《財經》記者 季敏華 張宇哲/文 　

　　RBS財團與巴克萊銀行互為競爭的兩個收購荷銀方案正推進具體籌資；開行首筆入股巴克萊的資金來自開行本身

　　【網絡版專稿/《財經》雜志記者 季敏華 張宇哲】8月10日下午，蘇格蘭皇家銀行(下稱RBS)的特別股東大會在英國格拉斯哥舉行，投票通過了收購荷蘭銀行的方案，贊成票達到94.5%，而其通過的條件是半數即可。

　　這一投票結果在人們意料之中。RBS股東一直傾向于收購荷銀，認為這筆交易將帶來豐厚利益。如果RBS財團的方案最終在9月底被荷銀股東接受，RBS將獲得荷銀的批發銀行業務部分。

　　今年5月29日，由蘇格蘭皇家銀行(RBS)、富通銀行(Fortis)和西班牙桑坦德銀行(Santander)組成的財團公布收購荷銀的方案——擬定出價711億歐元，其中現金支付比例高達93%，方案需經三家銀行的股東一致同意。

　　至今，RBS財團中的三個成員即RBS，西班牙桑坦德銀行和比利時荷蘭富通銀行均已贊同了收購方案；其中，最有爭議的富通銀行在6日的投票結果也出乎意料的順利。收購荷銀對富通銀行的好處在于，能在荷蘭本土消滅一個競爭對手，令其在荷蘭的分支機構從目前的159家增加到720家，總計增加400多萬客戶，擁有一個私人銀行和資產管理部門。

　　在財團總計711億歐元的報價中，富通銀行要支付的部分為240億歐元。為了募集這筆巨額收購資金，富通管理層考慮了各種方式的融資渠道。

　　6日，富通的股東已同意了銀行發行總額為130億歐元的權證方案，但市場普遍認為可能需要給出大比例的折扣。

　　此外，富通財務總監Gilbert Mittler對外透露，將出售20億歐元的金融債券和以其他信貸安排完成此次募集的一部分。富通還與一些國際性銀行約定，獲取它們100億歐元額度的貸款，并擬出售其位于西班牙的合資公司股權。

　　由于近期美國次級按揭貸款危機增加了國際金融市場的不確定性，富通銀行的債券出售計劃可能因此暫緩，以尋找最佳時機。這一動向令市場擔心富通銀行籌資存在困難，并一度牽連荷銀股價下跌。

　　但盡管如此，RBS財團在荷銀競購戰中已比競爭對手巴克萊銀行顯得更占上風。7月23日，巴克萊銀行對外宣布了中國國家

　　9日，RBS財團已與荷銀開始了排他性談判。荷銀管理層雖然表示仍支持巴克萊的并購方案，但卻已在不久前收回了對此方案的正式推薦，因為RBS財團的報價優勢已是顯而易見。

　　富通銀行昨日在接受媒體采訪時說，“我的理解是他們(荷銀)現在希望和我們進入談話了。從今天開始，并且還在繼續。”

　　截至8月8日，RBS財團的報價比巴克萊銀行的報價高出7.8%。但巴克萊銀行在6日堅定表示，不會放棄并購荷銀的努力。同日，巴克萊銀行公布了近500頁的正式并購方案。

　　與此相關的一項交易——開行、淡馬錫入股巴克萊銀行，也在繼續推進。開行與巴克萊銀行約定，于8月14日向其注入首筆22億歐元入股款，一旦巴克萊銀行成功收購荷銀，開行將增資76億歐元，進一步認購巴克萊股份。目前，開行正在為此積極籌資。

　　一位開行內部人士向《財經》表示，該行去年的凈利潤為280億元，倘若利潤全部用于首批入股款22億歐元，就不需動用資本金，但此后追加的76億歐元必須從市場融資，目前融資方案仍沒有最后確定。

　　開行人士上周曾表示不考慮向國家外匯投資公司(下稱匯投)融資，但目前情況有所變化，開行已開始和匯投接觸。“匯投借錢給開行的可能性存在。”

　　據悉，如果開行決定做定向發債，則只能在銀行間市場發行。目前開行還未向央行上交發債申請。“如果開行向匯投融資外幣，無論開行或者匯投，總有一方要承擔匯率風險的損失。以前人民幣匯率基本穩定，可以視同不變。現在變動比較大，匯率風險的不確定性也比較大，而國內對沖工具尚比較有限。對于缺乏此類實踐操作經驗的中國，的確是一大挑戰。”一位央行官員對《財經》表示。-