相關(guān)辦法和通知將于7月5日施行

　　申請QDII資格，基金公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，證券公司凈資本不低于8億元人民幣

　　境外資產(chǎn)托管人最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

　　基金募集金額不少于2億元人民幣或等值貨幣；集合計劃募集金額不少于1億元人民幣或等值貨幣

　　《辦法》及《通知》生效后，證監(jiān)會將正式受理QDII資格申請

　　□ 本報記者 閆立良

　　日前，中國證監(jiān)會頒布了《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》以及《關(guān)于實施<合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法>有關(guān)問題的通知》，基金管理公司、證券公司為境內(nèi)居民提供境外理財服務(wù)的業(yè)務(wù)即將展開。

　　申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格，應(yīng)當具備下列條件：申請人的財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。其中基金管理公司的凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣；經(jīng)營證券投資基金(以下簡稱基金)管理業(yè)務(wù)達2年以上；在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)；證券公司的各項風險控制指標符合規(guī)定標準；凈資本不低于8億元人民幣；凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%；經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃(以下簡稱集合計劃)業(yè)務(wù)達1年以上；在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。

　　申請境內(nèi)機構(gòu)投資者資格還需具備以下條件，擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員；具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范；最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查；中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

　　境內(nèi)機構(gòu)投資者應(yīng)當依照有關(guān)規(guī)定向國家外匯局申請經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格。

　　境內(nèi)機構(gòu)投資者委托投資顧問進行境外證券投資，投資顧問所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系，并且經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣。投資顧問還應(yīng)符合《辦法》中規(guī)定的其他條件。

　　境內(nèi)機構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時，應(yīng)當由具有證券投資基金托管資格的銀行(以下簡稱托管人)負責資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。托管人應(yīng)符合最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣，最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查。托管人還應(yīng)符合《辦法》規(guī)定的其他條件。

　　境內(nèi)機構(gòu)投資者應(yīng)當在托管人處開立托管賬戶，托管基金、集合計劃的全部資產(chǎn)。托管人應(yīng)當為基金、集合計劃開立結(jié)算賬戶和證券托管賬戶，用于與證券登記結(jié)算等機構(gòu)之間的資金結(jié)算業(yè)務(wù)和證券托管業(yè)務(wù)。

　　《通知》對《辦法》中的條款作出詳細規(guī)定。《通知》、《辦法》自2007年7月5日起施行�；�金監(jiān)管部和機構(gòu)監(jiān)管部將分別負責審核基金管理公司和證券公司的QDII資格申請。

　　分散風險的重要舉措

　　QDII境外證券投資管理辦法正式發(fā)布，這標志著基金管理公司和證券公司為境內(nèi)居民提供境外理財服務(wù)的業(yè)務(wù)即將展開。證監(jiān)會有關(guān)負責人指出，QDII制度的正式實施將有助于境內(nèi)投資者分散投資風險，也有助于境內(nèi)機構(gòu)培養(yǎng)全球資產(chǎn)管理能力。

　　作為一項新業(yè)務(wù)，QDII在風險管理、跨境托管和清算、全球市場投資與研究、衍生品投資與估值等諸多方面對境內(nèi)金融機構(gòu)提出了挑戰(zhàn)，對監(jiān)管部門的跨境監(jiān)管合作也提出了更高的要求。下一步證監(jiān)會將依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)及本辦法的規(guī)定，為更多的基金管理公司、證券公司開展境外理財服務(wù)業(yè)務(wù)積極創(chuàng)造條件，滿足境內(nèi)居民日益增長的理財需求。 (閆立良）