按照“高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步”的要求推進(jìn)上市籌備工作——

　　在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署和協(xié)調(diào)下，上海證券交易所、深圳證券交易所、中國(guó)金融期貨交易所、中國(guó)證券登記結(jié)算公司和中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心公司近日在上海簽署了股票市場(chǎng)和股指期貨市場(chǎng)跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作系列協(xié)議，標(biāo)志著股票現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作體制框架確立。

　　跨市場(chǎng)聯(lián)合監(jiān)管協(xié)作

　　據(jù)介紹，跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作制度以防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行、保障現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)健康協(xié)調(diào)發(fā)展為目標(biāo)，以職責(zé)明確、分工協(xié)作、信息暢通、機(jī)制健全、講求實(shí)效為原則。其主要內(nèi)容是：構(gòu)建包括信息交換機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、共同風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和聯(lián)合調(diào)查機(jī)制等在內(nèi)的股票市場(chǎng)與股指期貨市場(chǎng)跨市場(chǎng)聯(lián)合監(jiān)管協(xié)作機(jī)制。

　　此次五方簽署的協(xié)議包括：《股票市場(chǎng)與股指期貨市場(chǎng)跨市場(chǎng)監(jiān)管備忘錄》以及《股票市場(chǎng)與股指期貨市場(chǎng)跨市場(chǎng)監(jiān)管信息交換操作規(guī)程》《股票市場(chǎng)與股指期貨市場(chǎng)跨市場(chǎng)監(jiān)管反操縱操作規(guī)程》《股票市場(chǎng)與股指期貨市場(chǎng)跨市場(chǎng)監(jiān)管突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案》三個(gè)具體操作規(guī)程。

　　重視防范和化解風(fēng)險(xiǎn)

　　協(xié)議簽署后，證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)指導(dǎo)、協(xié)調(diào)，督促五方按照協(xié)議的具體要求，積極進(jìn)行監(jiān)管協(xié)作，加強(qiáng)聯(lián)系和溝通，提高監(jiān)管效率，在各自職責(zé)范圍內(nèi)及時(shí)采取有效的聯(lián)合監(jiān)管措施，防范并及時(shí)查處跨市場(chǎng)操縱、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為，確保股指期貨交易的順利推出和平穩(wěn)運(yùn)行。

　　證監(jiān)會(huì)副主席屠光紹指出，跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作協(xié)議的簽署，是股指期貨籌備工作取得的新進(jìn)展。按照“高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步”的要求，近一年多來(lái)，從法規(guī)體系的建立到中金所的具體運(yùn)作，再到跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作協(xié)議的簽署，股指期貨的籌備工作一直在穩(wěn)步推進(jìn)。在籌備過(guò)程中，證監(jiān)會(huì)高度重視跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范工作。在股指期貨的籌備過(guò)程中，不論是證監(jiān)會(huì)制定的相關(guān)配套法規(guī)，還是中國(guó)金融期貨交易所制定的業(yè)務(wù)規(guī)則，都將防范和化解跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)作為一項(xiàng)非常重要的內(nèi)容予以考慮。

　　股指期貨籌備進(jìn)展順利

　　跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作體制框架確立，市場(chǎng)人士將其視為股指期貨籌備工作以及相關(guān)制度建設(shè)的一大新進(jìn)展。雖然目前有管理層表示“股指期貨推出沒(méi)有時(shí)間表”，但回顧之前有關(guān)部門推出的種種舉措，脈絡(luò)卻非常清晰。具體而言，管理層在期貨指數(shù)的法規(guī)建設(shè)方面，自今年4月15日實(shí)施的《期貨交易管理?xiàng)l例》，掃清了股指期貨上市的法律障礙后，證監(jiān)會(huì)又發(fā)布了包括《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理暫行辦法》在內(nèi)的6項(xiàng)管理辦法，進(jìn)一步完善我國(guó)期貨市場(chǎng)的制度性建設(shè)。

　　市場(chǎng)人士認(rèn)為，從籌備工作的進(jìn)展來(lái)看，目前股指期貨相關(guān)制度建設(shè)已經(jīng)接近完成，只等商業(yè)銀行從事期貨保證金存管和期貨結(jié)算業(yè)務(wù)以及基金、券商投資股指期貨的規(guī)范性文件頒布。雖然股指期貨推出還有不少工作需要完成，但市場(chǎng)方面的準(zhǔn)備工作已全面鋪開。按照監(jiān)管部門“高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步”的原則，以及“準(zhǔn)備好了，就會(huì)擇機(jī)推出”的思路，股指期貨正以穩(wěn)健的步伐漸行漸近。 本報(bào)記者 許超聲