自中國人壽保險公司在北京推出國壽千禧理財兩全保險(分紅型)(以下簡稱：千禧理財)的消息傳出后，許多人對該產(chǎn)品打出的廣告語“做國壽股東，享受國壽紅利”這一點不太好理解，難道保險公司也開始做證券業(yè)務了嗎？就此問題，中國人壽保險公司北京分公司的總經(jīng)理黃俊光接受了記者采訪。

　　紅利來自何處？

　　黃俊光說：“只要您購買了‘千禧理財’，您就成了中國人壽保險公司的股東了�！�千禧理財’屬于分紅類壽險，分紅類壽險產(chǎn)品屬于非傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品的范疇。分紅保險除了保證客戶的保險利益外，投保人還有機會分享到保險公司經(jīng)營該產(chǎn)品所產(chǎn)生的利潤。這意味著中國人壽保險公司會在每一個會計年度末，根據(jù)上一會計年度的經(jīng)營狀況，計算確定分紅保險當年度可分配盈余。保險公司將可分配盈余的70%按每張分紅保單對盈余的貢獻大小以紅利的方式分配給投保人。”

　　對于人們最關心的“紅利”從何而來的問題，黃俊光解釋道：“分紅保險‘紅利’的來源產(chǎn)生于公司的盈余，產(chǎn)生盈余的原因，不外乎三類，即死差益、利差益、費差益�！彼�進一步解釋說，“死差益”指實際死亡人數(shù)比預定死亡人數(shù)低時產(chǎn)生的盈余；“利差益”指保險公司實際的投資收益高于預計的投資收益所產(chǎn)生的盈余；“費差益”指保險公司實際的營運費用低于預計的營運管理費用時所產(chǎn)生的盈余。從國內(nèi)、國外實際看，“利差益”是最主要的。

　　分紅的方式

　　黃俊光還介紹說，為了保證“股東”的利益，中國人壽保險公司每年3月1日前會向中國保險監(jiān)督管理委員會報送分紅保險業(yè)務專項財務報告，其中包括：分紅保險資產(chǎn)負債表、利潤表、資產(chǎn)狀況表、收益分配表和投資費用分攤報告。此報告必須經(jīng)中國保監(jiān)會認可的精算師責任人與符合資格的會計師事務所認可，并經(jīng)中國保監(jiān)會批準后，中國人壽保險公司將于每年5月1日前對外公布分配結(jié)果，并向投資人寄發(fā)《分紅保險業(yè)績報告暨分紅通知書》。

　　談到領取分紅的方式，黃俊光說：分紅時保戶既可以直接領取現(xiàn)金分紅，也可以累積生息，還可以用“紅利”抵交保費，也可選擇購買交清增額保險。在這幾種方式中，累積生息是相對獲利較多的方案。

　　分紅保險與儲蓄、炒股的比較

　　作為個人投資理財?shù)囊环N方式，人們總是免不了要把分紅保險和儲蓄、炒股等投資方式進行比較。

　　黃俊光較為客觀地分析：與儲蓄相比，購買分紅保險無論銀行利息怎樣變動都十分合算。當銀行利息下降時，證券市場就必然活躍，則保險資金在證券投資基金上的獲利就大，客戶所獲分紅就高；若銀行利息上調(diào)，則保險資金在銀行大額協(xié)議存款利息就高，客戶所獲分紅亦高。

　　和個人炒股相比，炒股雖然回報高，可風險也很大，而分紅保險將千千萬萬保戶的分散資金通過保險公司集中起來，滾雪球般地發(fā)展壯大，“眾人拾柴火焰高”，這樣“散戶”成了“大戶”——保險公司集眾家之財進入基金市場。由于規(guī)模效應，保險公司購買基金時可以在手續(xù)上得到優(yōu)惠，這是個別投資者享受不到的權(quán)利，加上一批實力雄厚的投資專家的指點，使投資風險大大降低。

　　黃俊光最后強調(diào)，分紅保險除分配紅利給客戶外，像傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品一樣，它還提供基本的壽險保障，如人身保障、滿期給付等，內(nèi)容和金額在保險合同中都有明確的約定，對客戶來說，一旦簽訂分紅保險合同，在合同有效期內(nèi)，不管紅利分配的情況，保險合同中所載明的除分紅外的其它利益是不會變動的。(萬云)