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　　技術(shù)研究部（研究院） 

　　2022年3月30日

　　2022年3月29日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)形成新發(fā)展格局的意見》（以下簡稱《意見》），《意見》圍繞以健全的信用機(jī)制暢通國內(nèi)大循環(huán)、以良好的信用環(huán)境支撐國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)、以堅(jiān)實(shí)的信用基礎(chǔ)促進(jìn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、以有效的信用監(jiān)管和信用服務(wù)提升全社會(huì)誠信水平等六方面，提出了具體23項(xiàng)內(nèi)容。

　　第一，《意見》提出以健全的信用機(jī)制暢通國內(nèi)大循環(huán)，將為實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化提供重要的信用保障。

　　新冠疫情使得全球經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊，黨中央面對(duì)百年未有之大變局提出以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的強(qiáng)國戰(zhàn)略。2021年兩會(huì)政府工作報(bào)告提出，“把實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機(jī)結(jié)合起來，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、高質(zhì)量供給引領(lǐng)和創(chuàng)造新需求。破除制約要素合理流動(dòng)的堵點(diǎn)，貫通生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)各環(huán)節(jié)，形成國民經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)。”，其中破除要素合理流動(dòng)的堵點(diǎn)正是信用體系建設(shè)需要解決的關(guān)鍵點(diǎn)。

　　《意見》涉及了科研誠信建設(shè)、流通分配信用制度、誠信消費(fèi)投資環(huán)境、各類主體信用建設(shè)等六大方面，均是拉動(dòng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要領(lǐng)域。比如科研誠信建設(shè)將有效提高科技創(chuàng)新能力，有利于降低社會(huì)對(duì)科技創(chuàng)新成果的鑒別成本，提高標(biāo)志性科技成果的供給能力和轉(zhuǎn)化速度，提升科技投入產(chǎn)出的整體效益；質(zhì)量和品牌信用建設(shè)可以提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全水平，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)生行業(yè)示范效應(yīng)，在與低質(zhì)量的博弈中保持競(jìng)爭地位獲得市場(chǎng)附加收益；目前商品和要素自由流動(dòng)仍面臨隱性壁壘，強(qiáng)化流通領(lǐng)域信用支撐保障，將有效解決市場(chǎng)誠信不足、合同糾紛多、拖欠貨款時(shí)有發(fā)生等問題。建立和完善社會(huì)信用體系建設(shè)是我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷走向成熟的重要標(biāo)志。這些信用機(jī)制的健全完善對(duì)于擴(kuò)大內(nèi)需、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長將有較大的推動(dòng)作用。

　　第二，《意見》提出以良好的信用環(huán)境支撐國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)，此舉是積極參與國際分工與國際經(jīng)濟(jì)大循環(huán)的重要信用手段。

　　改革開放以來，我國將對(duì)外開放作為一項(xiàng)基本國策，打造了全方位開放的全新格局，有力地促進(jìn)了中國經(jīng)濟(jì)的增長和發(fā)展，未來我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展仍然需要堅(jiān)持對(duì)外開放的基本國策。作為全球貨物貿(mào)易大國，我國要強(qiáng)化高質(zhì)量引進(jìn)來和高水平走出去，良好的信用環(huán)境是積極參與國際分工與國際經(jīng)濟(jì)大循環(huán)的重要手段。

　　《意見》提出要優(yōu)化進(jìn)出口信用管理、加強(qiáng)國際雙向投資和積極參與信用領(lǐng)域國際治理。其中，海關(guān)信用監(jiān)管體系已初具成效，海關(guān)總署每天向全國信用信息共享平臺(tái)推送企業(yè)信息8000余條，用于開展聯(lián)合獎(jiǎng)懲，已經(jīng)與40多個(gè)國家和地區(qū)實(shí)現(xiàn)AEO互認(rèn)，中國AEO企業(yè)在境外查驗(yàn)率和通關(guān)時(shí)間大大降低，有力提升了我國進(jìn)出口信用體系建設(shè)的國際影響力；雙向投資是國際大循環(huán)的主要表現(xiàn)形式，2020年新冠疫情暴露了全球供應(yīng)鏈缺乏韌性和調(diào)節(jié)能力不足的問題，目前我國引入負(fù)面清單時(shí)間尚短，相關(guān)制度配套改革均處于探索階段，仍存在相關(guān)法律制度空缺、行業(yè)分類與國際標(biāo)準(zhǔn)不一致等問題。因此《意見》對(duì)于良好信用環(huán)境的頂層設(shè)計(jì)將有助于優(yōu)化營商環(huán)境，促進(jìn)國內(nèi)國際雙循環(huán)發(fā)展。

　　第三，《意見》提出以堅(jiān)實(shí)的信用基礎(chǔ)促進(jìn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，此舉是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)工作穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)的重要信用基石。

　　從國內(nèi)外環(huán)境來看，我國面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，必須著力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻和不確定，維護(hù)內(nèi)外部均衡的難度進(jìn)一步增大，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要性和緊迫性不斷提升。社會(huì)信用體系建設(shè)是社會(huì)基本經(jīng)濟(jì)關(guān)系和基本道德準(zhǔn)則的基礎(chǔ)，一方面可以推進(jìn)政府更好的履行經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)、市場(chǎng)監(jiān)管和公共服務(wù)的職能；另一方面對(duì)于打擊失信行為，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保證不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)起到重要作用。

　　《意見》提出要?jiǎng)?chuàng)新信用融資服務(wù)和產(chǎn)品、加強(qiáng)資本市場(chǎng)誠信建設(shè)和強(qiáng)化市場(chǎng)信用約束。在解決中小微企業(yè)融資方面，國家已經(jīng)出臺(tái)了一系列的紓困措施，但融資難、融資貴的現(xiàn)象依舊沒有有效緩解，其中信用信息的歸集是信用體系建設(shè)的基石，也是制約中小微企業(yè)融資的主要問題所在。企業(yè)在融資的過程中，金融機(jī)構(gòu)需要評(píng)估企業(yè)的業(yè)務(wù)信息和財(cái)務(wù)信息，對(duì)于經(jīng)營治理不完善的中小企業(yè)而言，缺乏符合監(jiān)管要求的各項(xiàng)信用信息，導(dǎo)致其融資的意愿并不高。隨著近幾年共享平臺(tái)的發(fā)展，信用信息的歸集范圍也在不斷擴(kuò)大，一定程度上改善了銀企信息不對(duì)稱、豐富了金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)來源和維度。

　　第四，《意見》提出以有效的信用監(jiān)管和信用服務(wù)提升全社會(huì)誠信水平，此舉將進(jìn)一步降低制度性交易成本，提振市場(chǎng)主體信心。

　　近年來，“放管服”改革不斷深化，有效降低制度性交易成本不僅是幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)走出困境的重要抓手，也是深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、培育我國競(jìng)爭新優(yōu)勢(shì)的重要舉措。市場(chǎng)化方面，平衡政府與市場(chǎng)的關(guān)系，創(chuàng)造信用中介機(jī)構(gòu)服務(wù)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)協(xié)助政府推進(jìn)改革；法制化方面，政府創(chuàng)新監(jiān)管方式，形成放管服改革的長效機(jī)制和基礎(chǔ)性制度，形成依法依規(guī)與包容審慎相結(jié)合的監(jiān)管機(jī)制，打造法治化競(jìng)爭環(huán)境。

　　《意見》提出要?jiǎng)?chuàng)新信用監(jiān)管，全面建立企業(yè)信用狀況綜合評(píng)價(jià)體系。當(dāng)前我國發(fā)展面臨的內(nèi)外部環(huán)境十分復(fù)雜，企業(yè)也進(jìn)入各類矛盾和風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)多發(fā)期，各種風(fēng)險(xiǎn)因素明顯增多。要處理好穩(wěn)增長和防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持底線思維和問題導(dǎo)向，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分類管理是預(yù)判企業(yè)未來發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件的重要手段，也是量化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、構(gòu)建預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)體系的基礎(chǔ)條件，為政府掌握企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)，提前采取化解風(fēng)險(xiǎn)的措施提供決策支持。實(shí)施企業(yè)信用分類監(jiān)管有助于實(shí)現(xiàn)從過去單純注重對(duì)企業(yè)準(zhǔn)入、經(jīng)營資格和登記事項(xiàng)的監(jiān)管，向注重企業(yè)公示信息監(jiān)管、行為監(jiān)管等信用監(jiān)管為重點(diǎn)的轉(zhuǎn)變。

　　第五，《意見》三次提及信用評(píng)級(jí)，強(qiáng)調(diào)要培育具有國際競(jìng)爭力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

　　《意見》指出，支持金融機(jī)構(gòu)和征信、評(píng)級(jí)等機(jī)構(gòu)運(yùn)用大數(shù)據(jù)等技術(shù)加強(qiáng)跟蹤監(jiān)測(cè)預(yù)警，健全市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、緩釋、補(bǔ)償機(jī)制。2020年11月永煤事件后，當(dāng)月金穩(wěn)委會(huì)議上首次明確“零容忍打擊逃廢債”行為，隨后在2020年12月18日的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上再次重申“打擊各種逃廢債行為”。本次《意見》中再次強(qiáng)調(diào)要“健全債務(wù)違約處置機(jī)制，依法嚴(yán)懲逃廢債行為”，并“堅(jiān)持‘嚴(yán)監(jiān)管、零容忍’，依法從嚴(yán)從快從重查處欺詐發(fā)行、虛假陳述、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大違法案件，加大對(duì)侵占挪用基金財(cái)產(chǎn)行為的刑事打擊力度?！碑?dāng)前，國內(nèi)債券市場(chǎng)違約已逐漸常態(tài)化，2021年違約債券數(shù)量達(dá)150只，涉及債券規(guī)模1603.93億元，全年證監(jiān)會(huì)共辦理涉及財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易及中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)等違法行為案件609起，其中重大案件163起。對(duì)此，有必要充分發(fā)揮信用在金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測(cè)、管理、處置等環(huán)節(jié)的作用，建立健全“早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早處置”的風(fēng)險(xiǎn)防范化解機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)和征信、評(píng)級(jí)等機(jī)構(gòu)在《意見》指示下也將加快運(yùn)用大數(shù)據(jù)等技術(shù)加強(qiáng)跟蹤監(jiān)測(cè)預(yù)警，健全市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、緩釋、補(bǔ)償機(jī)制，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

　　《意見》指出，在確保安全前提下，各級(jí)有關(guān)部門以及公共信用服務(wù)機(jī)構(gòu)依法開放數(shù)據(jù)，支持征信、評(píng)級(jí)、擔(dān)保、保理、信用管理咨詢等市場(chǎng)化信用服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展。近期，人行征信管理局公布數(shù)據(jù)顯示，截至2022年2月末，全國共有26個(gè)省（市）的136家企業(yè)征信機(jī)構(gòu)在人民銀行分支行完成備案。另外，截至2022年3月11日，全國共有54家備案的法人信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，相較此前2020年9月備案的57家法人信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，實(shí)際有6家已退場(chǎng)，另有3家新入。顯然，在當(dāng)前嚴(yán)監(jiān)管、取消強(qiáng)制評(píng)級(jí)的監(jiān)管環(huán)境下，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化競(jìng)爭已日趨激烈，根據(jù)《意見》內(nèi)容，在確保安全的前提下，未來部分公共信用數(shù)據(jù)有望開放，一方面，評(píng)級(jí)、征信、信用管理等同行及跨行業(yè)競(jìng)爭或均將更加激烈，但另一方面，信用評(píng)級(jí)效率、評(píng)級(jí)質(zhì)量均有望得到提升。

　　《意見》指出，加快征信業(yè)市場(chǎng)化改革步伐，培育具有國際競(jìng)爭力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。早在2020年5月，國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的意見》中提到要“健全覆蓋全社會(huì)的征信體系，培育具有全球話語權(quán)的征信機(jī)構(gòu)和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)”，本次《意見》再次強(qiáng)調(diào)要“培育國際競(jìng)爭力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)”。當(dāng)前，國際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)仍在全球擁有較強(qiáng)的評(píng)級(jí)話語權(quán)，而國內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)由于行業(yè)起步較晚等原因，目前尚無較具有國際競(jìng)爭力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，這與我國作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體、全球第二大債券市場(chǎng)的國際地位較不匹配。對(duì)此，加快培育具有國際競(jìng)爭力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，也是助力債券市場(chǎng)國內(nèi)外互聯(lián)互通、金融市場(chǎng)對(duì)外開放、人民幣國際化等發(fā)展戰(zhàn)略的必然要求。

　　總體來看，《意見》從健全信用機(jī)制、優(yōu)化信用環(huán)境、堅(jiān)實(shí)信用基礎(chǔ)、創(chuàng)新信用監(jiān)管、提升信用服務(wù)等方面部署推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)形成新發(fā)展格局。大公國際作為國內(nèi)第一批深耕信用評(píng)級(jí)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，將積極響應(yīng)《意見》中的相關(guān)要求，參與完善信用機(jī)制建設(shè)、維護(hù)良好的信用環(huán)境，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警作用、加快大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，積極參與完善企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)和自身大數(shù)據(jù)建設(shè)，積極布局并加快國際市場(chǎng)業(yè)務(wù)，爭取以優(yōu)異的成績發(fā)展成為一家具有國際競(jìng)爭力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，助力于國內(nèi)評(píng)級(jí)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展形成新發(fā)展格局。

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