常規(guī)監(jiān)管來臨

　　□ 本報記者 侯捷寧

　　在距離證券業(yè)進(jìn)入常規(guī)監(jiān)管期開始倒計時之際，記者了解到，截至7月31日，100家券商中，96家公司與銀行簽訂了正式合作協(xié)議，94家公司實施了第三方存管，75家公司簽訂了主辦行存管協(xié)議。上線營業(yè)部2368個，約占正常經(jīng)營證券公司營業(yè)部數(shù)量的85%。

　　按證監(jiān)會的工作安排，始于2003年，自2004年8月正式全面啟動的券商綜合治理工作，將在今年8月份全面實現(xiàn)工作目標(biāo)。8月31日之后，對于券商的監(jiān)管工作將轉(zhuǎn)入常規(guī)監(jiān)管階段。據(jù)了解，目前監(jiān)管部門對證券公司的重組整改方案已實現(xiàn)100%批復(fù)完畢，相應(yīng)的整改工作接近尾聲，靜待券業(yè)常規(guī)監(jiān)管期的到來。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，按照目前的進(jìn)度，在“8·31大限”前證券行業(yè)實現(xiàn)綜合治理工作目標(biāo)已無障礙，歷經(jīng)3年的證券公司綜合治理“非常時期”順利結(jié)束，證券行業(yè)進(jìn)入常規(guī)監(jiān)管的新紀(jì)元。

　　為了配合常規(guī)監(jiān)管期的到來，中國證監(jiān)會近日發(fā)布實施了《證券公司分類監(jiān)管工作指引(試行)》和《關(guān)于做好證券公司首次評價分類工作有關(guān)問題的通知》，按照《指引》證券公司實行5類11級管理。修訂前的《證券法》采用綜合類、經(jīng)紀(jì)類證券公司的分類方法；綜合治理階段，證券公司改為創(chuàng)新類、規(guī)范類和其他類。進(jìn)入常規(guī)監(jiān)管后，根據(jù)證券公司風(fēng)險管理能力評價計分的高低，將證券公司分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大類11個級別。

　　可以看到，三年以來，證券公司的治理工作取得了顯著成效：首先，證券公司在挪用客戶資產(chǎn)、違規(guī)委托

理財等各項歷史遺留風(fēng)險大幅下降；其次，中國證監(jiān)會處置風(fēng)險券商30家左右，初步建立了證券公司風(fēng)險處置的長效機(jī)制；此外，通過改革客戶資金存管、國債回購、資產(chǎn)管理、自營等基本業(yè)務(wù)制度，已建立起證券公司財務(wù)信息披露和基本信息公示制度，同時，完善了以凈資本為核心的風(fēng)險監(jiān)控和預(yù)警制度，初步建立業(yè)務(wù)種類、業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本水平動態(tài)掛鉤的監(jiān)管新機(jī)制，基礎(chǔ)性制度建設(shè)得到全面加強(qiáng)。

　　有分析人士形象地將證券公司轉(zhuǎn)入常規(guī)監(jiān)管比喻成“雄關(guān)漫道真如鐵，而今邁步從頭越”。綜合治理結(jié)束后，全面實施“以證券公司風(fēng)險管理能力為基礎(chǔ)，結(jié)合公司市場影響力”的分類監(jiān)管，意味著券商生存發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整，給證券公司的發(fā)展模式和業(yè)務(wù)創(chuàng)新提出了新理念和新要求。

　　

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