文/新浪財經意見領袖專欄作家 賈康

　　所謂金融科技這個“Fin-Tech”，我覺得在漢語語境里，如果把它稱為“科技金融”可能更合乎邏輯，因為我們討論的實際上還是金融問題——科技的創新落在金融上，那么可以使金融插上這個高科技的翅膀，在服務中國經濟發展和實現現代化戰略目標方面，使它的功能作用如虎添翼。但是這個科技金融的發展，顯然也對相關的金融監管提出了新的挑戰。我們知道金融是具有“現代經濟核心”的地位和作用的，但是它又具有特定的風險特征。

　　怎么樣防止金融這個國民經濟的心血管系統、這個有核心功能的體系，不在某種情況下變成“空心”，已經成為重大的現實問題，中國和世界都如此。我們近幾十年在改革開放過程中，和整個世界經濟互動里，已經看得很清楚，現在出現一些危機局面，已經不再按過去傳統經濟學的描述稱為“生產過剩危機”，而是實實在在的“亞洲金融危機”、“世界金融危機”，我們國家局部出現的“跑路事件”也是資金鏈斷裂的危機，等等。談到這樣的危機因素，在實際生活中首先要肯定，中國是成功抵御了亞洲金融危機、世界金融危機和處理了一系列國內局部危機局面的。在最近幾年，中央最高決策層又非常重視防范包括金融風險的系統性風險，把它列為攻堅戰之一。那么在這個背景之下，我想粗線條地探討應對科技金融挑戰的這個監管體系的創新，怎么樣支持我們這次論壇聚焦的“金融安全”，就這個主題談些自己初步的看法。試在五個方面做出一些初步概括。

　　第一，我認為要不失時機地把推進監管體系創新，放在一個認識、跟蹤科技金融創新動態的過程中，密切關注科技金融在發展中可能的突破口，而且要研究提出監管的預案，和我們自己可以主動作為的這樣一些預想方案，要把這個方面作為我們監管部門重大的戰略部署之一。我聽到的消息是，央行對于比特幣、數字貨幣高度重視，有專門的中心和團隊在做相關的研究。我覺得這就是非常有必要的，也可以把這樣的一種研究，和未來可能的監管場景結合著做種種積極的探討。

　　第二，監管體系創新要積極總結在所謂“互聯網+”取向上已有的防范風險的經驗教訓。我理解的廣義的互聯網金融，就是已對接到現在的科技金融這個概念上，在現實生活中應該首先肯定它一系列成功之處。這個科技金融也就是互聯網+概念之下，于金融領域運用高科技的一系列創新手段。我理解，前些年已知道的華為在撒哈拉以南區域，利用自己的裝備供給能力和服務能力，跨過門店銀行發展階段，直接在那個區域開發了手機銀行系統的運行，這就是互聯網+的科技金融實例——在實際生活中這些是廣義科技金融的成功案例。在阿里公司、騰訊公司他們的移動支付終于成了氣候的情況下，非常值得肯定，是使中國廣大的社會公眾，包括所謂草根層面的社會成員，都可以非常便捷地享受到金融結算、金融服務帶來的實際生活中非常值得肯定的正面效應。還有就是像阿里等一些創新前沿上以科技手段控制風險可持續運行的網上小貸，已經有不少創新企業在積極從事這樣的金融服務。各種新的金融服務形式，還在不斷發展。

　　這里面的一些經驗，是很有可圈可點之處的。像手機掃碼的移動支付，不僅是非常便捷地使大家得到了金融服務，老百姓在街頭可以用手機一掃就買煎餅果子，使外國人驚呼中國人好像是以此跨越了信用卡普及階段，一般的老百姓都可以在這個層面上一下子大大降低交易費用，享受改革開放的成果，而且還派生出來了那些很細小的“碎銀子”的增值水平，比存在銀行要明顯高出來一塊，而且可以非常清晰地告訴你每天增值是多少——雖然是很小很小的一些數額，但是這種服務，可是過去做夢都想不到的。它們怎樣在這里面控制風險呢？據我所知，像阿里公司，非常重視，有重金投入，在海量交易形成的情況下，也保證極低的移動支付誤差率。我們實際生活中，很少聽說哪個支付寶或者哪個騰訊微信掃碼出現了失誤。雖然也不排除個別的一些情況，但是總體來說，社會成員感覺它們是安全的。這不就是一個對于監管部門來說值得看重、應繼續總結的經驗點嗎？

　　在另外一個方面，我們也要高度重視負面的教訓。比如大家現在都已經感覺必須進一步總結教訓的P2P，連續的爆雷，社會生活中產生了一些非常不好的金融詐騙行為，牽涉不少社會成員。雖然我們說這種事情不可能做到完全不出現，因為創新是不可能萬無一失的，但畢竟已經出現了比較嚴重的類似于P2P這樣科技金融名義之下風險連續爆發的實際案例。在前面專家發言里，已經說到，很多地方現在不得不明確宣布在自己轄區之內對P2P完全取締。這相關的風險防范方面的教訓，更是必須認真總結的。當然，我個人現在仍然認為，這并不意味著P2P在其網上眾籌這個概念下的這種創新，就完全沒有希望了，但至少現在來看，它更多地體現出人們在沒有足夠能力防范風險的情況下，對之一定要慎之又慎。

　　第三，監管體系的創新要堅持“發展創新中規范”與“規范中發展創新”這兩個概念的合理權衡。其實從總的發展趨勢來看，克強總理所強調的對創新事物的“審慎包容”，是一定要放在最前面的，后面跟著的，則需要使防控風險能夠緊緊跟著審慎包容，觀察創新進程，把它們合理地結合起來。我們在這方面得承認，公權在手的管理部門，最得心應手的管理，是一下子把事情死死按住，什么都不許動，似乎這就是政績。但實際上按照這樣一個簡單的思維方式，非常容易出現另外一種偏向，就是在怎么強調防范風險都不過分的氛圍中，可能因為防控風險而產生新的風險——這個風險是什么呢？就是封死了現實生活中一些必須有的試錯和創新彈性空間，看起來你是在積極貫徹中央的攻堅戰方針，看起來你在出政績，實際上卻是走到了另外一個極端，是實際上把我們作為第一動力的創新發展懸在了半空，無法實際推行。

　　我們實際生活中大的順序，我認為仍然是應該強調，在看不準的創新領域里，首先還是審慎包容態度指導之下的“發展中規范”，后面跟上的，當然是緊密觀察以后，感覺八九不離十的時候，一定要該出手時就出手，強調“規范中發展”。這兩個基本概念都非常重要，其界限客觀地講，在某些情況下也是模糊的——比如P2P，有人在責怪為什么不早點出手防范它的風險。這個責怪當然有道理，但是你說什么時候就恰如其分？大家都認為就是這個時機該出手？很難取得一致。

　　總體來說，大的順序上卻不能因此就強調，越注意控制風險，就越是在看到什么風險點時，上去先把它封死，這并不是一個真正的防范“系統性風險”的應有態度。中央強調的防范“系統性風險”是一個很科學的概念——金融和經濟生活中風險點無處不在，你說我看到什么貌似風險的端倪，就上去把它封死，當然這可以認為是你監管部門的政績，但實際上卻違背了總體來說中國現代化進程里創新發展作為第一動力的這樣一個基本方針。所以，要擺好這種關系，我認為是要反復探索的，要在動態中把它落在實處。比如最近政治局會議上總書記講話強調，對區塊鏈要高度重視，要作為重要的創新突破口。那么這意味著什么呢？實質問題是允許這方面要做一些必要的試錯，走向成功，要允許在一定的彈性空間里去逐步琢磨怎樣能夠興利除弊，有效防范風險。這是第三層。

　　第四層基本看法，是應強調監管體系的創新，要堅持與打造高標準法治化營商環境相結合。中國推進社會主義市場經濟建設中的所謂高標準法治化營商環境，我覺得已經在上海自貿區建立、發展以及在其復制的過程中，形成了很好的表述，最概括地說，對企業的創業創新活動叫做“負面清單”，只要不碰這個負面清單，海闊憑魚躍，天高任鳥飛，法無禁止即可為。在政府作為監管、調控的主體角度來說，正好反過來了，政府的方面應該是“正面清單”，并不是你想做什么都有道理的，不是說你怎么調控都是在履行你的職責，法無授權不可為，而且要有權必有責，要有績效考評和問責機制。

　　當然，這么好的原則，真正貫徹落實并不容易，但我認為無疑這是一個大方向，而且這也是我們講金融科技創新中間推進監管體系創新建設的大方向。監管的法規，就應該是在審慎包容前提之下積極穩妥、由粗到細地來形成。在某些創新領域里出現政府不太好理解的行為，先別簡單把它加以否定。比如互聯網+創新里，前面一段時間大家看到很多的企業在那兒“燒錢”，它燒的什么錢呢？主要來自于風投、創投、天使投出的錢，不是你政府出的納稅人的錢。這時候你就得審慎包容地看一看：燒錢的結果是成功率很低，但成功的企業可以一飛沖天，“沒有翅膀的豬”也沖上天去了，而且雖然出現了現在大家說的BAT+京東+蘇寧等幾個寡頭壟斷的格局，但帶出的卻是過去在寡頭壟斷概念之下認為帶不出來的于窮鄉僻壤都可以出現的淘寶村、淘寶街，帶動了很多的小微企業、草根層面創業創新活動的興起，和很多區域我們希望它出現的景氣和繁榮。這樣的一些經驗，在實際生活中間，在高標準法治化營商環境這個概念之下，我們還得進一步總結。于法律、法規的具體形式上怎么把握好這方面的要領，涉及一些彈性空間里的潛力發揮，我們必須承認還跟機制有密切的關系。

　　據我所知，成了氣候的騰訊微信所用的原創技術，來自境外，當年這個原創技術不光是騰訊注意了，中國移動也注意了，作為這么舉足輕重的央企，它早早注意之后推出的飛信，跟那個微信是一個原創技術，但是實話實說，國企機制上雖在一些方面有比較優勢，但是在這種“燒錢”的創新方面，就是比較劣勢，很難按照它的決策程序堅持走完這個沖破瓶頸期的燒錢過程——后來中移動的飛信就沒能做大，但騰訊在很痛苦的情況下挺過來了，風投、創投、天使投資使它最后真的在這方面創新成功了。這種機制，值得我們今后進一步注意。民企、國企總體來說尋求共贏發展，但是在某些領域的創新里，他們的機制不同，確實會帶來這方面我們相關的監管部門也要有所考慮的一些區別對待。

　　再有就是第五條，我認為要提出，監管體系創新中監管科技的創新要努力緊緊跟上來。數字經濟時代概念下，我們早就有這方面的所謂“政府信息化工程”安排，十幾個“金字號”工程在朱镕基總理任職期間就明確提出了，而且這十幾個金字號工程一期、二期、三期往下的發展，是要走到所有這些金字號工程能夠聯網，現在技術上來說，越來越對這種聯網有支撐力，所以要克服信息孤島的內在傾向，把技術方面的潛力空間用足。這些金字號工程繼續動態發展過程中間，有些事情我們現在可以開始琢磨了：比如中央高度重視的區塊鏈，按現在技術專家介紹，它的特點是點對點，所謂去中心化，就是自治化，依靠那種特定的算法算力，在點對點自治化的情況之下可以形成信任，那么似乎我們監管部門就沒有必要直接介入到它具體運行的層面。但是，至少我們現在要考慮、關注相關的數據環境安全的問題，政府必要的信息服務的問題——比如老百姓都聽到有區塊鏈的概念，而什么是真區塊鏈，什么是假區塊鏈，這個區塊鏈在發展過程中會不會出現一些詐騙行為？這當然就需要我們比照前面P2P的經驗教訓，在事先就要有所考慮，技術上要做有利于監管體系的創新，硬件軟件都要準備經受考驗。

　　本文為作者在2019北京國際金融安全論壇上的發言

　　(本文作者介紹：全國政協委員、中國財政科學研究院研究員。)