脆斷的新能源車：“供應(yīng)鏈安全”的一次集體大考
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文/ 滕宇
來(lái)源/阿爾法工場(chǎng)研究院（ID:alpworks）
疫情籠罩下，汽車產(chǎn)業(yè)迎來(lái)至暗時(shí)刻。
眾所周知，消費(fèi)是拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)三駕馬車中的最大動(dòng)力。
2021年，消費(fèi)已占到GDP貢獻(xiàn)度的54.3%，持續(xù)走高。而汽車，占整個(gè)社會(huì)消費(fèi)品零售總額超過(guò)十分之一，占GDP比重超過(guò)4%。
如果涵蓋能源、化工、半導(dǎo)體等上下游產(chǎn)業(yè)，其推動(dòng)性將會(huì)更大，甚至超過(guò)10%。可以說(shuō)，汽車產(chǎn)業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)影響巨大。
陽(yáng)春三月，本是草長(zhǎng)鶯飛，萬(wàn)物復(fù)蘇之際，亦是車廠生產(chǎn)之旺季。然而，突如其來(lái)的疫情卻按下了暫停鍵。
眼下，疫情籠罩下的汽車產(chǎn)業(yè)正在面臨至暗時(shí)刻，新能源車的脆斷性正展露無(wú)遺。
汽車產(chǎn)業(yè)，吉林的經(jīng)濟(jì)命脈
一汽，作為新中國(guó)第一家汽車制造廠，有“共和國(guó)長(zhǎng)子”的美譽(yù)。
長(zhǎng)春，坐落于東北的中心位置，產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向再明顯不過(guò)。那便是以一汽為依托，打造整車零部件汽車全產(chǎn)業(yè)集群。
整車來(lái)看，有一汽一汽紅旗、一汽解放、一汽奔騰、一汽大眾、一汽豐越5戶汽車整車制造企業(yè)。
圖片來(lái)源：一汽大眾官網(wǎng)從零部件、配套方面來(lái)看，全市擁有汽車零部件配套企業(yè)總計(jì)1100余家。其中，規(guī)模以上企業(yè)387戶，配套產(chǎn)值規(guī)模近1600億元。
擁有大陸、緯湃等世界100強(qiáng)跨國(guó)汽車零部件企業(yè)，富維、富奧等本地骨干配套企業(yè)。
配套能力覆蓋發(fā)動(dòng)機(jī)、傳動(dòng)、行駛、轉(zhuǎn)向、制動(dòng)、車身、環(huán)境、汽車電子等八大系統(tǒng)模塊。
長(zhǎng)春不光是汽車城，也是大學(xué)城。
擁有包括吉林大學(xué)、東北師范大學(xué)等27所本科院校，14所專科院校，超過(guò)50萬(wàn)的大學(xué)生。其中，僅吉林大學(xué)便有6個(gè)校區(qū)7個(gè)校園占地高達(dá)727萬(wàn)平方米。可以說(shuō)遍地是大學(xué)，遍地是大學(xué)生。
全市現(xiàn)有技術(shù)熟練的汽車產(chǎn)業(yè)人員10余萬(wàn)人，共21所高校開設(shè)了汽車專業(yè)，儲(chǔ)備了大量的汽車人才。
2021年，長(zhǎng)春的GDP為7103.12億元，占比全省GDP的53.67%。2021年，長(zhǎng)春市統(tǒng)計(jì)口徑累計(jì)產(chǎn)銷整車242.1萬(wàn)輛和240.2萬(wàn)輛，長(zhǎng)春市汽車工業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值6143億元，占全市工業(yè)總產(chǎn)值的70.3%。
可以說(shuō)，長(zhǎng)春是吉林的經(jīng)濟(jì)支柱，汽車產(chǎn)業(yè)是吉林省的經(jīng)濟(jì)支柱。然而，突如其來(lái)的疫情對(duì)吉林省的汽車產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了沉重一擊。
3月13日，長(zhǎng)春市工業(yè)和信息化局發(fā)布《為配合省市疫情防控大局，一汽集團(tuán)決定自3月13日起有計(jì)劃停產(chǎn)》文件，一汽集團(tuán)決定安排在長(zhǎng)春五大整車工廠有計(jì)劃全部停產(chǎn)。
按照文件內(nèi)容，一汽集團(tuán)在長(zhǎng)春市的五大整車工廠因疫情防控全部停產(chǎn)，原計(jì)劃停產(chǎn)至3月16日，3月17日恢復(fù)生產(chǎn)，按照年產(chǎn)能推算，原計(jì)劃停產(chǎn)4天，將導(dǎo)致一汽大眾長(zhǎng)春工廠約4.8萬(wàn)輛產(chǎn)量的損失。
但在疫情的持續(xù)影響下，進(jìn)入4月份，一汽大眾長(zhǎng)春工廠仍無(wú)法恢復(fù)正常的工廠運(yùn)營(yíng)，停產(chǎn)時(shí)間變長(zhǎng)也意味著該工廠生產(chǎn)的車輛交付時(shí)間將延期。
無(wú)疑，在疫情的影響下，吉林省的經(jīng)濟(jì)以及全國(guó)的汽車產(chǎn)業(yè)將受到較大影響。
上海的波及面更廣
千里之外的上海。
魔都，大上海，上海灘，東方巴黎。這座繁榮的國(guó)際大都市的支柱產(chǎn)業(yè)不僅僅涵蓋金融、電子、鋼鐵、石化。
近年來(lái)，上海市依托自身優(yōu)秀的汽車產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)以及完善的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，大力發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)。目前，上海市的新能源汽車產(chǎn)業(yè)主要集聚在嘉定安亭、浦東金橋與浦東臨港。
據(jù)悉，截至2021年底，上海已經(jīng)聚集了13293家新能源汽車相關(guān)企業(yè)，并形成了完整的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，從原材料到整車制造，再到市場(chǎng)銷售，閉環(huán)生態(tài)已經(jīng)全部建設(shè)完成。
以芯片為例，上海打造了中國(guó)最大的芯片產(chǎn)業(yè)集群，上海芯片產(chǎn)業(yè)規(guī)模占全國(guó)1/4、集聚超過(guò)700家行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)。
從芯片設(shè)計(jì)來(lái)看，國(guó)內(nèi)大約一半以上的芯片設(shè)計(jì)公司都來(lái)自于上海。
從芯片制造廠商來(lái)看，浦東，聚集了上海大部分的芯片制造公司，如臺(tái)積電、中芯國(guó)際、華虹半導(dǎo)體等頂尖芯片制造廠，國(guó)內(nèi)大部分芯片產(chǎn)能都要落在這幾家頭上。
因此，上海停工，本土供應(yīng)芯片便無(wú)從談起，使得原本缺芯的問(wèn)題進(jìn)一步雪上加霜。
特斯拉上海工廠在今年三月接連兩次宣布停產(chǎn)，第一次是3月16日-17日，第二次是從3月28日開始，一直持續(xù)至今。
上汽大眾4月1日起，安亭生產(chǎn)基地停工，按計(jì)劃開展設(shè)備維修、工廠改造等項(xiàng)目。
4月9日，李斌扛不住了，蔚來(lái)（NIO.US，09866.HK）宣布停產(chǎn)。其實(shí)自3月份以來(lái)，因?yàn)橐咔樵颍疚挥诩帧⑸虾！⒔K等多地的供應(yīng)鏈合作伙伴陸續(xù)停產(chǎn)，目前尚未恢復(fù)。
4月13日，長(zhǎng)城坦克同樣被迫停產(chǎn)，坦克300交付再度推遲。
4月14日，小鵬（XPEV.US，09868.HK）汽車董事長(zhǎng)何小鵬也在朋友圈發(fā)文稱，如果上海和周邊的供應(yīng)鏈企業(yè)還無(wú)法找到動(dòng)態(tài)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的方式，五月份可能中國(guó)所有的整車廠都要停工停產(chǎn)了。
4月15日，華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)CEO、智能汽車BU CEO余承東在朋友圈發(fā)文稱，如果上海不能復(fù)工復(fù)產(chǎn)，5月之后所有科技、工業(yè)產(chǎn)業(yè)涉及上海供應(yīng)鏈的，都會(huì)全面停產(chǎn)，尤其汽車產(chǎn)業(yè)。
他還表示，4月中旬開始，部分企業(yè)就已經(jīng)開始因上海等封閉導(dǎo)致供應(yīng)鏈斷供停產(chǎn)了。
圖片來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)缺一不可
汽車生產(chǎn)涉及鋼鐵、冶金、塑料、陶瓷等原材料行業(yè)，以及電子、電器等十多個(gè)產(chǎn)業(yè)部門，這些行業(yè)與汽車產(chǎn)業(yè)關(guān)系密切。一般汽車零部件總數(shù)會(huì)超過(guò)一萬(wàn)，在一輛車的總成本中，零部件的成本占70%~80%。
汽車產(chǎn)業(yè)鏈龐大且錯(cuò)綜復(fù)雜，存在著極強(qiáng)的上下游依賴關(guān)系。一般一家汽車有上百個(gè)供應(yīng)商，某個(gè)環(huán)節(jié)出問(wèn)題便對(duì)整車生產(chǎn)造成極大干擾。
不只是芯片，汽車產(chǎn)業(yè)鏈中每一個(gè)環(huán)節(jié)均是不可或缺的存在。
即便部分零部件生產(chǎn)沒(méi)有受到疫情干擾，但是原材料卻無(wú)法正常供應(yīng)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈也是斷開的。
雖然企業(yè)對(duì)零件均有二級(jí)、三級(jí)或者備用供應(yīng)商，但是在整體供應(yīng)出現(xiàn)系統(tǒng)性問(wèn)題的時(shí)候，只能望洋興嘆。
這種影響同樣傳導(dǎo)到產(chǎn)業(yè)鏈上游，瘋狂上漲的碳酸鋰也不得不低下了頭。根據(jù)上海有色報(bào)價(jià)，碳酸鋰自4月7日創(chuàng)下502500的價(jià)格后，連續(xù)回落突破50000關(guān)口，4月14日?qǐng)?bào)價(jià)495000。
其背后緣由不難理解。車廠停產(chǎn)，鋰電池需求下滑導(dǎo)致正極等材料需求較弱，材料廠觀望氛圍較濃，碳酸鋰價(jià)格處于高位，無(wú)以為繼因，因而出現(xiàn)回落。
數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順iFinD何小鵬和余承東的言論絕非危言聳聽。
“應(yīng)該不至于(全面停產(chǎn))，看如何自救吧。”4月15日，全國(guó)乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，4月全國(guó)汽車產(chǎn)銷壓力確實(shí)很大。
此外，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)、中國(guó)汽車工業(yè)經(jīng)濟(jì)技術(shù)信息研究所所長(zhǎng)陳士華在接受采訪時(shí)對(duì)此表示，“沒(méi)有這么絕對(duì)，只能說(shuō)可能會(huì)出現(xiàn)大面積停產(chǎn)的現(xiàn)象”。
雖然一般車企在配件補(bǔ)充中斷情況下，依靠庫(kù)存維持正常生產(chǎn)的時(shí)間有限，但是各生產(chǎn)企業(yè)供應(yīng)鏈的具體情況不同，也有可能通過(guò)尋找替代渠道、補(bǔ)充配件等生產(chǎn)資源，以實(shí)現(xiàn)正常生產(chǎn)
不過(guò)，如果上海、吉林等地長(zhǎng)期不能復(fù)工復(fù)產(chǎn)的話，肯定會(huì)對(duì)中國(guó)汽車行業(yè)帶來(lái)負(fù)面影響。
今年3月份，中國(guó)汽車產(chǎn)銷量的數(shù)據(jù)已顯示出一定壓力。4月11日，乘聯(lián)會(huì)公布了3月份國(guó)內(nèi)乘用車市場(chǎng)的銷量情況，數(shù)據(jù)顯示，3月乘用車市場(chǎng)零售新車157.9萬(wàn)輛，同比下降10.5%，環(huán)比增長(zhǎng)25.6%。
2022年3月汽車行業(yè)銷量預(yù)計(jì)完成224.9萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)29.5%，同比下降11%。
2月由于春節(jié)假期影響，因此環(huán)比數(shù)據(jù)參考意義有限。3月份以往正是汽車銷量發(fā)力的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，交出這樣的成績(jī)單不能說(shuō)是樂(lè)觀。
根據(jù)汽車行業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)公司AutoForecast Solutions(以下簡(jiǎn)稱為AFS)的最新數(shù)據(jù)。截至4月10日，由于芯片短缺，今年全球汽車市場(chǎng)累計(jì)減產(chǎn)量約為143.78萬(wàn)輛。其中，中國(guó)汽車市場(chǎng)累計(jì)減產(chǎn)量繼續(xù)保持7.09萬(wàn)輛不變，占全球汽車市場(chǎng)累計(jì)減產(chǎn)量的4.9%。
芯片供應(yīng)緊張仍然影響著車企的生產(chǎn)，疫情因素使得一些汽車零部件和整車廠被迫停工。在二者的雙重沖擊下，預(yù)計(jì)近兩個(gè)月份國(guó)內(nèi)大部分車企的表現(xiàn)將會(huì)受到不同程度的影響。
去年中國(guó)汽車產(chǎn)量2608.2萬(wàn)輛，吉林和上海作為中國(guó)的汽車重鎮(zhèn)，汽車產(chǎn)量大約占全國(guó)的兩成，也就是每月40萬(wàn)輛左右。
一汽集團(tuán)整體已經(jīng)受到產(chǎn)能制約的工廠產(chǎn)能占比為46%，上汽集團(tuán)（600140.SH）旗下各工廠也受到一定影響。據(jù)相關(guān)專業(yè)人士估計(jì)，4月銷量損失可能達(dá)到25萬(wàn)輛以上。
這其中，首當(dāng)其沖的便是新能源車。
脆斷的新能源車
在新能源車產(chǎn)業(yè)鏈中，有一個(gè)比較有趣的現(xiàn)象。在如此火爆的市場(chǎng)中，零部件賺得盆滿缽滿，車企卻虧得一塌糊涂。
北汽新能源兩年虧損117億，這個(gè)曾經(jīng)連續(xù)七年當(dāng)選銷冠的國(guó)產(chǎn)純電動(dòng)車企業(yè)，如今面臨著退市的風(fēng)險(xiǎn)。
不是個(gè)案，新能源整車廠均面臨相同的問(wèn)題。
2021年度小鵬汽車的總收入為209.88億元人民幣，較2020年同期的58.44億元相比增長(zhǎng)259.1%。
然而，2021年的凈虧損為48.63億元，而2020年凈虧損為27.32億元。凈虧損與2020年同期相比，增長(zhǎng)了78%。
3月25日，蔚來(lái)汽車發(fā)布的2021年度財(cái)報(bào)顯示，蔚來(lái)汽車全年交付新車9.14萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)109.1%；期間，公司營(yíng)業(yè)收入361.36億元，同比增長(zhǎng)122.27%；凈虧損40.2億元，同比收窄24.3%。
強(qiáng)如比亞迪（002594.SZ）也無(wú)力逃生。比亞迪2021年前三季度在營(yíng)收增長(zhǎng)近四成的情況下，凈利潤(rùn)卻下降28.43%至24.43億元。
新能源車廠賣一輛車少則虧1萬(wàn)，多則虧五萬(wàn)。
新能源車在寒冬里大雪紛飛，零部件卻在艷陽(yáng)里四季如春。
根據(jù)寧德時(shí)代(300750.SZ)1月27日發(fā)布的公告，其2021年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為140億元-165億元，同比增長(zhǎng)150.75%-195.52%。作為全球份額最大的動(dòng)力電池生產(chǎn)商，其利潤(rùn)已經(jīng)超過(guò)了大多數(shù)國(guó)內(nèi)車企。
贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)在2021年豪卷52.84億，同比上升410.25%。華友鈷業(yè)(603799.SH)預(yù)計(jì)2021年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)在37億到42億之間，同比增長(zhǎng)217.64%-260.56%。
負(fù)極龍頭璞泰來(lái)(6023659.SH)、電解液天賜材料(002709.SZ)等鋰電池零部件的利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)大增。
翻開蔚小理的財(cái)報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，不是沒(méi)賺到錢。以蔚來(lái)舉例，2021年毛利率達(dá)到18.9%，而上一年僅僅為11.5%，制造業(yè)規(guī)模效應(yīng)帶來(lái)的紅利正在凸顯。
可是，新能源車的期間費(fèi)用開支巨大，如同閘門泄洪，利潤(rùn)自然無(wú)法留存。
2021年全年，蔚來(lái)汽車研發(fā)費(fèi)用為45.92億元，較上一年度增長(zhǎng)84.6%。小鵬2021年的研發(fā)費(fèi)用也高達(dá)41.14億。
僅換電技術(shù)蔚來(lái)在四年的投入已經(jīng)超過(guò)155億元。
蔚來(lái)在費(fèi)用端更是大手筆，2021年全年，蔚來(lái)銷售、一般及行政費(fèi)用為68.78億元，同比增長(zhǎng)74.9%。
在大規(guī)模的研發(fā)投入和費(fèi)用之下，本已入不敷出，其帶來(lái)的結(jié)果便是債務(wù)上升。
在過(guò)去一年，蔚來(lái)汽車資產(chǎn)負(fù)債率增長(zhǎng)近8個(gè)百分點(diǎn)至58.03%。
隨著汽車產(chǎn)業(yè)加快電動(dòng)化、智能化和網(wǎng)聯(lián)化的步伐，新能源車廠之間的明爭(zhēng)暗斗進(jìn)入白熱化。
在新能源車的比拼中，對(duì)技術(shù)的追逐是最大的主線。各大廠家在研發(fā)的投入毫不吝惜，大開大闔，意圖率先駛?cè)爰夹g(shù)變革帶來(lái)的高速賽道，甩開對(duì)手。
研發(fā)太過(guò)于燒錢，如同軍備競(jìng)賽般愈演愈烈，幾年幾百億資金悄無(wú)聲息地砸進(jìn)去了。假若技術(shù)研發(fā)方向與實(shí)際需求出現(xiàn)偏頗，無(wú)疑將對(duì)車企造成重創(chuàng)。
新能源車市的紅利，紛紛被動(dòng)力電池、芯片等零部件企業(yè)搶走，而賺錢的新能源車企寥寥無(wú)幾，一些主機(jī)廠甚至出現(xiàn)巨虧。
新能源車廠的脆斷性正展露無(wú)遺。
不必悲觀
經(jīng)過(guò)45天的艱苦鏖戰(zhàn)，吉林省各市州均實(shí)現(xiàn)了疫情防控社會(huì)面清零目標(biāo)，正有序推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。
中國(guó)一汽紅旗蔚山工廠總裝三線近日實(shí)現(xiàn)單班復(fù)產(chǎn)，標(biāo)志著中國(guó)一汽復(fù)工復(fù)產(chǎn)正式啟動(dòng)。接下來(lái)，中國(guó)一汽在吉林省長(zhǎng)春市布局的一汽-大眾、一汽解放、一汽豐田等工廠也將陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。
據(jù)悉，目前上汽集團(tuán)的不少工廠仍在生產(chǎn)運(yùn)行中，例如上汽乘用車臨港基地中仍有4000名員工處于工廠閉環(huán)管理中，維持著生產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)。
據(jù)臨港基地相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，此前已優(yōu)先搶運(yùn)零件至臨港基地，保證生產(chǎn)正常運(yùn)轉(zhuǎn)
目前上汽各生產(chǎn)企業(yè)對(duì)復(fù)工復(fù)產(chǎn)準(zhǔn)備情況進(jìn)行排摸，排摸結(jié)果于4月17日(周日) 前反饋至集團(tuán)質(zhì)經(jīng)部，各生產(chǎn)企業(yè)根據(jù)排摸情況于4月18日(周一)開始啟動(dòng)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的壓力測(cè)試。一旦壓力測(cè)試順利，企業(yè)將盡快安排整車及零部件生產(chǎn)。
新能源車在疫情得到控制后會(huì)迎來(lái)一波修復(fù)，行業(yè)仍舊處于高景氣度。
可是，另一方面，車廠間的爭(zhēng)奪愈演愈烈，稍有不慎則滿盤皆輸。新能源車企在前行的道路上如履薄冰。
作者簡(jiǎn)介
