信托財產(chǎn)不屬于債務(wù)的追償范圍，賬戶資金不受債務(wù)糾紛困擾。

　　當企業(yè)破產(chǎn)時，股票、債券、存款等都會被凍結(jié)，但信托財產(chǎn)不被凍結(jié)；債權(quán)人無權(quán)要求信托資產(chǎn)的受益人以信托資產(chǎn)來償還債務(wù)。

　　信托是什么？

　　看看百度上的解釋：信托（Trust）是一種理財方式，是一種特殊的財產(chǎn)管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度。信托與銀行、保險、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為，一般涉及到三方面當事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。

　　信托它能為高凈值人士帶來什么價值？

　　1、信托資產(chǎn)不用于抵債

　　《合同法》第七十三條規(guī)定：因債務(wù)人怠于行使其到期債權(quán)，對債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以向人民法院請求以自己的名義代位行使債務(wù)人的債權(quán)，但該債權(quán)專屬于債務(wù)人自身的除外。

　　2、信托資產(chǎn)是不可分割財產(chǎn)

　　根據(jù)《信托法》，信托資產(chǎn)一旦成立，就從委托人、受托人、受益人的財產(chǎn)中分割出來，成為一筆獨立運作的資產(chǎn)，它不能被抵債、清算和破產(chǎn)。受益人（可以是委托人自己）對信托財產(chǎn)的享有不因委托人破產(chǎn)或發(fā)生債務(wù)而失去，同時信托財產(chǎn)也不因受益人的債務(wù)而被處理掉。

　　3、隔離資產(chǎn)被查封凍結(jié)風險

　　安然公司肯萊恩夫婦曾經(jīng)把公司做到了世界500強，而2002年破產(chǎn)的時候，絕大多數(shù)的財產(chǎn)被凍結(jié)、清算，唯一沒有被凍結(jié)的是他們買的一份970萬美元人壽保險的保單，肯萊恩夫婦因此靠它每年領(lǐng)取幾十萬美金安度萬年。信托財產(chǎn)同樣不被列入查封、凍結(jié)的資產(chǎn)范圍，也同樣受法律的保護。我們存在銀行的錢，房產(chǎn)，股票、基金等，一旦發(fā)生債務(wù)糾紛或者破產(chǎn)時，都要面臨查封、凍結(jié)風險。如果沒有事先為家庭或者個人留一筆絕對屬于個人的資產(chǎn)，一旦風險來臨，那將是不可想象的悲慘后果。

　　以潘石屹張欣夫婦的案例來說，潘石屹將財產(chǎn)轉(zhuǎn)移到了信托公司，寫明受益人是張欣。一旦潘石屹和SOHU中國破產(chǎn)，那么他的資產(chǎn)就得以保全。因為信托財產(chǎn)不可凍結(jié)、抵債，而且信托財產(chǎn)的受益人是張欣，和潘石屹沒有關(guān)系了。

　　4、債務(wù)隔離

　　作為企業(yè)家，做實業(yè)是高風險的。馬云說過，“生意等于戰(zhàn)場，你可以連續(xù)勝利5年或者更長，但你不能保證20年、30年永遠順利。”事實上，據(jù)美國《財富》雜志報道，美國大約62%的企業(yè)壽命不超過10年，只有2%的企業(yè)壽命超過50年，而中小企業(yè)的壽命不超過7年。中國大型民營企業(yè)的壽命為7.5年，中小企業(yè)壽命不超過2.9年。

　　做企業(yè)要發(fā)展壯大，難免要借錢，這就會欠下一屁股的債務(wù)。很多企業(yè)也正是在債務(wù)危機中倒閉，如果沒有事先規(guī)劃，將會輸?shù)酶筛蓛魞簟Ｈ绻髽I(yè)家懂得信托、保險，完全可以把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到信托公司或者保險公司，那么當企業(yè)面臨債務(wù)糾紛時，至少有一筆財產(chǎn)是屬于自己的——信托資產(chǎn)或者保險資產(chǎn)，他們不能被抵債。即使要賣房賣車，賣光企業(yè)用來抵債，但信托財產(chǎn)是不能被抵債的。這是受法律保護的個人資產(chǎn)。前段時間鄂爾多斯很多老板不得不賣豪車還債，但如果他們懂得信托，把一部分資金放信托公司，至少這部分信托資產(chǎn)可以免除債務(wù)糾紛，即使個人其它資產(chǎn)全部變賣還債。

　　5、情感風險、避免資產(chǎn)分割

　　無論世界還是中國，富豪們面臨的一個重要困擾就是天價離婚。王石、趙本山離婚都凈身出戶，日照鋼鐵控股集團有限公司董事長杜雙華離婚案，伍茲離婚等等，涉及的財產(chǎn)分割問題都困擾夫妻雙方，尤其是掙錢能力強的一方是何等的不情愿。信托和保險在這方面都可以發(fā)揮獨到的功能。由于信托財產(chǎn)的獨立性，信托資產(chǎn)在夫妻離婚時不可分割，但信托財產(chǎn)的受益人可以按比例指定。這樣就可以實現(xiàn)約定夫妻的財產(chǎn)分配方式，即使離婚也不受影響。

　　這方面，女首富吳亞軍做的非常好。她和蔡奎離婚的時候外人曾經(jīng)為她捏一把汗，以為蔡奎要分走她數(shù)百億家產(chǎn)，其實早把龍湖地產(chǎn)股權(quán)交給信托公司持有，并和蔡奎約定收益權(quán)分配比例，離婚不影響她的財產(chǎn)保護和龍湖地產(chǎn)股價。

　　傳媒大亨默多克和鄧文迪的離婚案更絕，默多克把家族財產(chǎn)都交給信托公司，并在其中享有信托財產(chǎn)的受益權(quán)的分配權(quán)，默多克把受益權(quán)全部指向自己的孩子。鄧文迪離婚只拿到北京四合院的房子和一些金錢，總額不到默多克的1%。影星林心如說，結(jié)婚前要將財產(chǎn)轉(zhuǎn)做信托，就是為了規(guī)避萬一離婚財產(chǎn)被分割的風險。

　　6、幫助避稅、財富傳承

　　這點最著名的案例對比無非是臺灣富豪王永慶和蔡萬霖。

　　2008年臺塑集團創(chuàng)辦人王永慶辭世，在臺灣留下的遺產(chǎn)高達600億元。由于生前沒做任何節(jié)稅規(guī)劃，最終仍確定遺產(chǎn)稅總金額約119億元新臺幣，創(chuàng)下臺灣史上最高遺產(chǎn)稅紀錄。

　　2004年去世的臺灣首富蔡萬霖，遺留下龐大財產(chǎn)，按照臺灣法律，他的子女需要繳交782億新臺幣的遺產(chǎn)稅。由于以信托、壽險業(yè)務(wù)起家的蔡萬霖對于避稅之道很有心得，臺灣當局最終能收到的遺產(chǎn)稅金只有5億新臺幣。

　　財產(chǎn)繼承風險還常常發(fā)生在資產(chǎn)被子女敗家。所有功成名就的富豪來說，若熱-貴諾這個名字就像一個噩夢。他曾經(jīng)坐擁從父親那里繼承的20億美元，而他的夢想?yún)s是在臨死前花光錢包里的最后一分錢！不過由于“計算失誤”，這個曾與瑪莉蓮-夢露出雙入對、與希臘船王稱兄道弟，與美國總統(tǒng)談笑風聲的花花公子，最后竟要靠領(lǐng)救濟金度日，并在在貧困中黯然辭世。而前不久的新聞《八個月?lián)]霍4000萬，“富二代”變“負二代”》、沈殿霞女兒鄭欣宜為男友變賣家產(chǎn)等均屬于資產(chǎn)被敗家的典型案例。梅艷芳生前就擔心母親不善管錢，寧愿把財產(chǎn)轉(zhuǎn)給信托公司，寫明受益人是母親。

　　懂得使用信托來實現(xiàn)財富傳承的富豪比比皆是：如肯尼迪家族、洛克菲勒家族、梅隆家族、羅斯柴爾德家族、喬布斯、李嘉誠、梅艷芳…主要是是西方發(fā)達國家有普遍征收遺產(chǎn)稅的法律。信托財產(chǎn)由于名義上屬于信托公司的財產(chǎn)，自然不能被征收遺產(chǎn)稅，而委托人卻可以指定信托財產(chǎn)的受益人。從而實現(xiàn)家族財富傳承。中國大陸盡管沒有開征遺產(chǎn)稅，但是真的開征的時候，想啟動恐怕來不及。同時，很多富豪都喜歡錢在自己手上的感覺，不愿意考慮將大筆資產(chǎn)交給信托公司運作。

　　家族信托是信托資產(chǎn)中可以指定受益人的信托服務(wù)，真正實現(xiàn)委托人的意愿，同時可以使得家族/個人財產(chǎn)免于被凍結(jié)、抵債、清算、分割、敗家。

　　來源：中金摩根