編者按

　　今年1月，法國(guó)興業(yè)銀行一名交易員通過(guò)黑客之手，擅自投資歐洲股指期貨，給法興帶來(lái)49億歐元的損失，法國(guó)興業(yè)銀行不得不四處求援補(bǔ)充資本金。

　　這不禁讓人想起英國(guó)巴林銀行1995年2月爆發(fā)的“尼克里森事件”，由于其在金融衍生品上超額交易，投機(jī)失敗，損失14億美元，最終造成百年老店巴林銀行倒閉。

　　兩起事件中，出事的交易員均從銀行后勤部門開(kāi)始工作，對(duì)銀行的電腦系統(tǒng)非常熟悉，隨后被調(diào)往交易部門，最后繞過(guò)銀行的監(jiān)管系統(tǒng)投資衍生品造成損失。

　　在資本市場(chǎng)如此發(fā)達(dá)的歐洲市場(chǎng)，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控管系統(tǒng)竟然都倒在了自家人手上，內(nèi)部防火墻“防而不強(qiáng)”，讓我們也擔(dān)憂起日益崛起的國(guó)內(nèi)金融資本市場(chǎng)的內(nèi)控和外查。

　　值得欣喜的是，我國(guó)的監(jiān)管層已經(jīng)意識(shí)到金融市場(chǎng)的長(zhǎng)治久安，不僅在去年底緊急“擴(kuò)軍”中國(guó)首支股市稽查大隊(duì)，還開(kāi)始布局金融機(jī)構(gòu)的防火墻的“殺毒”，隨著對(duì)杭蕭鋼構(gòu)內(nèi)幕交易案、“帶頭大哥”王秀杰非法經(jīng)營(yíng)、寧波“漲停敢死隊(duì)”周建明操縱證券市場(chǎng)等資本違法事件的查處，民間中小投資者也開(kāi)始興起一股投訴舉報(bào)維權(quán)熱。

　　本報(bào)記者分別從監(jiān)管機(jī)構(gòu)、民間維權(quán)兩方面，撰寫了中國(guó)資本市場(chǎng)監(jiān)管全方位時(shí)代的特別報(bào)道，在加強(qiáng)中小投資者對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)信心的同時(shí)，也為相關(guān)部門提供更多的聲音。

　　專題統(tǒng)籌：胡勁華專題采寫：本報(bào)記者 高澤陽(yáng) 鐘晶晶

　　編制170人，為國(guó)務(wù)院20年來(lái)新批設(shè)的最大機(jī)構(gòu)；被譽(yù)為資本市場(chǎng)“廉政公署”

　　周建明或許做夢(mèng)也想不到，2006年的舊賬，兩年后算到了頭上。

　　2008年1月7日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《行政處罰通知書》：寧波籍人士周建明在2006年1月至11月期間，利用在短時(shí)間內(nèi)頻繁申報(bào)和撤銷申報(bào)手段操縱“大同煤業(yè)”等15只股票價(jià)格，共獲取違法所得176萬(wàn)余元。

　　證監(jiān)會(huì)認(rèn)定周建明操縱證券市場(chǎng)，沒(méi)收其全部違法所得，并處以等額罰款。

　　隨后媒體揭露，周建明曾是名噪一時(shí)的寧波“漲停敢死隊(duì)”的干將之一。其前述操作伎倆亦是不少業(yè)內(nèi)人士的慣用手法之一。

　　因此周建明被查處，引起廣泛震動(dòng)。“這種司空見(jiàn)慣的行為也開(kāi)始算違法了，以后倒倉(cāng)股票肯定也得劃到違法范圍，那做莊小盤股還有戲嗎？”從業(yè)多年的一位投行人士透露，“圈內(nèi)嗅到了一股勝于以往任何時(shí)候的殺氣。”

　　這正是監(jiān)管層希望起到的效果。知情人士透露，周建明并無(wú)特殊背景，其犯罪金額也并不大，但他的行為極具代表性，“要?dú)⒁毁影伲�告訴市場(chǎng)，一些司空見(jiàn)慣的東西以后屬于違法范疇了。”前述人士補(bǔ)充說(shuō)：“這也為新成立的中國(guó)證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)吹響了沖鋒號(hào)。有人形象地稱其為中國(guó)資本市場(chǎng)的‘廉政公署’，不僅打擊資本市場(chǎng)民間的重大違法行為，也對(duì)企業(yè)人士的操縱市場(chǎng)等違規(guī)行為進(jìn)行查處，如同香港廉政公署對(duì)周正毅的通緝。”

　　正在查辦70余件舊案

　　周建明案系中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立稽查總隊(duì)后，首次出拳。2007年11月16日，證監(jiān)會(huì)副主席范福春宣布，證監(jiān)會(huì)正式成立稽查總隊(duì)。

　　知情人士透露，稽查總隊(duì)手頭尚有70多件舊案正在緊張查辦。“稽查總隊(duì)這種溯及以往的查案方式，讓這輪大牛市中一些渾水摸魚的家伙人人自危。”市場(chǎng)人士描述。

　　從它誕生的第一天，“證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)”就成為令某一類業(yè)界人士高度緊張的字眼。

　　以往，證監(jiān)會(huì)對(duì)市場(chǎng)的稽查職能主要由兩個(gè)稽查局實(shí)現(xiàn)。此次，證監(jiān)會(huì)將上述兩稽查局合并為首席稽查辦公室后，取消原有調(diào)查職能，專司管理。

　　稽查局原有調(diào)查職能被新成立的稽查總隊(duì)承擔(dān)。作為證監(jiān)會(huì)直屬事業(yè)單位，稽查總隊(duì)的職責(zé)主要是負(fù)責(zé)內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱、虛假陳述等重大案件的調(diào)查，負(fù)責(zé)涉及面廣、影響范圍大的大案要案、敏感類案件的調(diào)查。

　　中央機(jī)構(gòu)編制辦批復(fù)給稽查總隊(duì)的編制達(dá)170人。

　　熟悉內(nèi)情的人士透露：“170人的規(guī)模使稽查總隊(duì)成為國(guó)務(wù)院近20年來(lái)批準(zhǔn)成立的最大新機(jī)構(gòu)。”

　　不僅人數(shù)多，稽查總隊(duì)的規(guī)格也非常高。170人中，局級(jí)領(lǐng)導(dǎo)7名、處級(jí)干部多達(dá)52名。

　　這些人領(lǐng)導(dǎo)著稽查總隊(duì)內(nèi)設(shè)的20個(gè)處室，包括調(diào)查15個(gè)處、內(nèi)審2個(gè)處、辦公室(黨委辦公室)、技術(shù)支持處、紀(jì)委(監(jiān)察室)。

　　稽查總隊(duì)的工作人員要求相當(dāng)專業(yè)。自2007年11月中旬開(kāi)始，證監(jiān)會(huì)開(kāi)始公開(kāi)為稽查總隊(duì)招兵買馬，在全國(guó)范圍內(nèi)招聘法律、會(huì)計(jì)、財(cái)經(jīng)金融和計(jì)算機(jī)人才。

　　招聘條件主要包括：強(qiáng)調(diào)年齡適中，要求1972年1月1日以后出生。同時(shí)要求本科以上學(xué)歷，兩年以上工作經(jīng)驗(yàn)，高校應(yīng)屆畢業(yè)生和在讀的非應(yīng)屆高校畢業(yè)生不能參加。因此最遲在2005年參加工作者方有機(jī)會(huì)報(bào)名。這意味著1983年以前出生及24歲至35歲之間者方有機(jī)會(huì)入選。

　　“這是為了保障形成一支成熟高效的隊(duì)伍。”

　　去年12月1日，經(jīng)過(guò)層層選拔，進(jìn)入筆試的報(bào)考人數(shù)為1119人，競(jìng)逐80個(gè)名額。并于12月24日開(kāi)始面試。

　　據(jù)內(nèi)部人士透露，直到12月30日，證監(jiān)會(huì)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)仍加班加點(diǎn)面試，終于使稽查總隊(duì)人員在當(dāng)日全部篩選到位。

　　最后“勝出者”名單并未公布。但內(nèi)部人士透露，入選的人“絕對(duì)是現(xiàn)有稽查力量中最出類拔萃的一撥人”。

　　非法證券活動(dòng)依然高發(fā)

　　稽查總隊(duì)之所以如此被重視，與此輪大牛市休戚相關(guān)。

　　同時(shí)，杭蕭鋼構(gòu)10個(gè)漲停后爆出內(nèi)幕交易案；ST金泰42個(gè)漲停板背后爆出“最牛散戶劉芳”；“帶頭大哥”博客后浮出的非法經(jīng)營(yíng)王秀杰……

　　證監(jiān)會(huì)副主席范福春于2007年9月指出，股權(quán)分置改革完成后，中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)生了深刻變化，但市場(chǎng)違法違規(guī)行為也有新的表現(xiàn)，內(nèi)幕交易和市場(chǎng)操縱的案件有增加趨勢(shì)。

　　2007年11月2日，證監(jiān)會(huì)非上市公眾公司監(jiān)管辦公室副主任魏學(xué)春接受網(wǎng)絡(luò)訪談時(shí)披露的數(shù)字是，2006年全年證監(jiān)會(huì)收到涉及非法證券活動(dòng)的各類來(lái)信、來(lái)訪超過(guò)1000件，但2007年前三個(gè)季度之一數(shù)字就已達(dá)1100余件，“非法證券活動(dòng)處于高發(fā)期。”

　　與此相對(duì)，證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，整個(gè)五年來(lái)，稽查部門共辦理案件的數(shù)量為736件。移送公安機(jī)關(guān)案件104件，做出行政處罰212個(gè)。

　　中國(guó)政法大學(xué)終身教授江平認(rèn)為，加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管是當(dāng)今中國(guó)資本市場(chǎng)一個(gè)非常緊迫的問(wèn)題，“目前市場(chǎng)的發(fā)展速度和市場(chǎng)的秩序是不成比例的。”

　　“市場(chǎng)擴(kuò)大，稽查力量不足給工作帶來(lái)很大困難。”知情人士表示。因此，國(guó)務(wù)院迅速批復(fù)了稽查總隊(duì)的成立。

    相關(guān)報(bào)道：

    內(nèi)幕交易認(rèn)定難題倒逼稽查操作規(guī)范

    內(nèi)幕交易稽查不比任何國(guó)家落后

    證券執(zhí)法戰(zhàn)爭(zhēng)：稽查新政

    監(jiān)管關(guān)口前移 證券稽查全面推行非正式調(diào)查

    證券執(zhí)法戰(zhàn)爭(zhēng)：稽查體制演變路徑