股權結構直至實際控制人、最終受益人，以及與其他股東的關聯關系或者一致行動關系，確保股權關系真實、透明，嚴禁隱藏實際控制人、隱瞞關聯關系、股權代持、私下協議等違法違規行為。

　　與此同時，《辦法》還要求，銀行保險機構大股東質押銀行保險機構股權數量超過其所持股權數量的50%時，大股東及其所提名董事不得行使在股東（大）會和董事會上的表決權。對信托公司、特定類型金融機構另有規定的，從其規定。

　　為何要規范大股東表決權委托？對此，銀保監會表示，實踐案例表明，表決權委托是當前股權代持、隱瞞關系等股權亂象的突出表現之一，違規股東往往通過表決權委托，變相轉移股東權利、超比例持股。

　　“因此，為進一步遏制上述股權亂象，避免大股東通過私下協議規避監管，謀取銀行保險機構控制權，《辦法》明確大股東不得委托股東自身及其關聯方、一致行動人、所提名董事和監事以外的人員或接受非關聯方、一致行動人的委托參加股東大會。”銀保監會稱。

在治理行為方面：明確大股東參與公司治理的行為規范，要求支持獨立運作，嚴禁不當干預，支持黨的領導與公司治理有機融合，規范行使表決權、提名權等股東權利。

　　但這并不意味著監管全面限制大股東參與公司經營管理，銀保監會表示，《辦法》相關規定旨在防范大股東通過違規方式干預公司經營。對大股東在法律法規和監管制度規定范圍內，通過公司治理程序正當行使的股東權利，如按《公司法》規定行使知情權、建議和質詢權、股東（大）會參會權和表決權等，監管部門均予以支持和鼓勵。

在交易行為方面：從大股東角度明確交易的行為規范以及不當關聯交易表現形式，要求履行交易管理和配合提供材料等相關義務。

在責任義務方面：進一步明確大股東在落實監管規定、配合風險處置、信息報送、輿情管控、資本補充、股東權利協商等方面的責任義務。

　　細化股權管理

　　除了對大股東的行為進行約束外，在股權管理方面，《辦法》進一步壓實了銀行保險機構股權管理的主體責任，細化了股權管理要求和流程。

　　比如，明確董事會承擔股權管理的最終責任，董事長是處理股權事務的第一責任人；強調銀行保險機構應當堅持獨立自主經營，建立有效的風險隔離機制，切實防范利益沖突和風險傳染。

　　同時，要求銀行保險機構加強股權管理和關聯交易管理，重點關注大股東行為，并建立大股東權利義務清單、信息跟蹤核實、定期評估通報等機制。

　　此外，銀保監會還提及，按照“新老劃斷”原則，對新發生的股權質押超比例、高管交叉任職等行為，按照《辦法》規定，從嚴要求，從嚴規范；對《辦法》實施前發生的類似情形，要求銀行保險機構和大股東有序清理、只減不增，逐步規范。