將按風險級別區分繳納比例 8月30日之前繳齊上半年應繳額

　　□ 本報記者 侯捷寧

　　根據中國證券投資者保護基金有限責任公司日前發布的《關于證券公司首次繳納證券投資者保護基金有關事項的通知》，證券公司應在2007年8月30日之前繳納2007年上半年應繳納的證券投資者保護基金。記者同時了解到，證券公司繳納保護基金的比例將與監管部門對證券公司實行5類11級的新的分類監管相關聯。業內人士認為，此舉對將進一步拉大風險類券商與優質券商的差距。

　　今年3月，中國證監會發布了《證券公司繳納證券投資者保護基金實施辦法(試行)》，《辦法》規定，證券公司應當按其營業收入的0.5%-5%向保護基金公司繳納保護基金。同時， 證券公司繳納保護基金實行差別繳納比例。保護基金公司根據中國證監會對證券公司的監管分類，確定各證券公司繳納保護基金的具體比例，報中國證監會批準，并按年進行調整。據了解，風險越高，繳納的比例也越高。

　　根據7月份發布的《證券公司分類監管工作指引(試行)》，按照證券公司風險管理能力評價計分的高低，證券公司被分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大類11個級別。

　　根據分值對應的表現，A類公司應為風險管理能力高，應對市場變化的能力強，在新業務、新產品方面具有較強的風險控制能力的證券公司；B類應為風險管理能力較好的覆蓋其現有業務規模，應對市場變化能力較強的公司；C類為風險管理能力與其現有業務規模基本匹配，應對市場變化能力一般的公司；D類為風險管理能力低，潛在風險可能超過公司可承受范圍的公司；E類為潛在風險已經變為現實風險，已被采取風險處置措施的公司。

　　對此， 業內人士指出，由于0.5%至5%的比例差別較大，不同風險類別的券商受政策影響也不同。對優質券商而言，繳納比例較低，對其稅后利潤影響比較有限；而對風險類券商來說，繳納比例較高，將進一步拉大與優質券商的差距。