深圳報道 本報記者 簡俊東

　　對于首日上市公司的嚴密風險監控昭示著深交所遏制新股爆炒的決心。

　　8月9日,深交所<關于進一步加強中小企業板股票上市首日交易監控和風險控制的通知>(下稱<通知>)發布當日即下發到會員單位施行。據記者了解,<會員紀律處分工作程序>將在近日公布,這是對不盡責配合深交所對新股炒作進行監控券商的處置實施細則。

　　對于近期中小板上市公司首日出現的惡炒,深交所可謂不遺余力,相對于去年9月14日發布的<關于加強中小板股票上市首日交易風險控制的通知>,新<通知>中就特意增加"本所可視盤中交易情況采取進一步的風險控制措施",這為更多風控措施的出臺埋下伏筆。

　　"現在更多的措施也在研究中,暫時還不便透露",深交所人士告訴記者。

　　炒新的代價

　　A股投資者一直有炒新"癖好",但去年以來,炒新實際上虧多賺少。

　　據統計,2006年6月恢復

新股發行上市到今年7月上旬,深滬兩市新發上市的114只新股中,有50只股票上市首日的最高價是其上市后一個月內的最高價,占比達43.86%。

　　超過四成新股,投資者在上市首日追高買入,將至少"套牢"一個月。其中,深市得潤電子、德美化工、同洲電子和滬市大同煤業、中國銀行等新股"套牢"更長達半年之久。

　　深交所重點監控中小板首日上市股票始于拓邦電子。該股開盤漲幅272.14%,當日盤中最大漲幅高達577.48%。但其后幾天,拓邦電子連續4個跌停板才止住跌勢。截至7月11日,拓邦電子盤中最低跌至31.97元,較首日最高價跌幅達54.97%。

　　深交所的數據顯示,拓邦電子首日買入的投資者損失慘重。據統計,當日參與該股買入賬戶共11483個,截至7月10日共11368個賬戶虧損,占比99%,累計賬面虧損1.37億元,虧損最大的賬戶虧損284萬元,首日在50元以上買入的賬戶共5179個,累計賬面虧損9418萬元。

　　拓邦電子之后,交易所針對新股首日上市的新規開始成型。

　　7月12日,東華科技上市首日,在原"通知"的盤中波幅達到±50%和±90%各停牌15分鐘外,新增"當盤中漲幅與開盤漲幅之差首次達到±150%時,深交所將對其實施臨時停牌30分鐘"的規定。

　　這一停牌層級被寫入新"通知"中,此外還增加一個停牌層級,即"當盤中漲幅與開盤漲幅之差首次達到±200%時,深交所將對其實施臨時停牌30分鐘"。

　　效果明顯

　　新"通知"的下發立竿見影。

　　8月10日,北緯通信、西部材料和江蘇通潤三只新股上市,令預期三只新股大漲而在早盤時搶入的資金失望的是,三只新股開盤價就是當天最高價。

　　此前新股盤中停牌均因漲幅過高,而江蘇通潤和西部材料卻因跌幅過高而被盤中停牌。其中,江蘇通潤因跌幅達50%被停牌一次,西部材料因跌幅分別超過50%和90%被兩次停牌。

　　盤中停牌的增加并非最有震懾力的。相對于原<通知>,新<通知>不但為更多風險控制措施的出臺預留了口子,還明確了懲治措施。

　　新<通知>規定"本所對中小企業板股票上市首日的交易進行重點監控,對出現通過大筆集中申報、連續申報、高價申報等方式影響

證券交易價格或者證券交易量的重大異常交易情況的賬戶,本所可依據<深圳證券交易所限制交易實施細則>的規定采取限制交易、上報中國

證監會查處等措施"。

　　此外,針對縱容上述賬戶違規操作的券商,新<通知>中同樣設定了懲治措施。"各會員單位應嚴格按照<深圳證券交易所交易規則>、<深圳證券交易所會員管理規則>、<深圳證券交易所限制交易實施細則>和本通知的規定,切實加強對投資者交易行為的規范和指導,并積極配合本所的自律監管工作;對不盡責配合的會員,本所將依據有關規定給予其紀律處分"。

　　上述兩項規定在原<通知>中雖沒有提及。實際上這一措施早已在施行。

　　交易所相關部門透露,對存在通過大筆集中申報、連續申報、高價申報等方式影響股價的賬戶,日前向相關會員發出了限制賬戶交易警示函,要求相關會員及其營業部切實采取措施規范客戶異常交易行為。

　　深交所也已將相關賬戶列入擬限制交易賬戶名單,對再次發生類似異常交易行為的賬戶,將依據<深圳證券交易所限制交易實施細則>的規定實施限制交易,并對未盡責履行配合監管義務的相關會員進行紀律處分。

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