投資者須書面簽署權證風險揭示書

　　□ 本報記者 張志偉

　　為控制權證交易風險，維護市場交易秩序，交易所昨日向各會員單位發布了《關于再次重申簽署<權證風險揭示書>有關事項的通知》，規定自2007年8月1日起，會員應當要求首次買入權證的投資者，在申請開通權證買入權限前書面簽署《權證風險揭示書》。對未書面簽署《權證風險揭示書》的投資者,會員不得為其開通權證買入權限。

　　交易所有關負責人介紹說，近期在某些權證交易中出現的非理性投資行為顯示，一些投資者不了解產品特性，不熟悉交易規則，投資風險意識薄弱。另有個別投資者無視市場交易規則，通過大筆申報、連續申報、頻繁回轉申報等導致權證交易價格明顯異常。這些問題反映出部分會員對投資者風險教育工作沒有完全落到實處，對客戶交易行為的管理比較薄弱。

　　此次通知要求投資者買入權證前，必須當面到開戶營業部書面簽訂《權證風險揭示書》，停止一些非現場的簽署方式。各會員必須按規定向首次買賣權證的投資者全面介紹相關業務規則，充分揭示權證交易的高風險性，切實引導、提醒投資者重視并控制權證交易風險。投資者一旦簽訂《權證風險揭示書》，就表明投資者了解權證投資的相關風險，對自己的交易及相關行為承擔相應的責任。

　　在近期幾個到期實際價值為零的權證交易中，有些投資者依然大量買入并持有，很多是因為對權證的基本常識不了解因而造成損失。因此，投資者教育工作還需要會員單位進一步加強。會員單位和所屬營業部應當多組織一些通俗易懂的宣傳材料，通過各種有效方式持續向客戶解讀權證投資的風險、相關的法規和交易規則，在權證到期和交易風險加大時還應當通過張貼、電話提醒等多種方式，及時告知客戶，并同時在公司網站首頁、網上行情系統、網上交易系統、電話委托系統等發布相關提示，切實做好客戶服務工作。此外，會員還應對客戶交易行為實施有效監督，對發現的涉嫌違規行為應當及時制止。

　　為進一步遏制過度炒作權證行為，交易所將繼續采取和完善各項監管措施強化交易監管。