本報記者 黃利明 北京、廣州報道

　　5月29日晚7時，中央電視臺“新聞聯(lián)播”播發(fā)了一條消息——“中國證監(jiān)會對廣發(fā)證券借殼延邊公路相關(guān)方涉嫌內(nèi)幕交易、信披違規(guī)擬作出處罰，目前部分涉嫌內(nèi)幕交易和其他形式犯罪的當(dāng)事人及涉嫌犯罪的證據(jù)和線索已經(jīng)移送公安機關(guān)，并提請司法機關(guān)依法追究其刑事責(zé)任。”

　　這令歷時近一年的“國內(nèi)首個券商借殼案”被重新推上監(jiān)管的“風(fēng)口浪尖”。

　　5月31日晚及6月1日早晨，廣州，處在漩渦中心的廣發(fā)證券總裁董正青分兩次接受了本報記者的專訪。通過記者的調(diào)查，“廣發(fā)證券借殼事件”的另一個側(cè)面漸漸展現(xiàn)。

　　董正青：我沒有參與內(nèi)幕交易

　　2006年6月5日，延邊公路披露，廣發(fā)證券擬借殼上市，但是監(jiān)管部門已經(jīng)查明，在公告前，該公司股價已經(jīng)出現(xiàn)異常波動，但是負(fù)有披露義務(wù)部分當(dāng)事人包括吉林敖東及延邊公路的機構(gòu)和人員沒有及時準(zhǔn)確披露收購、持股信息，中國證監(jiān)會擬對其進(jìn)行處罰。

　　以上是5月29日央視 《新聞聯(lián)播》的報道。

　　在廣州的廣發(fā)證券各高管隨即被通知趕回總部研究對策，而且這一緊急情況的處理研究一直持續(xù)到當(dāng)晚十點鐘。

　　此外，5月30日凌晨，一條“證券交易印花稅稅率上調(diào)至3‰”的重磅消息相繼出爐。

　　A股大跌隨之降臨，翌日上證指數(shù)開盤即暴跌247點，此時兩則毫不相干的消息被聯(lián)系起來，人們認(rèn)為這是監(jiān)管層對A股市場“調(diào)”與“壓”的風(fēng)向標(biāo)事件。

　　國內(nèi)媒體隨之陸續(xù)跟進(jìn)報道，并將焦點對準(zhǔn)了“廣發(fā)證券高管親友通過內(nèi)幕信息炒股巨額獲利”尤其是“廣發(fā)總裁董正青弟弟買入200多萬股延邊公路獲利億元”的傳言上。

　　“我承認(rèn)我弟弟確實購買了延邊公路，但這是他個人行為，我可以肯定而負(fù)責(zé)任地說‘我沒有參與內(nèi)幕交易’，我相信事情總會有水落石出的時候。”面對記者，廣發(fā)證券總裁董正青顯得有點激動和無奈。

　　在廣發(fā)內(nèi)部，董正青曾數(shù)次說過“我愿以自己的生命換取公司發(fā)展”。

　　因此，董正青在廣發(fā)內(nèi)部甚至向記者公開表示：“等監(jiān)管與司法部門的最終調(diào)查結(jié)果出來之后,不管結(jié)論如何,只要公司發(fā)展需要我可立即辭去廣發(fā)證券總裁職務(wù)。”

　　內(nèi)幕交易疑惑

　　一切緣起于延邊公路的股價異常波動。

　　故事追溯至2006年4月，一直未進(jìn)行股改股價表現(xiàn)平平的延邊公路開始現(xiàn)出上漲。

　　4月26日，延邊公路以2.86元開盤，收于3.15元，漲幅7.88%。此后該股連續(xù)拉出5個漲停，且成交量持續(xù)放大幾倍甚至十幾倍，拉升速度明顯加快。

　　隨后有媒體報道廣發(fā)證券將借殼延邊公路。

　　5月11日，S延邊路公告澄清媒體的借殼報道，稱“未與廣發(fā)證券就借殼上市事項有過任何接觸”。然而，在6月5日,S延邊路轉(zhuǎn)而承認(rèn)控股股東吉林敖東“正與廣發(fā)證券就借殼公司上市事宜進(jìn)行溝通磋商”。

　　在6月3日停牌前的三個交易日該股又連拉三個漲停。在斷斷續(xù)續(xù)的停牌復(fù)牌中，S延邊路股價自啟動時的2.86元經(jīng)過30個交易日已上漲至每股10.55元。

　　同時，2006年3月31日至2006年6月2日(第一次停牌前)，以臧宏鋒為首的七名自然人進(jìn)入S延邊路十大流通股之列，通聯(lián)創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司、中國建設(shè)銀行-華富競爭力優(yōu)選混合型證券投資基金也同期進(jìn)入，前十大流通股東除吉林敖東之外來了個“整體大換血”。

　　因此，延邊公路前后不一的公告令投資者大為不滿，也受到媒體的質(zhì)疑。隨后在7月31日，深交所正式發(fā)函要求調(diào)查此事，并要求公司提供相關(guān)資料和數(shù)據(jù)。

　　不過，來自記者獲得的各方消息顯示，導(dǎo)致深交所和證監(jiān)會真正調(diào)查的是來自廣發(fā)證券內(nèi)部人的舉報。

　　隨后，市場傳出廣發(fā)高管炒股，尤其是廣發(fā)總裁董正青弟弟買入200多萬股延邊公路獲利億元的傳言。

　　不過，即使以延邊公路啟動股價2.86元與最近的股價10.55元計算，200多萬股的市值最多盈利將不超過2300萬，因此獲利億元還無從談起。

　　董正青特別聲明：“雖然自己弟弟買入延邊公路股票，但對于廣發(fā)借殼延邊公路的事情，我從來沒向家人、親屬透露，至于他們是否買、為什么要買我當(dāng)時確實一點都不知情。”

　　他表示：“如果不調(diào)查清楚此事我也將無顏面對廣發(fā)數(shù)千員工，自己現(xiàn)在再解釋也遠(yuǎn)不如最后的司法認(rèn)定，因此一切有待調(diào)查結(jié)果。”

　　據(jù)了解，在證監(jiān)會處罰的新聞公告披露后，廣發(fā)證券尚未接到任何部門的調(diào)查，特別是來自公安機關(guān)的調(diào)查。

　　事實上，對于這種傳言的調(diào)查，一線市場監(jiān)管部門——深交所已經(jīng)調(diào)查過多次，而證監(jiān)會稽查二局也有數(shù)遍的調(diào)查，公司高管幾乎都被叫去問話。據(jù)悉，董正青與稽查二局的談話有一次甚至長達(dá)9個小時。

　　董正青指出，在這個過程中，公司就是無條件配合，包括未來有可能進(jìn)行的司法調(diào)查。

　　選殼內(nèi)幕

　　不過，對于延邊公路“出爾反爾”的公告，廣發(fā)證券表示也是頗為無奈。

　　記者獲得的一份上報監(jiān)管部門的“廣發(fā)證券選殼的有關(guān)說明”以及相關(guān)采訪部分還原了其中的曲折和內(nèi)幕。

　　在證監(jiān)會處罰的新聞公告披露后，廣發(fā)證券尚未接到任何部門的調(diào)查，特別是來自公安機關(guān)的調(diào)查

　　2006年3月31日，廣發(fā)證券常務(wù)副總裁李建勇就借殼上市道路、選殼的事宜做了內(nèi)部安排。但由于監(jiān)管部門要求首先解決深圳吉富持有廣發(fā)證券股權(quán)問題才能提及上市，所以公司并沒有立即將此事提上重要的議事日程。

　　深圳吉富為廣發(fā)內(nèi)部員工反擊中信證券收購而成立，并擁有廣發(fā)證券12.55%的股權(quán)。

　　4月中下旬，深圳吉富的持股轉(zhuǎn)讓給了包括宜華集團在內(nèi)的5家公司，選殼事宜隨之展開。據(jù)悉，當(dāng)時廣發(fā)希望能結(jié)合上市公司的股改完成借殼上市。

　　4月29日，廣發(fā)副總裁秦力與有大股東轉(zhuǎn)讓意向的ST慶豐接洽。5月8日，廣發(fā)并購部提出了6家企業(yè)作為參考。

　　但幾乎是在同時，廣發(fā)借殼延邊公路的報道開始出現(xiàn)，由于當(dāng)時并未接洽延邊公路，因此延邊公路隨即進(jìn)行了澄清。

　　之后，在5月15日、16日，廣發(fā)先后與兩大股東——吉林敖東與遼寧成大，分別討論借殼延邊公路與遼寧時代的技術(shù)性事宜。

　　與遼寧時代的談判由大股東出面進(jìn)行，一直持續(xù)到5月底，談判最后卡在管理層的安置問題上，雙方最終無法達(dá)成一致而宣告破裂。

　　知情人士指出，到了6月2日，因為市場頗多傳言，因此監(jiān)管層要求：廣發(fā)證券借殼還是不借殼，如這次不借殼那以后都不允許借殼，如果要借殼就趕緊確定方案。

　　一場緊張和激烈的爭論隨即展開。

　　從6月2日開始，廣發(fā)證券兩大股東遼寧成大與吉林敖東的董事長與廣發(fā)證券管理層及相關(guān)技術(shù)人員在北京開會，商討廣發(fā)借殼延邊公路及停牌事宜。事實上，在當(dāng)時內(nèi)部討論時就分歧嚴(yán)重，并有人特意提醒此前延邊公路已發(fā)布澄清公告，以及相互持股等問題將增加審批風(fēng)險等等。

　　不過，由于考慮到合適的殼資源難找，而且有最后的限期令，經(jīng)過兩天的艱難討論研究后，廣發(fā)證券最終還是決定選擇延邊公路借殼。

　　由此，出現(xiàn)當(dāng)時延邊公路公告“出爾反爾”的一幕。

　　“現(xiàn)在看來，如果我們當(dāng)初選擇IPO，廣發(fā)證券上市要順利得多。”在董正青看來，廣發(fā)選擇借殼反而拖慢了上市的步伐。

　　內(nèi)部分歧

　　不過，面臨指責(zé)的關(guān)鍵問題并不在于此。

　　一份來自公司內(nèi)部人的舉報導(dǎo)致了廣發(fā)證券陷入長時間調(diào)查和審批。

　　知情人士透露，舉報者是以真實署名舉報，但其未告知記者舉報者的姓名。

　　此事，此前亦有媒體披露。

　　北京《新京報》報道，今年3月，廣發(fā)證券管理層人士對記者表示：“現(xiàn)在廣發(fā)證券上市為什么一直搞不下來？就是內(nèi)部有些人一直在外面亂捅、亂告，上證監(jiān)會告狀。證監(jiān)會得考慮到輿論壓力，只好先壓住。”

　　報道認(rèn)為，證監(jiān)會正是沿著舉報線索，開始查辦該案。

　　董正青表示對此消息無法確認(rèn)，但他表示：“如果是內(nèi)部人員舉報，那這個舉報的人則是想阻礙公司發(fā)展，對公司有冤仇，或與內(nèi)部高管有嚴(yán)重分歧的人。”

　　另有廣發(fā)證券高管透露，一直以來公司內(nèi)部存在分歧，自從2003年以來就不斷有人向有關(guān)部門告公司高管的狀；其間更是接受過深交所、證監(jiān)會、省紀(jì)檢委、廣東省檢察院、財政廳紀(jì)檢組、廣東證監(jiān)局的調(diào)查，但公司高管卻一直未被查出問題。

　　期間暴露出董正青與王志偉——總裁與董事長之間的分歧。

　　據(jù)了解，董是一個鷹派人物，做事硬朗，頗具魄力。原在暨南大學(xué)教書的董正青，于1993年進(jìn)入由廣東發(fā)展銀行證券部改制而來的廣發(fā)證券。3年之后，其就因業(yè)務(wù)能力強而升為副總裁，并成為時任董事長陳云賢(后調(diào)任佛山市常務(wù)副市長,現(xiàn)任佛山市市長)的得力干將。在陳云賢離任期間也成為公司的主要掌局者,并順利成為廣發(fā)證券總裁。

　　2003年12月，在股東與政府的幾經(jīng)僵持與爭執(zhí)之下，股東最后接受了原廣發(fā)銀行副行長王志偉上任廣發(fā)證券董事長。

　　但一個重要細(xì)節(jié)是，當(dāng)時公司股東修改了公司章程，將大部分權(quán)力賦予了總裁一職。

　　該高管認(rèn)為，正是公司經(jīng)營權(quán)力等各方面的分歧，導(dǎo)致出現(xiàn)了內(nèi)部人舉報的局面。

　　不過，知情人士透露，在去年年底廣發(fā)借殼的方案就已經(jīng)通過了證監(jiān)會重組委的審核。同時，廣發(fā)證券借殼工作在4月份已全部審批完畢，證監(jiān)會各部門與主席都已簽字批準(zhǔn)。但因為不斷有人舉報廣發(fā)證券借殼中涉及違規(guī)行為，因此一直未能下發(fā)正式批文。

　　來源：經(jīng)濟觀察報網(wǎng)