原標(biāo)題 震驚！一年虧損1029億，中國華融引爆“驚天大雷”！引戰(zhàn)出現(xiàn)新進(jìn)展，5大戰(zhàn)投曝光！債券兌付也有回應(yīng)
中國華融原董事長賴小民任內(nèi)導(dǎo)致的巨虧揭露出來了。
在延期數(shù)月后，18日晚間，中國華融（02799）發(fā)布2020年年報告稱，凈虧損預(yù)計為人民幣1029.03億元。而在2019年公司盈利還為14.24億元。
面對如此巨額虧損，中國華融宣布引入包括中信集團(tuán)有限公司、中保投資有限責(zé)任公司、中國人壽資產(chǎn)管理有限公司、中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司、遠(yuǎn)洋資本控股有限公司等5大戰(zhàn)略投資者。
值得注意的是，此次引進(jìn)戰(zhàn)略投資者事宜，是擬通過發(fā)行新股份的方式引入多個投資者對公司進(jìn)行增資，僅涉及資本重組，并無計劃進(jìn)行債務(wù)重組。在此之前，中國華融第一大股東為財政部，持股61.41%；社保基金為第二大股東，持股6.34%。在此次引入戰(zhàn)投之后，中信集團(tuán)、中國人壽、信達(dá)資產(chǎn)5大公司等將成為中國華融的新增主要股東。
中國華融還強調(diào)，公司流動性風(fēng)險可控，將始終以負(fù)責(zé)任態(tài)度認(rèn)真履行債務(wù)償付義務(wù)。4月1日至8月18日，中國華融及旗下子公司已如期足額兌付到期境內(nèi)外債券共94只，金額共計633.44億元人民幣。與此同時，公司目前資金狀況良好，對未來到期債券兌付已做出妥善安排和充足準(zhǔn)備。
虧損1029億元，中國華融“爆了一個大雷”
8月18日晚間，中國華融（02799）發(fā)布盈利警告稱，經(jīng)初步測算，本集團(tuán)2020年度經(jīng)營業(yè)績預(yù)計將出現(xiàn)虧損，歸屬于本公司股東的凈虧損預(yù)計為人民幣1029.03億元。
此前，華融資產(chǎn)管理公司今年3月底未能公布其2020年收益，稱完成交易需要更多時間。中國華融公司股份自2021年4月1日上午9點停止交易，歷時4個多月時間之后，公司對外公布2020年年報業(yè)績情況。
數(shù)據(jù)顯示，2020年中國華融凈虧損達(dá)到1029.03億元，如此巨額虧損令外界震驚。而在2019年，中國華融凈利潤還達(dá)到14.24億元。2012年到2017年，中國華融年收入復(fù)合增長40%。根據(jù)公司報告顯示，截至2020年6月末，中國華融第一大股東為財政部，持股61.41%；社保基金為第二大股東，持股6.34%，其余股東持股均在5%以下。
財報還顯示，截至2020年6月末，中國華融總資產(chǎn)為17315.14億元，總負(fù)債為15634.87億元，資產(chǎn)負(fù)債率為90.3%；負(fù)債中，借款為7660.81億元，應(yīng)付債券及票據(jù)為3388.58億元。
為什么在過去一年出現(xiàn)如此巨大的虧損？
中國華融在公告中列明了主要原因稱，2020年，隨著原董事長賴小民受賄、貪污、重婚案的開庭審理和宣判，本集團(tuán)對其任職期間激進(jìn)經(jīng)營、無序擴張造成的風(fēng)險資產(chǎn)持續(xù)清理和處置，在此同時，“新冠疫情”造成的市場沖擊，部分客戶履約能力下降，當(dāng)期部分資產(chǎn)質(zhì)量加速劣變。對此，當(dāng)期確認(rèn)了信用減值損失和公允價值變動損失，對經(jīng)營業(yè)績造成了非常重大的影響。
三大虧損源集中計提損失，下一步將繼續(xù)加快處置
在列明虧損根源之后，中國華融在公告中還闡明了當(dāng)期確認(rèn)了信用減值損失和公允價值變動損失的三大項目。
其一，是對集中處置存量風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行減值測試。在2019年海外業(yè)務(wù)整合基礎(chǔ)上，由華融華僑資產(chǎn)管理股份有限公司（“華融華僑”）在本集團(tuán)范圍內(nèi)整合分、子公司部分存量資產(chǎn)，進(jìn)行集中管理處置。本集團(tuán)完成了華融華僑股權(quán)轉(zhuǎn)讓的立項審批，于2020年4月8日發(fā)布了潛在出售事項的公告，但至2020年末，該項轉(zhuǎn)讓未能按計劃實施。華融華僑對集中管理資產(chǎn)進(jìn)行了全面審視評估，計提了信用減值損失和公允價值變動損失。
其二，是對當(dāng)期資產(chǎn)風(fēng)險審慎評估信用減值損失。2015年至2017年快速增長的收購重組類項目和固定收益類項目于2020年集中到期。資產(chǎn)形成的歷史原因和當(dāng)期市場影響交織，迭加新冠疫情嚴(yán)重沖擊和市場“爆雷”事件，客戶履約能力受 到較大影響，相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量也較前期承壓。經(jīng)全面審視和評估風(fēng)險，本公司計提了信用減值損失。
其三，是部分附屬公司風(fēng)險沖擊了集團(tuán)經(jīng)營業(yè)績。相關(guān)金融服務(wù)附屬公司資管計劃底層資產(chǎn)風(fēng)險加速暴露。資產(chǎn)管理和投資分部中的部分附屬公司風(fēng)險資產(chǎn)劣變。經(jīng)全面審視和評估風(fēng)險，此部分子公司計提了信用減值損失和公允價值變動損失。
如此大規(guī)模計提撥備后，公司資產(chǎn)質(zhì)量如何？中國華融表示，當(dāng)前計提并不代表終級損失，但是已經(jīng)全面審視評估經(jīng)營資產(chǎn)風(fēng)險，夯實了資產(chǎn)價值，增強了風(fēng)險資產(chǎn)處置的財務(wù)基礎(chǔ)。“下一階段，我公司將在此基礎(chǔ)上，持續(xù)開展化險清收，挖掘存量資產(chǎn)價值，抓住市場機遇加快處置，全力減少終極虧損金額。”
此外，中國華融發(fā)言人表示，公司擬轉(zhuǎn)讓華融交易中心、華融消費金融股權(quán)，重組華融信托股權(quán)，均是落實監(jiān)管要求、突出不良資產(chǎn)主業(yè)的具體舉措，是公司穩(wěn)步推進(jìn)機構(gòu)瘦身的正常股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。轉(zhuǎn)讓上述子公司股權(quán)，對公司經(jīng)營的影響是正向的、積極的。目前，上述子公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓或重組項目正在推進(jìn)中，后續(xù)進(jìn)展情況，請以公司公告為準(zhǔn)。
中國華融發(fā)言人補充道，按照監(jiān)管回歸主責(zé)主業(yè)要求，公司對非主業(yè)、無優(yōu)勢、無業(yè)務(wù)協(xié)同的相關(guān)子公司優(yōu)化整合方案也在進(jìn)行研究，后續(xù)如有實質(zhì)性進(jìn)展，會遵照信息披露原則適時公告。
中國華融引入5大戰(zhàn)略投資者
面對計提減值后凈資產(chǎn)下降，8月18日，中國華融主動引入戰(zhàn)略投資者，有效補充資本，提升風(fēng)險抵補能力，確保可持續(xù)經(jīng)營基礎(chǔ)。值得注意的是，此次引進(jìn)戰(zhàn)略投資者事宜，是擬通過發(fā)行新股份的方式引入多個投資者對公司進(jìn)行增資，僅涉及資本重組，并無計劃進(jìn)行債務(wù)重組。
中國華融分別與中國中信集團(tuán)有限公司、中保投資有限責(zé)任公司、中國人壽資產(chǎn)管理有限公司、中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司、遠(yuǎn)洋資本控股有限公司簽署了投資框架協(xié)議。上述5大機構(gòu)擬通過認(rèn)購中國華融公司新發(fā)行股份的方式對公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資。潛在戰(zhàn)略投資如獲實施將有效補充公司資本，保證公司滿足監(jiān)管要求。目前，框架協(xié)議不屬于具有約束力的正式股份認(rèn)購文件。引進(jìn)戰(zhàn)略投資相關(guān)工作正在推進(jìn)中，有關(guān)交易確定后，公司將遵照信息披露規(guī)則適時公告。
與此同時，8月18日晚間，中國信達(dá)也在港交所公告稱，公司擬作為投資者之一，認(rèn)購中國華融發(fā)行的新股份，本次投資為財務(wù)性投資。
對于引進(jìn)戰(zhàn)略投資者后，中國華融未來業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略是什么？中國華融表示，未來，中國華融將堅決落實中央金融工作部署，在黨中央、國務(wù)院及大股東、監(jiān)管機構(gòu)的指導(dǎo)下，立足金融資產(chǎn)管理公司功能定位，堅持回歸主責(zé)主業(yè)，加快推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，服務(wù)國家發(fā)展戰(zhàn)略需要，運用“投資+投行”的手段，大力拓展實質(zhì)性問題企業(yè)重組，積極開展國企主輔業(yè)剝離、大型實體企業(yè)紓困、城市更新、違約債券收購、破產(chǎn)重整以及高風(fēng)險中小金融機構(gòu)風(fēng)險處置等業(yè)務(wù)，不斷提高主業(yè)發(fā)展質(zhì)量和內(nèi)部管理水平，增強逆周期調(diào)節(jié)工具和救助性金融功能，提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效。
流動性風(fēng)險可控，未來債券兌付已經(jīng)妥善安排
如此大額計提之后，公司賬面還有流動性嗎？中國華融表示，已經(jīng)嚴(yán)格開展風(fēng)險監(jiān)測和控制，與金融機構(gòu)保持正常穩(wěn)定資金往來，流動性充足，境內(nèi)外債券按期兌付，流動性風(fēng)險可控。
中國華融表示，將始終以負(fù)責(zé)任態(tài)度認(rèn)真履行債務(wù)償付義務(wù)。4月1日至8月18日，中國華融及旗下子公司已如期足額兌付到期境內(nèi)外債券共94只，金額共計633.44億元人民幣。與此同時，公司目前資金狀況良好，對未來到期債券兌付已做出妥善安排和充足準(zhǔn)備。
有意思的是，同在8月18日當(dāng)天，美國銀行全球研究的調(diào)查顯示，如果中國華融被下調(diào)為非投資級，持有其美元債券的投資者中有56%將被迫賣出。這可能是因為有投資級的要求，或非投資級評級隱含的其他限制。目前中國華融的長期外幣發(fā)行人信用評級中，穆迪為Baa1，標(biāo)普為BBB+，惠譽為BBB，且均為負(fù)面觀察。
此外，在8月18日公告中，中國華融提到，董事會當(dāng)天召開的董事會會議上決議委任梁強為董事會戰(zhàn)略發(fā)展委員會委員。公告稱，將在2021年8月28日召開董事會會議，審議公司年報業(yè)績和公司今年上半年業(yè)績情況。
責(zé)任編輯：王涵
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