實習生王玉

　　監管機構規定"大限"將至券商紛紛加緊業務辦理進度　

　　隨著證監會規定的“大限”日期的臨近，正式啟動于2006年11月20日的第三方存管業務目前已進入最后沖刺階段。按證監部門規定，所有券商必須在今年8月31日前實現所有資金在銀行的第三方存管業務，12月底前全面完成上線工作。

　　據了解，目前各家券商紛紛加快了第三方存管業務的發展速度，包括申銀萬國、興業證券、光大證券等在內的過半券商也陸續關閉了“銀證通”系統，各大證券公司、銀行都在為第三方存管業務進行最后沖刺。

　　緣起

　　近年來，由于證券市場法律體系不完善，交易管理制度設計存在缺陷，證券公司法人治理結構不健全等因素，券商挪用、質押客戶證券交易結算資金，占用客戶資產等違法違規行為屢禁不止。為從源頭切斷證券公司挪用客戶證券交易結算資金的通道，從制度上杜絕證券公司挪用客戶證券交易結算資金現象的發生，2003年末，

　　第三方存管制度是指證券公司將客戶證券交易結算資金交由銀行等獨立第三方存管，證券公司將不再接觸客戶證券交易結算資金，而由存管銀行負責投資者交易清算與資金交收，通過對客戶證券交易資金、證券交易買賣、證券交易結算托管的三分離，實現證券賬戶與證券保證金賬戶的獨立管理。

　　根據《證券法》規定，證券公司客戶的交易結算資金應當以每個客戶的名義單獨立戶存放在商業銀行，較于以往的銀證轉賬和銀證通，第三方存管在不改變客戶證券交易習慣和委托方式的同時，不但按要求做到了券商托管股份、銀行存管資金，而且從根本上杜絕了券商挪用保證金的可能，確保了投資者的利益。

　　沖刺

　　據了解，目前各證券公司的第三方存管業務都在如火如荼地進行，聯合證券的工作人員韓女士告訴記者，每天光她辦理的第三方存管客戶就有100多人，“最近一個月更是如此，常常是從早忙到晚，沒有休息時間。”

　　但在實際操作中由于服務不完善、不便利等原因，仍有部分股民未簽署第三方存管協議。按規定，新客戶在券商端完成正常交易開戶后辦理存管銀行的簽約手續即可，而老客戶則需本人攜帶相關證件在交易時間到指定點辦理，這對上班族來說顯然很不方便。此外，由于券商主要通過電話提醒和短信提醒通知客戶簽署第三方存管協議，其客戶覆蓋率和通知到達率并不全面，不免造成執行難到位的情況。

　　據悉，在8月31日后券商還會給老股民留一段過渡時間，但此時限一過，未簽署第三方協議的投資者資金劃轉就會被凍結，到時可能會因此影響股民投資。為避免資金凍結時與投資者產生糾紛，韓女士表示，他們在加快落實監管部門指標的同時，“正努力把客戶通知、引導和服務工作落到實處，盡量方便客戶，減少不必要的矛盾。”

　　多贏

　　第三方存管不但有利于規范證券市場的交易，它還關系著券商推行融資融券和股權直接投資等創新業務的拓展。據7月初發布的《證券公司分類監管工作指引(試行)》規定，將把券商第三方存管工作的實行情況納入分類計分的考核范疇。根據規定，客戶交易結算資金第三方存管上線客戶比例高于30%、50%的公司可分別加2分、5分。評定結果關系到監管部門實施分類監管、區別對待的監管政策以及作為確定新業務、新產品試點范圍和推廣順序的依據。

　　銀行方面，隨著股民數量激增和存款持續分流，第三方存管成為銀行日后拓展服務的重要渠道。客戶資金以證券公司同業存款的形式存放于銀行，客戶的銀行結算賬戶和保證金賬戶聯結，這有利于銀行維護客戶資源和沉淀資金。此外，客戶買賣

　　由于監管部門要求協議簽署必須在券商營業部進行，各商業銀行紛紛在營業部設立業務辦理點。與此同時，考慮到客戶的不同銀行偏好引入的多銀行存管制使各銀行為爭奪客戶、提高競爭力，紛紛提高服務水平，推出個性化服務吸引客戶。工行在第三方存管模式下與國泰君安合作推出了牡丹國泰君安靈通卡，可向聯名卡客戶提供交易積分、一號登錄、股票投資信息資訊等增值和附加服務，從而滿足證券投資客戶的綜合性金融需求。