文/新浪財經意見領袖專欄作家 李利明

　　從監管規定及合規要求、母公司風險、合作方風險、消保風險等方面看，理財子公司面臨著較大的聲譽風險隱患，如果應對處置不當，將會對自身發展造成嚴重影響。筆者認為，理財子公司在貫徹落實國家政策、滿足監管各項要求、依法合規開展經營的基礎上，可以從以下四方面提升聲譽風險管理能力和水平。

　　一是在母行的指導下建立聲譽風險管理制度體系。銀保監會發布的《銀行保險機構聲譽風險管理辦法（試行）》要求，銀行保險機構應指導子公司參照母公司聲譽風險管理基本原則，建立與自身情況及外部環境相適應的聲譽風險治理架構、制度和流程，落實母公司聲譽風險管理有關要求，做好本機構聲譽風險的監測、防范和處置工作。理財子公司要根據《銀行保險機構聲譽風險管理辦法（試行）》、母行《聲譽風險管理辦法》、本公司《公司章程》等制度文件，起草制定公司的聲譽風險管理辦法，將自身的聲譽風險管理納入母行的聲譽風險管理體系，在資源配置、應對指導、避免風險傳染等方面實現與母行的共享，并在母行聲譽風險管理部門的統籌和幫助下做好自身聲譽風險的應對處置工作，盡量避免母行的相關風險事件及聲譽風險傳染到理財子公司，進而影響自身的業務和經營。

　　二是將聲譽風險管理納入公司的全面風險管理體系。理財子公司要充分考慮公司的各類風險與聲譽風險之間的關系，實現公司董事會、高級管理層及風險管理委員會對聲譽風險的有效管理，包括對聲譽風險的全流程管理和常態化管理，并從防范化解聲譽風險的角度做好公司各項風險的主動管理和應對，包括建立各類風險的聲譽風險評估機制、在理財產品設計過程中進行聲譽風險審查、聲譽風險管理部門參與各類風險事件的應對處置、做好聲譽風險信息的監管報告和報送，等等，并且從防范重大聲譽事件的角度做好重大風險事件的處置和化解工作。同時，考慮到聲譽風險的全機構、全人員、全流程特點，理財子公司應加大對公司高級管理層到普通員工各層面的聲譽風險管理培訓，增進全體員工的聲譽風險意識，從源頭上消除各類聲譽風險隱患。

　　三是做好合作方風險的管理。理財子公司與其他銀行類金融機構開展產品代銷合作時，要建立代銷行管理制度，明確合作要求，特別是產品銷售的話術要求，通過開展培訓或者宣講等方式避免代銷行的客戶經理在產品銷售時出現夸大、誤導等不當銷售甚至欺詐性銷售的情形。理財子公司與私募基金、公募基金等機構合作，不能僅僅建立合作方的白名單制度，還要將合作方開發設計的產品納入公司的風險審查體系，并對合作方的投資項目進行跟蹤審查，降低合作方的產品設計風險和投資風險，避免合作方出于自身利益或者其他因素考慮而做出的不當投資甚至投資欺詐。為了防止合作方風險轉化為聲譽風險，理財子公司要建立合作方風險的化解機制，避免因合作方的行為而導致投資者利益受損，投資者維權而引發聲譽風險，或者公司與合作方扯皮訴訟引發媒體關注報道。

　　四是高度重視金融消費者保護。理財子公司的個人投資者已經超過6000萬人，與基民以及股民相比，整體而言他們的風險偏好較低，風險承受能力較弱，理財子公司為了吸引更多的投資者，有意無意的與基金公司進行對標，為了提高理財產品的收益率而提升理財產品的整體風險，所導致的收益波動增加有可能超出投資者的風險承受能力。同時，如前所述，無論是代銷還是合作，理財子公司往往不能有效控制產品風險，導致投資者在面對“意料之外”或者“未曾告知”的損失時，會采取激烈的措施維權。基于此，理財子公司要高度重視金融消費者保護工作，一方面要對投資者進行充分的風險承受能力評估，確保銷售的適當性；在任何代銷行的營業場所銷售產品都要“雙錄”，并對話術統一規范，確保銷售的規范性，以此來減少可能與投資者發生的沖突。另一方面在投資者到營業網點投訴或者通過其他渠道投訴時，要高度重視，第一時間了解情況，從保障投資者合法權益、“以客戶為中心”的角度快速解決問題，并做好相應的聲譽風險應對準備，不要壓著拖著，迫使投資者采取極端措施在網上公開爆料，或者找媒體曝光，給公司帶來重大聲譽風險。

　　（作者是北京道譽企業管理服務公司執行董事）

　　(本文作者介紹：北京道譽聲譽管理服務有限公司執行董事，原民生銀行辦公室新聞宣傳處處長。)