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　　大公國際 張萌

　　為提升金融支持綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的能力，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極拓展綠色金融業(yè)務(wù)，人民銀行6月9日發(fā)布關(guān)于印發(fā)《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評(píng)價(jià)方案》（簡稱“方案”）的通知。人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)將依據(jù)方案對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)結(jié)果用于對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行激勵(lì)約束，并納入金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)。

　　方案所指綠色金融業(yè)務(wù)是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展的各項(xiàng)符合綠色金融標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)規(guī)定的業(yè)務(wù)，包括但不限于綠色貸款、綠色證券、綠色股權(quán)投資、綠色租賃、綠色信托、綠色理財(cái)?shù)取．?dāng)前納入評(píng)價(jià)方位的綠色金融業(yè)務(wù)包括境內(nèi)綠色貸款和境內(nèi)綠色債券。其中，納入境內(nèi)綠色債券持有量統(tǒng)計(jì)的產(chǎn)品包含綠色金融債、綠色企業(yè)債、綠色公司債、綠色債務(wù)融資工具、綠色資產(chǎn)證券化、經(jīng)綠色債券評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)認(rèn)證為綠色的地方政府專項(xiàng)債券等產(chǎn)品。

　　綠色金融評(píng)價(jià)指標(biāo)包括定量和定性兩類，權(quán)重分別為80%和20%。定量指標(biāo)有4個(gè)——綠色金融業(yè)務(wù)總額占比、綠色金融業(yè)務(wù)總額份額占比、綠色金融業(yè)務(wù)總額同比增速、綠色金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總額占比，每個(gè)定量指標(biāo)從縱向、橫向兩個(gè)維度考察，縱向維度為最近三期該銀行指標(biāo)情況，橫向維度為當(dāng)期全部參評(píng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)該指標(biāo)情況。定性指標(biāo)主要為監(jiān)管部門外部評(píng)價(jià)，包括三方面內(nèi)容，分別為：執(zhí)行國家及地方綠色金融政策情況、機(jī)構(gòu)綠色金融制度制定及實(shí)施情況、金融支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況。

　　方案自2021年年7月1日起施行，綠色金融評(píng)價(jià)工作每季度開展一次。中國人民銀行負(fù)責(zé)24家主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評(píng)價(jià)工作。中國人民銀行上海總部，各分行、營業(yè)管理部、省會(huì)（首府）城市中心支行負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人的綠色金融評(píng)價(jià)工作。

　　《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評(píng)價(jià)方案》的發(fā)布是促進(jìn)資金流入綠色行業(yè)和領(lǐng)域的一項(xiàng)重要舉措。隨著習(xí)近平總書記在第七十五屆聯(lián)合國大會(huì)一般性辯論上作出“碳達(dá)峰、碳中和”鄭重承諾，并在氣候雄心峰會(huì)上提出具體目標(biāo)，“碳達(dá)峰、碳中和”成為我國一項(xiàng)重要的長期性、系統(tǒng)性工作，并于2021年兩會(huì)首次寫入政府工作報(bào)告。5月18日，渣打全球研究團(tuán)隊(duì)發(fā)布《充滿挑戰(zhàn)的脫碳之路》研究報(bào)告顯示，為達(dá)成碳中和目標(biāo)，2060年前中國在脫碳進(jìn)程中需進(jìn)行高達(dá)人民幣127~192萬億元的投資，相當(dāng)于平均每年投資人民幣3.2~4.8萬億元。金融業(yè)在為綠色投資融資，管理氣候變化和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)，以及推進(jìn)碳排放合理定價(jià)方面將起重要作用。

　　同時(shí)，如何有效識(shí)別真正的綠色項(xiàng)目并非易事，漂綠是綠色金融發(fā)展的天敵，如漂綠未能被有效識(shí)別，大量非綠色項(xiàng)目有可能獲得與綠色項(xiàng)目同等的優(yōu)惠條件，導(dǎo)致綠色金融市場趨于無效，劣幣驅(qū)逐良幣。綠色金融市場應(yīng)加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，綠色識(shí)別和認(rèn)證體系亟待建立。為此提出以下幾點(diǎn)建議：

　　一是完善綠色項(xiàng)目認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。綠色信貸方面，國內(nèi)目前主要有三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。第一個(gè)是原銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于報(bào)送綠色信貸統(tǒng)計(jì)表的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2013〕185號(hào)），對(duì)節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目及服務(wù)貸款的統(tǒng)計(jì)包含12類細(xì)分領(lǐng)域，還明確了4類需要限制的環(huán)境、安全等重大風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)貸款類別。第二個(gè)是人民銀行《關(guān)于建立綠色貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度的通知》，其在綠色信貸項(xiàng)目類別上與原銀監(jiān)會(huì)保持一致。第三個(gè)是原銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委共同發(fā)布的《能效信貸指引》，規(guī)定了能效信貸的4類重點(diǎn)服務(wù)領(lǐng)域以及8類重點(diǎn)能效項(xiàng)目。

　　綠色債券方面， 2021年人民銀行、發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《綠色債券支持項(xiàng)目目錄（2021年版）》，將綠色項(xiàng)目分為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、清潔生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)、清潔能源產(chǎn)業(yè)、生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)、綠色服務(wù)6大領(lǐng)域，對(duì)國內(nèi)兩個(gè)綠色債券支持項(xiàng)目的范圍進(jìn)行了統(tǒng)一，但仍與國際通行通行標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范存在一定差距。所以，應(yīng)盡快升級(jí)、完善和統(tǒng)一綠色項(xiàng)目的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，滿足綠色發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需求。

　　二是規(guī)范第三方評(píng)估認(rèn)證機(jī)制。第三方評(píng)估認(rèn)證是幫助投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)識(shí)別“綠色”、降低“漂綠”的有效手段，但是，國內(nèi)現(xiàn)有的綠色金融評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)主要從會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，對(duì)于環(huán)境效益信息的評(píng)價(jià)和披露專業(yè)性、權(quán)威性不足，因而未能得到普及。因此，要規(guī)范第三方評(píng)估認(rèn)證機(jī)制，提高綠色金融第三方評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)的專業(yè)性、作業(yè)流程的規(guī)范性、認(rèn)證報(bào)告的可比性，減少綠色金融市場的信息不對(duì)稱情況。

　　評(píng)估認(rèn)證體系應(yīng)重視環(huán)境績效評(píng)價(jià)，既要考察項(xiàng)目主體先前項(xiàng)目實(shí)施是否滿足其提出的與環(huán)保有關(guān)的要求，又要關(guān)注項(xiàng)目主體是否按照項(xiàng)目建設(shè)需求采用最具效力的環(huán)保手段，同時(shí)，對(duì)項(xiàng)目主體提交的環(huán)境數(shù)據(jù)應(yīng)有鑒別能力。第三方評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)應(yīng)成為環(huán)境績效評(píng)價(jià)的專家，真實(shí)分辨綠色項(xiàng)目，確保綠色投向。

　　三是加強(qiáng)金融科技與綠色認(rèn)證的融合。綠色資金投向應(yīng)做到全流程監(jiān)管，包括投前綠色項(xiàng)目篩查、投中掌握項(xiàng)目環(huán)境表現(xiàn)、投后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。金融科技對(duì)于推動(dòng)綠色認(rèn)證數(shù)字化轉(zhuǎn)型、提高綠色金融投資效率意義重大，表現(xiàn)在三個(gè)方面：金融科技可以提升信息處理水平，依托大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，與綠色項(xiàng)目認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行匹配，可以實(shí)現(xiàn)綠色識(shí)別精準(zhǔn)化，降低綠色認(rèn)證成本；通過大數(shù)據(jù)和云服務(wù)，打通數(shù)據(jù)壁壘，實(shí)現(xiàn)環(huán)境表現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)測；通過大數(shù)據(jù)建模，搭建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)預(yù)警處置自動(dòng)化。

　　報(bào)告聲明

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　　(本文作者介紹：大公國際作為中國國新控股子公司，成立于1994年，擁有獨(dú)創(chuàng)的評(píng)級(jí)方法和評(píng)級(jí)技術(shù)，科研成果豐富。)