文/新浪財經(jīng)意見領(lǐng)袖專欄作家 王衍行

　　諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者對數(shù)字經(jīng)濟金融的評價與啟示

　　面對前所未有的疫情，中國商業(yè)銀行在數(shù)字金融領(lǐng)域準(zhǔn)確識變、科學(xué)應(yīng)變、主動求變，他們在向世界詮釋：人類的發(fā)展總是面對著無數(shù)困難，但也能夠從一次次危機中走出來。

　　商業(yè)銀行的數(shù)字金融將有可能重塑市場的形態(tài)。一方面疫情成為銀行線上業(yè)務(wù)加速發(fā)展的引擎，推行了一場強制性的數(shù)字化、線上化變革，并以金融科技為依托的銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型推向更深遠的層面，抑或，數(shù)字金融將發(fā)生結(jié)構(gòu)性、永久性遷移；另一方面，客戶對商業(yè)銀行的數(shù)字金融提出了更新、更高級的要求。特別是，產(chǎn)生一個強大且具生命力的趨勢：由于科技巨頭們在抗疫期間的巨大努力，它們更有可能在這些領(lǐng)域取得先機，而這種先機則可能會奠定它們在今后相當(dāng)一段時期內(nèi)的主導(dǎo)地位，相應(yīng)的供給也會爆發(fā)，由此把商業(yè)銀行帶入數(shù)字金融的混合區(qū)、換擋區(qū)。

　　在這次疫情中，數(shù)字經(jīng)濟攻不可沒。如何如何評價疫情下的數(shù)字經(jīng)濟金融？諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者們表達了各自的觀點。

　　一、對數(shù)字經(jīng)濟金融的評價

　　1．對教育的影響

　　線上授課聽眾的增長可能是指數(shù)級的。2015年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者，美國普林斯頓大學(xué)教授安格斯?迪頓（Angus Deaton）表示：“過去我在普林斯頓大學(xué)做演講，最多可能有100多個聽眾，但現(xiàn)在通過線上的方式甚至可以達到超過5000名聽眾，影響力更大”。

　　數(shù)字技術(shù)的技能帶來一片藍天。2010年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者，倫敦政治經(jīng)濟學(xué)院教授克里斯托弗?皮薩里德斯（Christopher Pissarides）指出：“在金融危機期間，金融專業(yè)的畢業(yè)生面臨更慘淡的就業(yè)市場。目前所有專業(yè)的畢業(yè)生們共同面臨這樣的疫情沖擊，與之相比，具備不錯的數(shù)字技術(shù)相關(guān)技能的畢業(yè)生可以更樂觀一些，他們依然可以找到合適的工作。與此同時，學(xué)校也應(yīng)該開始前瞻性地思考向市場需求的方向來培養(yǎng)學(xué)生”。

　　數(shù)字技術(shù)使知識在世界更廣泛的傳播。迪頓認(rèn)為：“通過在線會議軟件，可以和來自全球各地的學(xué)習(xí)者進行溝通，使知識得到更廣泛的傳播，提升溝通效率。這次疫情中數(shù)字技術(shù)的杰出表現(xiàn)，也是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)長期價值的一個縮影”。

　　2．對產(chǎn)業(yè)的影響

　　數(shù)字銀行適應(yīng)了疫情的需要。2001年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者，美國斯坦福大學(xué)教授邁克爾?斯賓塞（Andrew Michael Spence）指出：“對于面臨現(xiàn)金流量和營運資金挑戰(zhàn)的企業(yè)，可以遠程擴展信貸和調(diào)整條款。這將最大程度地減少對服務(wù)部門，尤其是中小型企業(yè)的長期損害”。

　　學(xué)習(xí)新技能要未雨綢繆。皮薩里德斯表示：“新經(jīng)濟、數(shù)字化、自動化在以后會越來越通行，學(xué)習(xí)這些技能不會沒有用”。

　　線上辦公不受疫情影響和破壞。迪頓提出：“線上辦公成為恢復(fù)工作和商業(yè)活動的必要工具，自疫情爆發(fā)以來，每天有無數(shù)的直播和行業(yè)研討會在線上舉行。人們坐在家中與世界各地的業(yè)務(wù)伙伴相連接，并因此節(jié)省了大量的時間”。

　　數(shù)字技術(shù)會產(chǎn)生長期、永久性的影響。皮薩里德斯表示：“人們顯然看到了向數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必要性，很多公司的供應(yīng)商都在討論‘只能在線上開展業(yè)務(wù)’。實際上，為了保證業(yè)務(wù)的可持續(xù)性，已經(jīng)有不少公司開展了線上服務(wù)，而且反饋了數(shù)字技術(shù)的優(yōu)勢，如：節(jié)省時間、提升效率。這對西方人的經(jīng)營之道產(chǎn)生了長期、永久性的影響。可以預(yù)計，這樣的局勢會加快數(shù)字化轉(zhuǎn)變，重塑傳統(tǒng)金融服務(wù)行業(yè)，給技術(shù)帶來結(jié)構(gòu)性變化”。

　　擁有和熟悉互聯(lián)網(wǎng)資源、技能十分重要。迪頓指出：“我們的未來正轉(zhuǎn)向一個更依賴互聯(lián)網(wǎng)的世界，那些擁有和熟悉相關(guān)資源、技能的人和國家將從中進一步獲益。人們一定要清楚，那就是疫情期間的就業(yè)結(jié)構(gòu)到底發(fā)生了什么變化？”。

　　就業(yè)崗位機器人化、自動化的永久性的改變。皮薩里德斯認(rèn)為：“現(xiàn)在還有一些新技術(shù)的誕生，如：清潔機器人，也不必像以前一樣雇清潔工來做家務(wù)。這就是疫情創(chuàng)造的，就業(yè)的結(jié)構(gòu)性變化。可能到疫情結(jié)束，有的人會選擇回歸原本的模式請人打掃房間，而也有人會延續(xù)疫情期間的模式，因此帶來了一些永久性變化，很多崗位會自動化、機器人化”。

　　成為經(jīng)濟的緩沖墊。斯賓塞表示：“視頻會議，在線教育和其他數(shù)字應(yīng)用可以幫助某部分人緩沖沖擊”。

　　中小企業(yè)要盡快適應(yīng)數(shù)字業(yè)務(wù)。皮薩里德斯指出：“中小企業(yè)成功的秘訣是在目標(biāo)業(yè)務(wù)領(lǐng)域有很清晰的愿景，能夠很好地控制成本（中小企業(yè)自身規(guī)模較小，成本控制相對簡單）。在數(shù)字業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展之下，中小企業(yè)需要使用更多的新技術(shù)，同時做好定位”。

　　數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施是疫情期間社會運轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)保障。斯賓塞認(rèn)為：“歸根結(jié)底，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施已被證明是這場危機中經(jīng)濟復(fù)原力的關(guān)鍵來源。沒有它，遠程工作和學(xué)習(xí)，電子商務(wù)和數(shù)字金融服務(wù)都是無法實現(xiàn)的，而激進的社會隔離則會令經(jīng)濟陷入幾乎完全停滯”。

　　3．對西方世界的影響

　　疫情使西方世界接受數(shù)字化轉(zhuǎn)型。皮薩里德斯坦言：“在西方讓人們接受數(shù)字化金融服務(wù)存在不小的阻力。人們有很多顧慮，現(xiàn)在的銀行服務(wù)很好，供應(yīng)商的傳統(tǒng)服務(wù)也很好，為什么要用數(shù)字化技術(shù)？轉(zhuǎn)換后，對商務(wù)有什么影響？事實勝于雄辯，那些安常習(xí)故的人從疫情之中看到了機遇和挑戰(zhàn)”。

　　4．對中國的影響

　　領(lǐng)先的聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢有利于中國的發(fā)展。迪頓認(rèn)為：“我們正在走向一個更依賴互聯(lián)網(wǎng)的世界，擁有和熟悉相關(guān)資源、技能的人和國家將從中進一步獲益。從國家角度來看，中國在使用互聯(lián)網(wǎng)方面已經(jīng)遙遙領(lǐng)先，所以這一趨勢將有利于中國的發(fā)展”。

　　中國經(jīng)濟經(jīng)受住疫情考驗的支撐力來源于數(shù)字新興產(chǎn)業(yè)。斯賓塞表示：“中國經(jīng)濟之所以經(jīng)受住疫情考驗，主要支撐力就來源于數(shù)字新興產(chǎn)業(yè)。中國擁有世界上最先進的移動支付系統(tǒng)，零售業(yè)多達35.3%的業(yè)務(wù)都在網(wǎng)上完成，借助大數(shù)據(jù)和人工智能，大幅提升了數(shù)字經(jīng)濟生態(tài)系統(tǒng)的范圍和效率。由于大多數(shù)人和企業(yè)都在線連接和活動，因此很容易生成大量數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)借助人工智能，能立即擴展數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)的范圍和效率”。

　　走在數(shù)字經(jīng)濟的前列。皮薩里德斯認(rèn)為：“中國在使用數(shù)字技術(shù)具有前瞻性，在數(shù)字技術(shù)方面，中國走在前列。除了傳統(tǒng)金融體系和金融文化之外，數(shù)字金融平臺實現(xiàn)了跳躍式的進步”。

　　增強經(jīng)濟的韌性。斯賓塞表示：“數(shù)字經(jīng)濟將大大增強中國經(jīng)濟的韌性，在面對危機阻礙人員流動的情況下。先進的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施意味著，許多人即使被隔離或封鎖也可以繼續(xù)在家工作。

　　二、對我國商業(yè)銀行數(shù)字金融的啟示：

　　丘吉爾曾說：“不要浪費一次危機”。諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者對數(shù)字經(jīng)濟金融的評價、分析、總結(jié)，對我國商業(yè)銀行數(shù)字金融發(fā)展至少有以下啟示：

　　一是做好數(shù)字化轉(zhuǎn)型。數(shù)字金融在戰(zhàn)勝疫情中占盡了優(yōu)勢，銀行美譽度、客戶依存度大幅提高，數(shù)字金融既提供了高效、便捷的金融服務(wù)，又在資金支持上雪中送炭。今后，兩方面值得努力：一是現(xiàn)有的優(yōu)勢將面臨鞏固、發(fā)展、升華，重要的是，要防止自命不凡；二是商業(yè)銀行在與騰訊系、阿里系等數(shù)字金融領(lǐng)域競爭中，要及時向監(jiān)管方提出正確建議，避免監(jiān)管漏洞、監(jiān)管傾斜、監(jiān)管套利，特別是，商業(yè)銀行若全面考慮信貸資產(chǎn)質(zhì)量以后，已經(jīng)或即將面臨巨大的挑戰(zhàn)及壓力，可能會成為市場上的弱勢競爭主體，切忌失于偏頗、盲目樂觀，對此，建議國家引起重視，及早解決，防患于未然。

　　二是銀行要吸取教訓(xùn)。疫情對銀行同時起到了“立”和“破”的作用。疫情促進了線上業(yè)務(wù)在更大范圍的展開，這是疫情在發(fā)揮立的作用。疫情期間的銀行的純線下服務(wù)被邊緣了，這是破。在“立”和“破”同時作用之下，對于不善于改變、不愿意改變、不能夠的企業(yè)，不管是線上、線下都是毀滅性的。

　　三是銀行要權(quán)衡利弊。銀行要在監(jiān)管允許的前提下，讓所有業(yè)務(wù)都盡可能走到線上去，這是進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的要義所在。另一個更重要的工作是，用科學(xué)的手段持續(xù)地評估數(shù)字化轉(zhuǎn)型的效果，揚善抑惡、趨利避害，真理科學(xué)與形式主義、文明與愚昧的論戰(zhàn)是持續(xù)的，沒有經(jīng)過思辨、論戰(zhàn)、評估就宣布孰勝孰負，是不理性的。商業(yè)銀行不能沾沾自喜，目前正是接受評價的關(guān)鍵時期，若批評不自由，則贊美無意義。新的疫情是一場對人類文明和技術(shù)能力的考驗，我們不能自以為是、盲目樂觀。

　　四是銀行的線上授課面臨歷史性的突破。銀行線上授課，仍然存在針對性不強的問題，寬化、泛化、娛樂化、形式化，隔靴瘙癢。線上授課為銀行培訓(xùn)提供了高效、便捷、及時、低成本的方式。但是，調(diào)研中發(fā)現(xiàn)有80%以上的銀行在疫情以前輕視線上授課的存在，而采用勞民傷財且效果欠佳的線下培訓(xùn)模式。今后，毫無疑問，越來越多的培訓(xùn)將通過線上進行，同時，要兼顧線下培訓(xùn)的不可替代要求。銀行在線上授課的方式、內(nèi)容、教材、師資等方面，仍大有潛力可挖。

　　五是發(fā)揮數(shù)字金融在防范金融風(fēng)險方面的積極作用。數(shù)字金融的當(dāng)務(wù)之急，是利用大數(shù)據(jù)、人工智能、數(shù)據(jù)挖掘等防范金融風(fēng)險，銀行可能是所有行業(yè)中數(shù)字變革中最大的投資方，也理應(yīng)成為受益方。但是，在防范金融風(fēng)險方面，有的銀行有些自滿，沒有看到前所未有的挑戰(zhàn)所帶來的艱難，甚至是生死之戰(zhàn)。殷鑒不遠，平時號稱世界之巔數(shù)字運營水平的個別商業(yè)銀行，在極為簡單的風(fēng)險案例面前，竟然弱不禁風(fēng)，虧的慘不忍睹，以致天怒人怨。滿遭損，即驕傲使人落后，如果自滿，那么，線上業(yè)務(wù)可能會乘數(shù)般、抑或指數(shù)般放大銀行的劣勢與缺點，從而給銀行帶來麻煩。對此，要有自知之明。正如一位經(jīng)濟學(xué)家所言：“理解人類的局限性，是智慧的開端”。

　　(本文作者介紹：中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員)