來源：上海信托圈

　　導讀：不少民營企業家與商業伙伴簽訂聯保聯貸協議并承擔個人無限擔保義務，令他們更加擔心若商業伙伴遭遇經營風險，會很大程度拖累他們遭遇企業經營風波與巨額個人財富損失。

　　過去一段時間，咨詢創設家族信托的企業家明顯增多！

　　一位私人銀行家族信托業務總監向記者透露。究其原因，這些企業家考慮到經濟環境變化，打算通過家族信托將個人財富與企業經營風險提前隔離，避免企業遭遇經營風波并拖累個人財富受損。

　　因此，不少企業家決定從企業賬戶撥出數百萬資金設立家族信托。

　　但是，如何界定哪些資金屬于個人財富，哪些資金屬于企業財產，一度“難倒”私人銀行。

　　“我們調研發現，多數民營企業的個人財富與企業財產高度重合，難以區分。”一位私人銀行合規部負責人告訴記者。目前他們正尋找精通家族業務的會計師，協助他們共同梳理相關財產歸屬。

　　在他看來，要做好這項工作，難度同樣不小。因為他們需要反復與企業家確認相關納入家族信托的資金是否屬于企業利潤分紅，且這筆利潤分紅是否完稅。

　　“這也令不少家族信托的創設時間被拉長。”這位私人銀行合規部負責人透露。

　　每當企業家對此頗有怨言時，他們只能耐心解釋——一旦納入家族信托的財產來源不夠清晰，家族信托就很難實現隔離個人財產與企業經營風險的作用。

　　一位第三方財富管理機構家族信托業務部門人士向記者表示，隨著企業家創設家族信托的需求日益旺盛，他們的盡職調查壓力隨之驟增。

　　目前，整個家族信托業務團隊幾乎每天都在約見企業家，了解他們納入家族信托的資金來源是否合規合法，尤其是相關資金是否擁有完稅證明。

　　“但這未必是最大的挑戰。”他直言。目前越來越多企業家急于設立家族信托的另一個目的，是借助家族信托的“力量”，讓子女盡早繼承家業。甚至有些企業家將它作為遴選家族信托服務商的重要參考依據。

　　“目前，我們與一些從事企業傳承培訓的專業機構進行溝通，希望他們能根據企業家的意愿設立定制化的培訓課程，助力他們子女更順利地繼承家業。”這位第三方財富管理機構家族信托業務部門人士告訴記者，但在實際操作過程，子女是否愿意繼承家業，未必是這些課程所能影響的。

　　除了有效隔離個人財富與企業經營風險，眾多企業家急于設立家族信托的另一個目的，是希望借助家族信托的力量，讓子女更順利地繼承家族企業。

　　01

　　資產來源不清晰難題待解

　　上述私人銀行家族信托業務總監向記者透露，過去一個月，他幾乎每天都在約見企業家，積極磋商創設家族信托事宜。

　　但他發現，相比以往企業家更關注家族信托能否創造長期可觀的穩健回報，如今他們更關注家族信托能否有效隔離個人財富與企業經營風險。

　　記者獲悉，這些企業家之所以產生這個想法，一個原因是他們身邊企業家因遭遇企業經營風波而差點傾家蕩產，令他們意識到隔離個人財富與企業經營風險的緊迫性。

　　尤其是不少民營企業家與商業伙伴簽訂聯保聯貸協議并承擔個人無限擔保義務，令他們更加擔心若商業伙伴遭遇經營風險，會很大程度拖累他們遭遇企業經營風波與巨額個人財富損失。

　　“但是，如何界定納入家族信托的資金屬于企業家個人財富，還是企業財產，一度難倒了我們。”這位私人銀行家族信托業務總監向記者透露。

　　目前，不少企業家很爽快地表示可以從企業賬戶撥出數百萬元創設家族信托，但這恰恰令私人銀行感受到嚴峻的合規操作壓力。

　　目前眾多私人銀行鑒于反洗錢等監管規定，要求納入家族信托的資金不但要提供相應的合規來源證明，還需出具相關完稅資料。在這種情況下，從企業賬戶劃撥的資金到底是否屬于個人財富，是否有完稅證明，需要私人銀行嚴格審核。

　　因此，私人銀行與第三方財富管理機構都會聘請專業會計師協助梳理企業家的個人財富來源，比如他們從企業賬戶劃撥的資金，是否屬于企業利潤分紅資金，是否繳納相應稅收等。

　　但在實際操作環節，由于不少民營企業家缺乏清晰的財務賬本，導致會計師有時也面臨“巧婦難為無米之炊”的窘境。

　　一位熟悉家族信托的會計事務所合伙人向記者透露，目前管理制度相對規范的民營企業更容易劃分哪些企業資金屬于個人財富，有助于私人銀行盡快設立家族信托并納入相應資金。面對一些個人財富與企業財產高度重合的民營企業，他們只能聘請律師先協助企業家理順企業治理架構，再逐步厘清企業內部不同資金的具體歸屬。

　　有些企業家對此頗有不滿，他們甚至認為這種做法或暴露個人隱私。

　　但我們都會耐心解釋——若納入家族信托的資金來源不明，家族信托的隔離個人財富與企業經營風險功能就無法有效得到法律保護。”他指出。對此不少企業家表示認可。

　　02

　　家業傳承需求迫切

　　記者多方了解到，除了有效隔離個人財富與企業經營風險，眾多企業家急于設立家族信托的另一個目的，是希望借助家族信托的力量，讓子女更順利地繼承家族企業。

　　上述第三方財富管理機構家族信托業務部門人士向記者表示，當前企業家對企業傳承問題相當頭疼，因為多數子女都不愿接手家族企業。但他們對此又無可奈何。

　　因此，他們希望借鑒海外家族信托的運作模式，由專業機構設計企業傳承培訓課程，助力子女更順利地繼承家業。

　　記者獲悉，目前眾多私人銀行、信托公司與第三方財富管理機構都與涉足企業傳承培訓的專業機構建立廣泛的業務合作，由后者根據中國企業傳承的共性難點痛點設計相應的培訓課程，邀請企業家子女定期參與，逐步幫助他們提升接班家族企業的意愿與能力。

　　他直言，越來越多企業家更希望這些專業機構能提供“一對一”服務，以便將他的創業精神“灌輸”給子女，實現更大意義的企業傳承。甚至不少企業家開始“貨比三家”，選擇在企業傳承培訓定制化服務領域成效顯著的私人銀行或第三方財富管理機構，作為自己的家族信托服務商。

　　一位私人銀行客戶總監指出，這令他們必須投入更多精力資源構建更完善的企業傳承培訓服務體系，以此吸引更多企業家選擇他們設立家族信托。

　　在他看來，隨著企業家對企業傳承的需求日益迫切，相關企業傳承培訓或成為各家金融機構家族信托業務實力比拼的“新舞臺”。

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責任編輯：張靖笛