黃利明 北京報道

　　6月15日下午，國都證券增資擴股申購最終結(jié)束。

　　認購情況令國都證券相當滿意，其向新股東發(fā)行的股份獲得超過原計劃7倍的認購。國都證券總股本將超過26億股，一旦獲得中國證監(jiān)批準,其注冊資本將從10.7億元增至約55億元，以55億元凈資本規(guī)模僅次于券商龍頭中信證券。

　　在此次增資擴股完成后，國都證券將擇機啟動IPO計劃。

　　7倍超額認購

　　國都證券此次增資擴股于今年5月正式啟動。

　　負責此次增資擴股的人士稱，按照計劃，國都證券將面向新股東非公開募集股份8億-10億股，發(fā)行價格為3.5元/股。老股東則以10：5.5的比例進行配股，配股價格為1.35元/股，老股東均參與配股。

　　國都證券2001年12月在深圳正式成立，由中煤信托(現(xiàn)為中誠信托)和北京國投原有證券資產(chǎn)和證券業(yè)務整合，并吸收其他股東以現(xiàn)金注資而成，注冊資本10.7億元。它一直是監(jiān)管層眼中的“好孩子”，2005年底躋身創(chuàng)新類券商行列。

　　目前國都證券凈資本14.58億，凈資產(chǎn)15.73億，凈資本比率高達93%，每股凈資產(chǎn)約1.5元，這兩項指標均位居國內(nèi)同行前列。

　　但受資本規(guī)模的限制，國都證券主要業(yè)務一直不具有明顯競爭優(yōu)勢，2006年其凈利潤為1.8億元。

　　增資擴股，迅速擴大規(guī)模迫在眉睫。

　　國都證券高層表示，一旦完成增資計劃，募集資金將能滿足公司未來一兩年發(fā)展需要，使資本規(guī)模與業(yè)務發(fā)展匹配。增資后，一方面將強化經(jīng)紀、投行、資產(chǎn)管理、自營等傳統(tǒng)業(yè)務；同時還將開拓創(chuàng)新業(yè)務，如融資融券、股指期貨、備兌權(quán)證、私募股權(quán)投資等。時機合適，還計劃在港設(shè)立分支機構(gòu)。

　　不過，隨著中國A股市場的走熱，券商股與券商借殼受到追捧，券商股權(quán)也變得炙手可熱。因此，國都證券的增資擴股獲得投資者的高調(diào)響應和關(guān)注，有超過60家的企業(yè)表現(xiàn)出強烈的合作愿望。

　　僅1個多月，增資擴股的國都證券已獲超過原計劃7倍認購額，對新股東的發(fā)行規(guī)模也由原計劃的2.4億股升至9億多股。

　　最終，此次增資擴股令國都證券總股本將會超過26億股，凈資本約55億元，總資產(chǎn)將超過90億元，成為僅次于中信證券的大型券商。

　　股權(quán)分配

　　僧多粥少，國都證券發(fā)行的股份如何分配成為關(guān)注焦點。

　　根據(jù)增資擴股計劃，老股東將進行10：5.5的配股計劃。因此，老股東中誠信托與北京國投依然為最大股東，股份將同時增至4億股。目前中誠信托、北京國投(部分股權(quán)尚未完成過戶)并列為國都證券第一大股東，分別持有24.29%的股權(quán)。經(jīng)過本輪增資擴股之后，中誠信托、北京國投股權(quán)將隨之攤薄，但維持大股東地位。

　　中國人壽也在洽購中誠信托。據(jù)悉，其基本方案是由中誠信托定向增發(fā)，中國人壽持有50%左右的股份，然后通過受讓其他股東的股份將持股比例提升至62%。

　　在證券業(yè)人士看來，中國人壽的此番洽購，國都證券是重要吸引力之一，它將曲線持有國都證券。

　　在眾多認購的投資者中，也包括一些上市公司，如寶新能源、浙江龍盛、美欣達、亨通光電，陸續(xù)公告將認購國都證券股份。

　　不過，一個小插曲也隨即發(fā)生。

　　寶新能源副總經(jīng)理張劍峰在公司公告欲參股國都證券的前兩天，即5月29日違規(guī)買入23300股寶新能源

　　知情人士透露，寶新能源其實是因高管違規(guī)買賣公司股票而被國都證券婉拒合作。

　　同時，由于各方原因，浙江龍盛、美欣達也最終放棄了國都證券的認購。

　　來自國都證券的說法是，考慮到參股券商股的敏感性和可能引起的股價異常波動，同時有一些資格認定方面的原因，已經(jīng)婉拒了一些上市公司的參股。

　　不過，上述負責增資工作的人士表示，正是由于這些公司的放棄，因此有大批公司認為還有機會參與認購，又蜂擁而至。6月11日一天，就接待了14家公司的拜訪，直到最后通知認購已停止，還有10多家公司要求留下材料以備候補。

　　對于新的認購股東情況，國都方面只表示，將新增36個股東，其中有

　　計劃IPO

　　“國都證券增資擴股后，若符合條件將爭取IPO上市，這將視公司財務狀況擇機啟動。”上述負責增資工作人員表示。

　　一直以來，國都證券10.7億元的注冊資本規(guī)模在券商中一直處于中下游，公司資產(chǎn)、利潤等排名在行業(yè)30名左右。

　　但公司經(jīng)營較為穩(wěn)健，沒有任何

　　“上市是眾多券商的目標，我們也不例外，因此國都證券需要利用增資擴股提升實力，利用資本市場把規(guī)模再上一個臺階。”國都證券高管表示。只要符合條件，公司將首選IPO上市，力爭明后兩年達到IPO標準。

　　據(jù)悉，截至5月底，受益于經(jīng)紀業(yè)務與自營業(yè)務的發(fā)展，國都證券今年已實現(xiàn)盈利5億多元。

　　來源：經(jīng)濟觀察報網(wǎng)