證監(jiān)會(huì)公開征意見券商監(jiān)管模式將發(fā)生重大轉(zhuǎn)變

http://whmsebhyy.com 2006年01月10日 17:37 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

　　本報(bào)記者莫菲

　　上海報(bào)道

　　券商監(jiān)管模式將發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，這一轉(zhuǎn)變主要體現(xiàn)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前公布的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》(征求意見稿)(以下簡(jiǎn)稱《辦法》(征求意見稿))里。

　　“未來證券公司的分類監(jiān)管是按照業(yè)務(wù)劃分，你做什么業(yè)務(wù)就要達(dá)到該項(xiàng)業(yè)務(wù)與凈資本掛鉤的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。”中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)人士表示。

　　《辦法》(征求意見稿)中，最能體現(xiàn)證監(jiān)會(huì)今后按業(yè)務(wù)對(duì)券商分類監(jiān)管的條款則是，“券商在經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，其凈資本不得低于公司托管客戶的交易結(jié)算資金總額的10%；凈資本按營(yíng)業(yè)部數(shù)量平均折算額(凈資本/營(yíng)業(yè)部家數(shù))不得低于1000萬元。”

　　“自營(yíng)股票規(guī)模不得超過凈資本的1倍；自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的2倍；持有一種股票的市值與該股票總市值的比例不得超過5%”。

　　這意味著如果證券公司達(dá)不到上述業(yè)務(wù)與凈資本掛鉤的指標(biāo)，它將停止從事上述經(jīng)紀(jì)或自營(yíng)業(yè)務(wù)，直到整改完成。

　　據(jù)悉，在傳統(tǒng)的七大業(yè)務(wù)之外，征求意見稿為券商的第八大業(yè)務(wù)——融資融券業(yè)務(wù)留下了接口。其中規(guī)定“對(duì)單個(gè)客戶融資和融券業(yè)務(wù)規(guī)模均不得超過凈資本的1%；對(duì)所有客戶融資和融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的10倍。”

　　與《辦法》(征求意見稿)相匹配的是，中國(guó)證監(jiān)會(huì)的另一份文件《證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則》也正在業(yè)內(nèi)征求意見。這份《規(guī)則》稱：“股票投資的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整將按照上海180指數(shù)、深圳100指數(shù)、滬深300指數(shù)成分股扣減5%；一般上市股票扣減10%；持有一種股票的市值與該股票市值的比例超過5%的扣減30%；已退市且未在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票扣減80%”等方式計(jì)算凈資本，完全不同于原先股票統(tǒng)統(tǒng)打9折計(jì)入凈資本。

　　“這一規(guī)定對(duì)那些手上集中持股(莊股)的證券公司影響較大，一般而言購(gòu)買了藍(lán)籌大盤股的券商不會(huì)受什么影響。”某券商財(cái)務(wù)總經(jīng)理表示。

　　“真正對(duì)券商影響較大的地方是，券商的凈資本中權(quán)屬明確的房產(chǎn)只計(jì)入價(jià)值的50%而其他固定資產(chǎn)全部不計(jì)算在內(nèi)。”該總經(jīng)理認(rèn)為，這對(duì)手上有房產(chǎn)等固定資產(chǎn)的證券公司而言，無疑出了道難題。這意味著監(jiān)管層要求證券公司必須專心致志地做好主業(yè)。

新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

【發(fā)表評(píng)論】

愛問(iAsk.com) 相關(guān)網(wǎng)頁(yè)共約2,010,000篇。

【評(píng)論】【談股論金】【收藏此頁(yè)】【股票時(shí)時(shí)看】【大中小】【多種方式看新聞】【打印】【關(guān)閉】


	新浪首頁(yè) > 財(cái)經(jīng)縱橫 > 證券要聞 > 正文

證監(jiān)會(huì)公開征意見 券商監(jiān)管模式將發(fā)生重大轉(zhuǎn)變

證監(jiān)會(huì)公開征意見券商監(jiān)管模式將發(fā)生重大轉(zhuǎn)變