本報記者 于海濤

　　10月31日，中國證監會發布的《證券公司業務范圍審批暫行規定》(下稱“暫行規定”)明確規定，受同一單位、個人控制或者相互之間存在控制關系的證券公司，如果相關公司采取有效措施，在經營區域或者目標客戶群體上作明顯區分，相互之間不存在競爭關系，即可算作未經營相同的業務。

　　“《證券公司監督管理條例》的規定和證監會有關條例的規定，都是盡量避免有控制關系的證券公司之間產生同業競爭，現在既然有這樣的安排可以避免競爭，這樣立法目的就已經達到。”中國證監會有關部門負責人說。

　　兩個變通方式

　　“當你們(關聯證券公司)把同一項業務做一個有效劃分，相互有關聯的公司之間達成協議，把該項業務能夠有效區分開來，相互不存在競爭關系即可。”上述證監會有關部門負責人說。

　　根據暫行規定，關聯證券公司區分業務有兩種可行的方式，一是在經營區域上分隔開。此前華歐國際就獲批了一張上海地區的經紀業務牌照，就屬于此種情況。

　　華歐國際的母公司財富證券和華歐國際達成協議，財富證券在上海地區不進行經紀業務，因為經紀業務服務的“半徑”是有限的，因而最容易按地區劃分。這樣財富證券和華歐國際之間就避免了同業競爭。

　　另一種是業務區分，比如財富證券就把投資咨詢業務牌照給了華歐國際，自己不再做投資咨詢業務。

　　值得注意的是，為經紀業務客戶提供高質量的服務，最重要的就是體現在為客戶增加咨詢含金量。財富證券沒有了投資咨詢牌照，顯然就難以為客戶進行投資咨詢服務。

　　為解決此矛盾，暫行規定明確：證券公司對其證券經紀業務客戶提供證券投資咨詢服務，不就該項服務與客戶單獨簽訂合同、單獨收取費用，且收取的證券經紀業務傭金不超過規定上限的，無須取得證券投資咨詢業務資格，但應當比照執行證券投資咨詢業務的規則。

　　“這樣我們不認為你是單獨從事投資咨詢業務，是投資咨詢服務但不是業務，這不需要單獨拿牌照。”上述負責人說。

　　當然，此類關聯公司申請相關業務牌照時，應當提交業務區分方案、相關公司關于實行業務區分的協議、相關公司股東(大)會關于實行業務區分的決議、法律意見書等。

　　業務范圍放寬

　　暫行規定的一大亮點是，證券公司可以經營相關法規中未明確的創新業務，當然，其前提是經證監會批準。

　　證券公司經營創新業務還有一定的要求，比如不違反現行法律、行政法規和證監會的規定，風險可測、可控、可承受，且與現有證券業務相關性強，有利于充分利用公司現有營業網點、客戶資源、業務專長或者管理經驗，有利于優化對客戶的服務和改善公司盈利模式等。

　　與此同時，證券公司經營創新業務，應當建立內部評估和審查機制，對創新業務的合規性、可行性和可能產生的風險進行充分的評估論證，并制定業務管理制度，明確操作流程、風險控制措施和保護客戶合法權益的措施。

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