公司債發(fā)行配套規(guī)章出齊證券資信評級管理辦法下月施行

　　證券時報記者 鄭曉波

　　本報訊 公司債券市場的發(fā)展，需要高質量的資信評級服務，也需要健全的信用評級法規(guī)。日前，中國證監(jiān)會發(fā)布了《證券市場資信評級業(yè)務管理暫行辦法》（詳見A12版），該辦法將于9月1日起實施。這意味著公司債發(fā)行配套規(guī)章已經出齊，即將步入實施階段。

　　《暫行辦法》所涉及的評級對象包括，中國證監(jiān)會依法核準發(fā)行的債券、資產支持證券以及其他固定收益或者債務型結構性融資證券；在證券交易所上市交易的債券、資產支持證券以及其他固定收益或者債務型結構性融資證券，國債除外；相關證券的發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基金管理公司等。

　　評級辦法確立了信息披露制度、利益沖突防范制度、回避制度、評級委員會制度、復評制度、跟蹤評級制度、評級結果公布制度、保密制度、評級業(yè)務檔案管理等九項業(yè)務規(guī)則；明確了對資信評級機構高管人員的管理、信息報送、重大事項報告、監(jiān)督檢查、資質維持、違規(guī)處理、自律管理等七項要求；并且強化了非法執(zhí)業(yè)、未勤勉盡責、虛假陳述及違背相關規(guī)則行為的法律責任。

　　評級辦法對評級機構從事

證券資信評級業(yè)務的準入條件作出了明確規(guī)定。從事證券評級業(yè)務的評級機構，必須先申請中國證監(jiān)會的證券評級業(yè)務許可。其資格條件包括：具有中國法人資格，實收資本與凈資產均不少于人民幣2000萬元；具有符合辦法規(guī)定的高管人員不少于3人，具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評級業(yè)務經驗的評級從業(yè)人員不少于10人，具有中國注冊會計師資格的評級從業(yè)人員不少于3人；最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經營受到行政處罰等。

　　同時，為保證評級的公正性，評級辦法特別對證券評級機構與評級對象存在利害關系的情況進行了規(guī)范，兩者為同一實際控制人所控制，或同一股東持有兩者的股份均達到5％以上的，證券評級機構不得受托開展證券評級業(yè)務。此外，證券評級機構及其實際控制人若在開展證券評級業(yè)務之前6個月內買賣受評級證券，也不能受托進行評級。

　　評級人員應當回避的情形還包括：本人或其直系親屬擔任評級對象的董事、監(jiān)事和高級管理人員，擔任評級對象聘任的

會計師事務所、律師事務所、財務顧問等證券服務機構的負責人或者項目簽字人，持有評級對象發(fā)行的證券金額超過50萬元，或者與評級對象發(fā)生累計超過50萬元的交易等。

　　據了解，資信評級行業(yè)在國際上一直以自律監(jiān)管為主。隨著安然、世通丑聞以及帕瑪拉特事件的爆發(fā)，加強資信評級業(yè)務監(jiān)管成為國際趨勢。美國證監(jiān)會、歐盟委員會、國際證監(jiān)會組織、國際清算銀行等均已制定或正在制定資信評級監(jiān)管規(guī)則。

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