人人有本難念的經

　　作者 | 瀚星

　　來源 | 雪豹財經社

　　大淘寶的GMV走下坡路，阿里中國商業板塊收入不再增長。戴珊面臨“守江山”難題。

　　國際商業板塊營收增幅明顯，但體量不大且依舊虧損。蔣凡經過一年的業務梳理，等待出手時機。

　　本地生活業務頻繁調整，降本增效、精簡整合是核心。前有美團、后有抖音，俞永福想突出重圍并不容易。

　　第二增長曲線云業務增速大幅下滑，張勇親自接棒張建鋒，堅信云產業是歷史性機遇。

　　隨著阿里巴巴2023財年第三季度業績（自然年2022年第四季度，以下以Q4指代）的發布，四位業務總裁過去一年的成績單被擺上桌面。

　　在一年前的Q4財報中，阿里變更了各業務分部的劃分方式，將占據公司收入80%以上的“商業經營”分部細分成了中國商業、國際商業、菜鳥、本地生活服務四個板塊。加上此前的云業務、數字媒體及娛樂、創新業務及其他，重新構建了阿里的商業版圖。

　　與業務重新劃分相對應的，是組織結構的調整。

　　阿里CEO張勇于2021年雙11后，在CEO和事業群總裁之間，設立了四個分管大總裁，他們是負責中國數字商業的戴珊、負責海外數字商業的蔣凡、負責本地生活服務的俞永福，以及負責云業務的張建鋒。

　　過去一年，圍繞四大業務與四大總裁，阿里進行了一系列的調整、嘗試和探索。但這家巨頭的兩大主線問題仍未解決：賺錢的業務增長緩慢，賠錢的業務尚未盈利。

　　戴珊：江山難守

　　接手中國數字商業這一年，戴珊面臨的最大挑戰，是守住為阿里貢獻了約七成收入的基本盤。

　　中國商業板塊的客戶管理收入由淘寶、天貓的廣告及傭金收入構成，它是阿里核心電商業務的最直觀體現。過去一年，這部分收入持續下滑，Q1同比持平，隨后三個季度分別下滑10%、7%和9%。淘寶和天貓的線上實物商品GMV連續三個季度錄得同比低單位數下降后，在2022年Q4擴大為同比中單位數下降。

　　電商業務收入縮水導致阿里中國商業板塊收入接連走低。2022年Q4，阿里中國商業收入同比下降1%至1699.9億元，連續第三個季度下滑，占總營收的比重降至69%。

　　自接手大淘寶之初，戴珊就意識到阿里的電商業務已接近天花板。2022年初，戴珊為大淘寶確立了“從交易走向消費”的戰略方向，叫停以GMV為增長目標的發展模式，要求淘寶天貓回歸到消費者體驗的打造。

　　圍繞新的戰略，淘寶、天貓在過去一年進行了一系列購物體驗優化，尤其是在重要的大促節點雙11。消費者不再需要計算復雜的滿減規則，不再需要熬夜等待預售開啟，平臺提高了優惠力度。（詳見雪豹財經社《重新認識雙11》）

　　但從結果看，2022年雙11期間的GMV與上一年持平，電商業務整體下滑趨勢在Q4并未好轉。就連前幾季財報中著重強調的用戶活躍度與留存率數據，也未出現在Q4財報中。

　　商務部數據顯示，2015年至2019年，中國電商交易額復合增長率從超過30%放緩至約10%，預計到2025年將進一步下降至5%以內。在行業整體發展觸及天花板的同時，老對手京東與拼多多用百億補貼開啟價格戰，抖音直播電商增長迅速，GMV已突破萬億。

　　讓阿里中國商業這艘巨輪駛回增長航道是個艱難的任務，戴珊2023年將面臨更加嚴峻的挑戰。

　　蔣凡：完成熱身

　　蔣凡負責國際數字商業板塊，主要包括東南亞電商平臺Lazada、阿里于2018年投資控股的土耳其電商平臺Trendyol，以及幫中國商家將商品賣到國外的速賣通和Alibaba.com等。

　　2022年Q4，在阿里各業務板塊或下滑、或增速回落的情況下，國際商業板塊以18%的同比增長率一枝獨秀。此前三個季度，阿里國際商業的收入增速分別為7%、2%、4%。

　　據晚點LatePost報道，蔣凡從淘寶天貓轉崗至國際數字商業板塊后，花了半年時間對阿里的海外業務進行梳理，將主要精力放在了速賣通、Lazada等業務上。

　　半年多后，成果開始顯現。2022年Q4，阿里的國際零售商業營收同比增長26%至146.44億元，來自C端業務的訂單同比增長3%，主要被Trendyol訂單增長帶動。

　　雖然增幅顯著，但作為阿里第二大收入來源的國際商業板塊仍處于虧損狀態。

　　截至四季度末，國際商業在阿里整體營收中的占比為8%，與云業務的占比持平。2022年Q4，國際商業的經營虧損為16.61億元，與Q3基本持平，但較上半年有所收窄。其中，被蔣凡“重點關照”的速賣通和Lazada虧損幅度均較上年同期有所改善。

　　與戴珊所面臨的國內電商天花板不同，把貨賣到海外去有更多施展拳腳的空間。據中金公司研報，阿里的速賣通和Lazada所處的跨境電商B2C市場在2020年的交易額約為2.1萬億元，預計該市場將在2024年突破6萬億元，年均復合增長率達到30%。

　　去年年底至今年年初，速賣通開啟了“全托管”模式招商。全托管即供應商和工廠將商品寄送給平臺，由平臺負責商品的運營、物流、售后等環節。據招商公告，目前速賣通的全托管模式不收取傭金，主要在巴西、日韓、歐洲、北美等海外市場推廣。

　　經過一年的梳理和熱身，蔣凡已經做好了在2023年出擊的準備，但效果如何還有待觀察。

　　俞永福：精簡、整合、迎敵

　　俞永福負責的阿里本地生活服務業務在過去一年調整最為頻繁，對“到家”業務進行降本，對“到目的地”業務進行整合。

　　2022年Q4，阿里本地生活服務板塊營收131.64億元，占總營收的5%，同比增幅6%；經營虧損54.73億元，較上年同期的77.33億元有所收窄。

　　到家業務餓了么的平均訂單金額有所提升，雖然訂單數在10月和11月有所下降，但整體GMV在Q4實現了正增長。同時，受益于每單配送成本下降，餓了么的虧損有所收窄。

　　到目的地業務方面，去年初飛豬啟動組織改革，成為繼盒馬之后阿里又一個獨立經營、獨立核算、自負盈虧的獨立公司。阿里巴巴生活服務板塊下餓了么到店業務（原“口碑”）將與高德合并，原到店業務負責人張亮將由向阿里本地生活服務公司CEO俞永福匯報，改為向高德CEO劉振飛匯報。

　　經過一年多的調整，阿里的本地生活業務基本按照張勇的設想，形成了以餓了么為中心的到家和以高德為中心的到目的地相協同的業態。

　　但只是做好精簡、整合，對俞永福來說還遠遠不夠。截至2022年Q4，本地生活服務仍是阿里主要業務中虧損幅度最大的板塊，經調整EBITA利潤率為-24%，較去年同期的-41%明顯收窄，但距離全面實現盈利還有一段距離。

　　此外，本地生活的戰局中，又出現了老對手美團之外的新玩家。

　　據媒體報道，2022年，抖音生活服務完成約770億元GMV，較年初定下的500億元目標高出約54%。2023年，抖音本地生活GMV目標為1500億元，與上年相比幾乎翻了一倍。

　　前有美團，后有抖音，處于降本增效中的阿里本地生活突圍不易。

　　張建鋒：技術出身，回歸技術

　　在四位分管大總裁中，張建鋒是唯一沒有堅持到周年大考的一個。

　　去年年底，按照慣例，張勇發布內部信宣布集團組織變化：張建鋒不再擔任阿里云智能總裁，繼續擔任達摩院院長，專注前沿科技探索，并將繼續分管平頭哥和智能互聯。張勇擔任阿里云智能總裁，并直接分管釘釘。

　　此前，張建鋒作為云與科技分管總裁，主要負責的業務有阿里云智能、釘釘、天貓精靈、達摩院和平頭哥等。

　　云業務被視為阿里的第二增長曲線，也是中國商業之外唯一實現盈利的業務板塊。2022年Q4，云業務營收同比增長3%至201.79億元，增速進一步放緩。去年下半年，云業務增速首次跌至個位數。

　　12月18日，阿里云香港服務據點出現故障，多個香港及澳門網站受到影響。據阿里云故障通報，其在中國香港的數據中心機房降溫系統出現故障，導致服務器宕機持續超過12個小時，這是阿里云運營十多年來持續時間最長的一次大規模故障。

　　張勇在隨后發布的內部信中稱，客戶的成功就是阿里云的成功。“任何故障的發生，對阿里是萬分之一、百萬分之一的概率，一旦發生在每個客戶身上就是百分之百。”

　　據Canalys數據，自2022年Q1以來，中國的云基礎設施服務支出年增長率已經連續三個季度放緩，首次跌破10%。雖然商業活動有所復蘇，但業務運營仍未恢復到疫情前的水平，企業客戶縮減IT服務成本，以降低運營風險。

　　親自接手后，張勇仍然對云業務充滿信心。他在Q4的財報電話會上表示，云產業的發展在中國乃至全球都是一個歷史性的機會，對阿里來講也具有極端的戰略重要性。“基于這兩點，我已經兼任了阿里云的總裁，對于該業務，我充滿激情，這樣的歷史機會不可辜負，必須抓住這樣的歷史機遇。”

　　被問及未來3~5年的規劃時，張勇表示，阿里仍會堅持消費、云計算和全球化這三個頂層戰略，不會尋找所謂新的戰略賽道，因為這三個戰略的天花板足夠高，市場足夠大。“在當今不斷的技術演進當中，我們仍然能找到巨大的機會。”

　　當大象不再狂奔，比起一位 Game Changer，阿里更需要一位能把現有業務不斷推高的“極致先生”。

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