本報記者 周翀

　　中國證監會推動的“分批指導證券公司設立合規總監、建立合規管理制度”的試點工作正在悄然展開，6家被確定為試點的證券公司已全部向監管部門報送了試點實施方案，目前正在確定合規總監人選。

　　這6家證券公司分別是中金公司、廣發證券、海通證券、平安證券、國金證券和泰陽證券。

　　形成內部約束制衡

　　據悉，監管部門推動這項工作的目標，是通過建立合規管理制度，保障券商依法經營、合規運作，并形成內部約束的長效機制，以解決券商內部約束缺位、相互制衡失效、內部約束與外部監管脫節等問題，從而實現行政監管與公司內部約束良性互動，實現監管機制由行政監管為主向行政監管、行業自律和公司自我約束有機結合轉變，為證券公司規范持續穩定發展奠定基礎。

　　證券公司合規總監和合規部門的工作內容主要有6項：對公司的制度進行合規把關；對公司重大業務、重大決策進行合規審核；進行合規監控和合規檢查，提交合規報告，實時發現公司在日常經營中存在的潛在問題并督促解決；組織合規培訓，培育合規文化；為公司其他部門和人員進行合規咨詢；與監管部門進行溝通和協調。

　　鞏固綜合治理成果

　　對于開展證券公司合規管理試點工作的背景，有關人士介紹說：“反思證券公司綜合治理工作正反兩方面經驗教訓表明，證券公司風險集中爆發的原因雖各有不同，但歸根結底還是依法合規經營意識缺失，嚴重違法違規，最終招致滅頂之災。在綜合治理過程中被處置的公司，無不是因為違法經營造成風險集聚并惡化，才被托管和關閉的。進一步來說，推進合規管理工作也是鞏固綜合治理成果的重要手段，通過綜合治理，規范證券公司經營的一系列制度已經確立，‘有法可依’的基礎已經具備，而要真正實現‘有法必依’，防止這些制度成為花架子和空擺設，就必然要求有專業人士、專設崗位和專設部門作為保障，并完善相應的約束和制衡機制，從而通過機制的作用來推進相關制度切實得到落實，并在此基礎上推動證券業的合規文化建設。從監管者的角度來說，合規管理制度的順利推進將有力推動監管機制轉型，實現由監管部門被動執法向證券公司主動守法的轉變，這一轉變既能有效發揮市場主體的主觀能動性和‘向善而為’的經營導向，也能更有針對性地配置有限的監管資源，提高監管效率。由于合規總監對內向公司董事會負責，對外向監管部門負責，監管部門也希望通過這一機制，實現內部約束與外部監管的有效互動。”

　　制度布控風險后患

　　“簡單地看，證券公司在經營過程中面臨著兩種風險：一是財務方面的風險，二是合規風險。從監管的角度看，(財務)風險監管和合規監管是機構監管工作的兩翼，財務風險會給證券公司帶來損失，因此財務風險監管的著眼點是保護公司利益；合規風險關系到證券公司的生死存亡，因此合規監管的著眼點是在保證公司規范運作的基礎上保護投資者的利益。對于前者，監管部門采用了以凈資本為核心的風險控制指標監管，對于后者，監管部門也在推動設立合規總監、建立合規管理制度的工作。從剛剛發布實施的《證券公司分類監管工作指引(試行)》中可以看出，二者在分類評價的體系中所占分值的權重都比較高，監管部門的監管導向是非常明確的。”業內人士表示。