財經科技創事記

心腹被抓，許家印的錢袋子癟了

2023-09-21 13:12:03 創事記作者：市界

　　作者 |陶婷

　　來源 |市界

　　自中國恒大、恒大物業、恒大汽車資不抵債后，如今，恒大人壽被接管，前董事長失聯，恒大財富被立案，現任總經理涉嫌犯罪被抓。恒大帝國的版圖，一一崩塌。恒大財富目前尚有340億資金未兌付，這些投資者，跟此前眾多供應商、業主一樣，淪為了許家印造富神話破滅后的犧牲者。

　　又一位跟恒大有關聯的金融高管出事了。

　　據藍鯨財經等多家媒體報道，恒大人壽原董事長、現中融人壽代行董事長朱加麟，于9月17日被帶走，目前處于失聯狀態，此事或與恒大有關。

　　公開履歷顯示，2017年，朱從中信銀行副行長任上轉投許家印麾下，擔任恒大金融集團總裁，2018年，擔任恒大人壽董事長。2019年9月，朱辭去了恒大人壽董事長、董事等職。

　　而在朱加麟失聯之前，恒大財富總經理杜亮等涉嫌犯罪，已被深圳公安機關采取刑事強制措施。

　　公安機關在通報中給出了幾條報案途徑，這對于買了恒大理財的宋瀟來說，是一線曙光。在此之前，遲遲得不到兌付的宋瀟一直求告無門，“聯系不到恒大財富，沒人管。”

　　“自爆雷后，就沒正常運行了”

　　恒大員工郭碩則告訴「市界」，“自2021年爆雷后，恒大財富就沒正常運行了。”

　　恒大財富的前身為恒大金服，成立于2015年11月，是恒大集團的全資子公司。恒大金服于2016年3月上線，當時正值全國P2P盛行，恒大金服即為恒大集團旗下的P2P平臺。自2018年起，全國多個P2P爆雷，行業全面整頓。恒大金服產品隨后因此下架，2019年5月30日宣布更名為恒大財富。

　　轉入線下之后，恒大財富依然在售賣所謂的理財產品，這些理財產品打著“供應鏈金融”的名義，出售給恒大地產的施工方、業主乃至員工。由于這些理財產品的最終資產標的多為恒大集團在建項目，自2021年恒大集團爆雷之后，恒大財富的理財產品也出現兌付問題，最終爆雷。

　　9月16日晚上，“深圳南山公安”發布消息稱，近期，公安機關依法對恒大財富杜某等涉嫌犯罪人員采取刑事強制措施。

　　「市界」從多個接近恒大的人士處獲悉，杜某就是恒大財富法定代表人、總經理杜亮。杜亮，大學讀的是“森林資源保護與游憩”專業。在2012年跳槽到恒大前，在一家酒店干了6年的人力資源副經理。在恒大擔任人力資源副經理一年后，也就是2013年，杜亮被任命為恒大農牧集團河南分公司的總經理。三年后，杜亮被任命為恒大財富的總經理。

　　在滿是清北復交的金融行業，杜亮的履歷實在乏善可陳。但也就是這樣的一個人，在長達五年的時間里，擔任恒大財富的一把手。他到底有何“魅力”？

　　資深金融人士劉金偉表示：“如果杜亮得到許家印的信任了，他并不需要多么高深的金融知識。”他向「市界」解釋道，恒大財富做的業務，產品經理就可以勝任。合同就是制式的，每一份基本上都差不多。無非是期限不同，收益不同。“恒大財富是恒大集團募資的一個渠道。需要一個有執行力的人。并且，這個人還得對恒大有無限的信任與忠誠。然后，這個人將這種氛圍帶到恒大財富，讓內部員工也如此認同。”

　　《每日人物》報道稱：“恒大財富會給員工們傳達一個觀點：恒大財富是給恒大輸血的部門，恒大需要他們來給錢，而且恒大財富也是許家印的全資子公司，會對恒大財富負責。恒大財富的員工，真的對恒大有歸屬感。”

　　作為恒大財富的守門人，杜亮的所作所為卻有點“監守自盜”。杜亮曾在2021年9月12日向外界承認，他確實在恒大財富爆雷前兌付了相關理財產品，提前兌付是因為家里有急事。網上也曾曝出杜亮與父親總計四筆合計1000多萬元投資已經全部提前兌付的交易憑證。

　　杜亮涉嫌犯罪，究竟所犯何罪？據《深圳商報》報道，經向熟悉情況的知情人士了解，恒大財富在開發業務的過程中，涉嫌非法集資。所謂“非法集資”，即指以非法占有為目的，使用詐騙方法，向社會公眾或者集體募集資金的行為。

　　根據中國恒大發布的《內控評估及對前任審計師提出的某些問題檢討的主要結果》，截至2022年12月31日，恒大財富未兌付本息為340億元。這令恒大財富的投資人們，陷入了無盡的痛苦當中。

　　“恒大割韭菜，都一視同仁”

　　王靜在恒大財富爆雷前買了它的兩個理財產品，一筆是20萬元，一筆是40萬元。按照原本每個月8000元的兌付方案，現在應該能拿回20多萬元。但如今兩年過去了，她只拿回了不到10萬元。

　　只因為，恒大財富多次下調兌付方案，從2022年3月開始的每月8000元，變為2022年11月起的每個月2000元。直到2023年5月31日，恒大財富第三次更改兌付方案，“理由是公司資金回籠情況不理想，無法按原標準2000元每月兌付。”據《證券時報》報道，恒大財富投資人爆料稱，今年5月兌付的是467元，6月份兌付的是458元，7月份兌付的是195元，直到8月宣布無法兌付。

　　「市界」了解到，恒大財富啟動兌付程序兩年多，小額10萬元左右的投資者基本兌付完畢，大額則還遙遙無期。

　　但恒大財富的高管卻優先兌付了。2023年9月18日，多名恒大前員工和現員工告訴「市界」，恒大財富的高管都兌付了。

　　在恒大財富爆雷之前，除了杜亮提前兌付之外，一批買了恒大理財產品的高管也提前跳出火坑了。

　　據《河南商報》2021年9月15日報道，投資人李強提供的相關證據顯示：“許家印妻子丁玉梅超2300萬款項已經完成兌付。恒大財富董事長杜亮及其父親杜某投資的990萬元，目前也已完成兌付。恒大財富高層唐法俊投資的100萬元，目前本息已完成兌付。恒大高管李文婷、王璨然各投資的30萬、50萬，也均已完成本息的提前兌付。”

　　不過，當年10月9日凌晨，恒大集團官網發布聲明稱，6名提前贖回恒大財富產品的管理人員已退回資金。

　　無論如何，恒大財富還有大約300多億元的未兌付本息，涉及投資人數接近10萬人。10萬人投資人中，包括恒大員工、恒大項目施工方，以及恒大項目業主等。綁定最深的恒大員工，也有不少人沒能拿到本金。恒大集團曾在內部下達銷售考核任務，發動員工自購或向身邊親朋好友推銷。在恒大財富還沒爆雷前，某恒大財富高管在內部會議上曾透露，購買恒大財富產品的恒大員工規模，就達到數萬人。

　　“你覺得他們還分自己人和外人嗎？都是韭菜而已。”郭碩氣憤地表示。郭碩是恒大的一名現員工，他傾其所有，買了90萬元的恒大理財產品。現如今，郭碩一直沒能拿到錢，雖然身為恒大員工，他也是求告無門，一想到這些，他就整宿整宿睡不著覺。

　　恒大財富的錢，到底去哪兒了？通常情況下，一家財富管理公司，會將其資金分散投資于不同的資產類別和領域，例如股票、債券、房地產、私募股權等，以降低風險并追求更高的收益。不過，很顯然，“恒大財富是作為恒大自身的融資平臺的，其資金去向更多的主要在恒大體系內部，而具體的投資去向，需要根據當時的市場環境，以及投資團隊的決策來確定。”IPG中國區首席經濟學家柏文喜告訴「市界」。

　　據報道，恒大財富理財產品形成“資金池”，由恒大財富統一調配。

　　真的不影響恒大經營嗎？

　　恒大財富，因杜某因涉嫌犯罪被抓走，爛攤子無法收拾。除此之外，許家印的另一個“錢袋子”——恒大人壽，近日也被海港人壽接盤了。

　　恒大人壽成立于2006年，原名為中新大東方人壽，由新加坡大東方人壽和重慶市地產集團合資組建。2014年，中新大東方進行股權調整。次年，為了籌措資金，許家印將目光瞄準了保險業，以39.39億元，收購中新大東方人壽50%的股權，改名為恒大人壽。許家印入主之后，恒大人壽瘋狂銷售萬能險，以極高的利率，從市場上大量吸收資金，成為了恒大集團的“錢袋子”。

　　為了覆蓋負債端的高息成本，恒大人壽在A股鋌而走險，先后舉牌金科股份、永鼎股份、京運通等上市公司。2017年，蒙眼狂奔的恒大人壽，保費收入達到281億元，同比翻了數倍。2018年，恒大人壽業務增速放緩，隨后變得低調了起來。伴隨著恒大集團2021年的爆雷，恒大人壽也難逃資不抵債的命運。連續兩年均未發布年報后，恒大人壽在2023年被海港人壽接盤。

　　兩起事件，是否真的對恒大主營業務沒有影響呢？

　　在柏文喜看來，恒大財富被立案，首當其沖的是市場信心崩塌。“恒大財富是恒大集團旗下的財富管理平臺，被立案調查可能會讓投資者和消費者，對恒大的經營狀況和財務穩定性產生疑慮，進而影響其本已嚴重受損的市場聲譽和信心，對恒大重組極為不利。”

　　恒大債務重組的進展，還停留在恒大今年9月8日的一則公告。公告稱：關于其景程協議安排、開曼群島恒大協議安排、香港恒大及天基協議安排的批準聆訊分別延后至北京時間10月3日晚10時、10月5日晚11時、10月16日及17日上午10時。同時，恒大集團通過有關網站向債權人發布聆訊延后通知稱，原定于9月20日在紐約南區破產法院召開的恒大集團境外債務重組認可聆訊，延期至美國東部時間10月25日上午11時。

　　2022年4月3日，中國恒大曾發布境外債重組公告，按恒大集團和其附屬公司景程公司、天基公司等不同發債主體，進行不同的重組安排。

　　“恒大財富被立案，會導致銀行、信托等金融機構，對恒大的信用評級認定持謹慎態度。”柏文喜告訴「市界」。花旗發布研報稱，雖然中國恒大持續采取措施應對債務和流動性壓力，但考慮到其巨額負債，經營仍然可能面臨重大挑戰。該行將中國恒大目標價由1.3港元下調61.5%至0.5港元，維持“沽售”評級。同時，花旗料其2023-2024年分別虧損598億元及206億元，2025年則料盈利14.83億元。

　　資本市場反應迅速，此前，因為政府連續出臺“認房不認貸”、降低房貸利率等刺激樓市政策，地產股集體爆發，中國恒大也連續數日大漲，股價最高達1.86港元，但受恒大財富、恒大人壽事件影響，截至9月19日午間，其股價已暴跌至0.51港元。