李靜瑕

　　深陷歐債泥潭的歐洲銀行業，近期又受到Libor操縱及洗錢丑聞的拖累，這對銀行業績來說，無疑是“雪上加霜”。

　　《第一財經日報》記者近日查看歐洲各大銀行二季報、半年報后發現，二季度和上半年歐洲銀行業的業績報告，展現出了一副“冰火兩重天”的態勢。一邊是德銀、瑞銀等業績下滑四五成，另外一邊則是渣打等銀行兩位數的業績增長，可謂幾家歡喜幾家愁。

　　投行業務不佳，依舊是銀行盈利的“攔路虎”，這也使得歐洲不少的銀行計劃裁員以及出售資產。同時，陷入丑聞面臨的罰款以及資產出售所帶來的損益，可能會進一步加重歐洲銀行業運營成本的增加。

　　“中考成績”多數不佳

　　今年二季度和上半年歐洲多數銀行的業績相對“悲慘”。

　　蘇格蘭皇家銀行公布的上半年業績報告顯示，該行第二季度凈虧損4.66億英鎊(約7.23億美元)，主要是因為撥出3.1億英鎊來支付計算機崩潰的費用，以及補償復雜利率掉期不當銷售和支付保險給客戶。

　　德意志銀行公布的業績報告顯示，該行今年二季度實現凈收入6.61億歐元，比2011年同期的12億歐元，下降了44.92%。“該行第二季度 的表現，主要是受到不穩定的環境影響。歐洲主權債務危機繼續打壓投資者的信心。”德銀管理委員會以及集團執行委員會聯合主席Jürgen Fitschen and Anshu Jain稱。

　　瑞士聯合銀行業績報告顯示，今年二季度該集團實現凈利潤4.25億瑞郎(約合4.34億美元)，同比下降了58%，環比降幅也達到了48%。瑞銀將二季度利潤下滑歸咎于Facebook發行事故，報告稱，此次事故使得瑞銀損失3.49億瑞郎。

　　此外，法國興業銀行(12.31,-0.08,-0.65%)實行多次資產減記，導致了該行今年二季度的凈利潤下降到4.33億歐元(5.3億美元)，降幅達到42%。匯豐銀行今年上半年凈利潤也同比下降8%，降至84億美元。

　　如果上述歐洲銀行今年二季度(或上半年)業績失守被比喻成“寒冰”，那么渣打銀行(微博)等可觀的業績表現亦可稱為“火焰”。

　　8月初，渣打銀行公布的半年報顯示，2012年上半年，該行實現凈利潤28億美元，同比增長12%，創下了歷史新高；瑞士信貸7月中旬發布的報 告顯示，該行今年二季度歸屬股東凈利潤提高到8.15億瑞郎，較2011年同期的7.87億瑞郎，略增3.6%；巴克萊銀行發布的半年報內容也顯示，今年 上半年經過調整后的稅前利潤達到了42.27英鎊，同比增13%。但是其凈利潤依舊不算理想，從去年同期的15億英鎊，下降到了7000萬英鎊。

　　丑聞或使銀行成本增高

　　隨著歐洲銀行業Libor操縱和洗錢等丑聞的升級，陷入丑聞的各大銀行成本可能進一步增加。

　　根據瑞銀的二季度報告，該行的成本收入比從一季度的80.5%上升到了85.1%。而美洲的財富管理盡管稅前利潤達到2.11億元，不過其成本 收入比也提高到了86.6%。瑞銀稱，該行二季度營運開支增加了2.36億瑞士法郎，到54.57億瑞士法郎。主要是因為，第二季度美國退休人員的醫療和 人壽保險福利計劃變化和瑞士養老金計劃的變化。

　　不過值得關注的是，瑞銀和德銀是市場關注的Libor利率操縱案件兩大主角，為了提高訴訟風險的應對，兩個銀行都增加了撥備。同時，兩行還可能面臨巨額的罰單。

　　德銀二季度報顯示，該行非利息費用的支出，由2011年二季度的3.45億歐元大幅上漲到了今年二季度的66億歐元。在截至6月底的三個月里， 德銀將預期的未撥備訴訟費用從21億歐元提高至25億歐元，而瑞銀將訴訟和監管撥備增加了2.1億瑞郎。而巴克萊銀行也支付2.9億英鎊以了結英美監管機 構圍繞Libor操縱丑聞對其進行的調查。

　　匯豐銀行也在上半年報告中稱，該行準備提取20億美元撥備來應對洗錢以及違規銷售保險的罰款。截至6月末，匯豐銀行的成本效益比率維持在57.5%。

　　“我們對有關反清洗黑錢控制失誤深表歉意，這是高級管理人員采取步驟的基礎，以確保風險管理和運營效率優先。”匯豐銀行行政總裁Stuart Gulliver在業績報告中對丑聞致歉。

　　上述某歐洲銀行內部分析師認為，希臘退出歐元區，可以推動其他歐元區各國在財政等方面的聯系更為緊密，歐洲銀行業聯盟也指日可待。一旦歐洲銀行業聯盟建立，對于整個銀行業的監管會起到好的作用，對歐洲銀行業長遠來看可能會是一大利好。

　　投行業績下滑引發裁員潮

　　從2008年的金融危機再到歐債危機進一步深化的今天，全球銀行業的投行業務都在遭受“寒冰時期”。

　　瑞銀二季度報告顯示，在各項細分業務做得還不錯的同時，投行業務的業績卻遭受重挫。今年二季度，該行投資銀行的稅前利潤虧損1.3億瑞郎，今年一季度該行投行的稅前利潤達到了7.3億瑞郎。

　　其中，瑞銀二季度的股票收入出現了明顯的下降，股票收入從9.92億瑞郎，減少至2.47億瑞郎，下降了75%。固定收入、貨幣和商品的收入在歐元區擔憂加劇以及美國經濟放緩的背景下，從15.01億瑞郎下降27%至10.99億瑞郎。

　　“在具有巨大挑戰的市場條件下，證券業務的收入下降了。”瑞銀稱，此外就是受到了Facebook發行事故的影響。

　　實際上，在今年一季度，瑞銀CEO Sergio P. Ermotti就計劃將瑞銀的投資銀行業務規模減半。

　　據了解，德銀在投行部門的人員減裁更給出了具體的計劃。德銀二季度在企業銀行和證券(CB＆S)的收入為35億歐元，同比下降4.51億歐元，降幅為11%。在全球裁員1900人的計劃當中，德銀就擬在企業銀行和證券部門裁員1500人。

　　與德銀一樣有具體裁員計劃的瑞士信貸也將裁員的矛頭指向了投行業務。瑞士信貸二季度業務報告稱，二季度投資銀行稅前收入為3.83億瑞郎，較今年一季度大幅下降了62%。

　　值得注意的是，今年二季度，瑞士信貸在投行部門的薪酬和福利也比今年一季度下降了30%。據外媒報道，瑞士信貸擬在歐洲投行部門減裁60名董事和董事總經理，減裁的占比達到了該投行部門高級職員總規模的1/3。

　　此外，法興銀行此前也有意削減投行部門的人員。今年二季度，該行企業銀行和投資銀行的收入都有所下滑，營收同比下降33%。有外媒報道稱，法興銀行將對這兩個部門裁員1600人。