證券時報記者 于 揚

　　本報訊 繼《公司債券發行試點辦法》之后，證監會又發布有關公司債募集說明書的編制和向監管機構申請文件報送的格式準則，即《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第23號———公開發行公司債券募集說明書》和《第24號———公開發行公司債券申請文件》，并自發布日起施行。這標志著公司債發行的有關操作細則已基本齊備，上市公司發債將可據此立即步入操作實施階段。

　　根據“第23號準則”的規定，發行人應在募集說明書中詳細披露發行的基本情況及發行條款，包括票面金額、債券期限、還本付息的方式、債券利率或其確定方式等內容。此外，發行人還應披露公司債券上市的地點和時間安排，并針對不同的發行方式，披露至上市前的有關重要日期，如預計發行日期，申購日期，資金凍結日期，預計上市日期。

　　“第23號準則”對債券募集資金運用的披露要求為：發行人應簡要披露募集資金的運用計劃。募集資金用于項目投資、股權投資或收購資產的，應披露擬投資項目的基本情況、股權投資情況、擬收購資產的基本情況；募集資金運用涉及立項、土地、環保等有關報批事項的，發行人應當披露已經取得有關主管部門批準的情況；用于補充流動資金或者償還銀行貸款的，發行人應當披露補充流動資金或者償還銀行貸款的具體安排和對公司財務狀況的影響。

　　在風險因素的揭示上，“第23號準則”還要求發行人應當遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對發行人生產經營狀況、財務狀況和債券償付能力產生重大不利影響的所有因素。應有針對地披露與本期債券相關的、可能影響債券本息償付的具體風險因素，對這些風險因素能作出定量分析的，應進行定量分析。(文件全文見A14版)