券商風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法(征求意見稿)

　　第一章 總則

　　第一條 為加強(qiáng)對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，督促證券公司加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

　　第二條 證券公司應(yīng)按照本辦法規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的《證券公司凈

資本計(jì)算規(guī)則》編制凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表，并確保數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)和公司注冊(cè)地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)”)可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要，要求設(shè)有子公司的證券公司提供以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制的凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

　　第三條 證券公司的董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司半年度、年度凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表簽署書面確認(rèn)意見。

　　證券公司的法定代表人、經(jīng)營(yíng)管理的主要負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對(duì)公司月度凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表簽署書面確認(rèn)意見。

　　在證券公司凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表上簽字的人員，應(yīng)當(dāng)保證凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏；對(duì)凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當(dāng)注明自己的意見和理由。

　　第四條 證券公司經(jīng)營(yíng)管理的主要負(fù)責(zé)人應(yīng)至少每半年向公司全體股東報(bào)告一次公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)具體情況和達(dá)標(biāo)情況，并獲得股東的簽收確認(rèn)證明文件。

　　第五條 證券公司應(yīng)在每月前10個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送上月的凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表，并抄報(bào)上海、深圳證券交易所，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要，要求證券公司按周或按日編制并報(bào)送凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

　　第六條 證券公司應(yīng)聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其年度凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要，要求證券公司聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其月度凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。

　　第七條 會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)證券公司凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證，并對(duì)審計(jì)報(bào)告的真實(shí)性、合法性負(fù)責(zé)。

　　第二章 風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

　　第八條 證券公司經(jīng)營(yíng)《證券法》第一百二十五條 第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)業(yè)務(wù)的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣5千萬元，凈資本不得低于人民幣2千萬元。

　　證券公司經(jīng)營(yíng)《證券法》第一百二十五條 第(四)項(xiàng)至第(七)項(xiàng)業(yè)務(wù)之一的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5千萬元。

　　證券公司經(jīng)營(yíng)《證券法》第一百二十五條 第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)第(五)項(xiàng)的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5千萬元。

　　證券公司經(jīng)營(yíng)《證券法》第一百二十五條 第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)第(四)項(xiàng)、第(六)項(xiàng)、第(七)項(xiàng)業(yè)務(wù)之一的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣2億元，凈資本不得低于人民幣1億元。

　　證券公司經(jīng)營(yíng)《證券法》第一百二十五條 第(四)項(xiàng)至第(七)項(xiàng)業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以上的，以及同時(shí)經(jīng)營(yíng)第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)業(yè)務(wù)的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣5億元，凈資本不得低于人民幣2億元。

　　第九條 證券公司經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條 件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

　　(一)凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；

　　(二)凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%；

　　(三)凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%；

　　(四)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例不得低于100%；

　　(五)對(duì)外擔(dān)保金額與凈資產(chǎn)的比例不得超過20%。

　　第十條 證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條 件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

　　(一)凈資本不得低于公司托管客戶的交易結(jié)算資金總額的10%；

　　(二)凈資本按營(yíng)業(yè)部數(shù)量平均折算額(凈資本/營(yíng)業(yè)部家數(shù))不得低于1千萬元。

　　第十一條 證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條 件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

　　(一)自營(yíng)股票規(guī)模不得超過凈資本的1倍；

　　(二)自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的2倍；

　　(三)持有一種股票的市值與該股票總市值的比例不得超過5%；

　　(四)持有一種非股票類證券的市值與該證券總市值的比例不得超過10%。

　　第十二條 證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條 件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

　　(一)單項(xiàng)承銷業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的80%；

　　(二)合并承銷業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的300%，且合并股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的150%。

　　第十三條 證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條 件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

　　(一)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的10倍；

　　(二)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的20倍；

　　(三)專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的30倍。

　　第十四條 證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條 件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

　　(一)對(duì)單個(gè)客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的1%；

　　(二)對(duì)所有客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的10倍；

　　(三)對(duì)單個(gè)客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的1%；

　　(四)對(duì)所有客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的10倍。

　　第十五條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的120%；對(duì)于規(guī)定“不得超過”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的80%。

　　第三章 監(jiān)管要求與監(jiān)管措施

　　第十六條 證券公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)應(yīng)持續(xù)符合監(jiān)管要求，即證券公司每個(gè)會(huì)計(jì)期間的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)都應(yīng)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

　　第十七條 證券公司應(yīng)根據(jù)自身的資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動(dòng)態(tài)的凈資本監(jiān)控機(jī)制和補(bǔ)足機(jī)制，確保以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)在符合監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上保持充足、合理的水平。

　　第十八條 證券公司在開展自營(yíng)、承銷、資產(chǎn)管理、融資融券等各項(xiàng)業(yè)務(wù)及向股東分配利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)事先就有關(guān)業(yè)務(wù)及向股東分配利潤(rùn)等事項(xiàng)對(duì)公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的潛在影響進(jìn)行敏感性分析和壓力測(cè)試。

　　第十九條 證券公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告或凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無法表示意見或否定意見的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以直接認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

　　第二十條 證券公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告或凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了保留意見或帶有說明段無保留意見的，證券公司應(yīng)就涉及事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)說明。涉及事項(xiàng)不屬于明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度及證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可要求證券公司說明該事項(xiàng)對(duì)公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響；涉及事項(xiàng)屬于明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度及證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可要求證券公司限期糾正、重新編制凈資本計(jì)算表；證券公司未限期糾正的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以直接認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

　　第二十一條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的計(jì)算與生成過程及計(jì)算結(jié)果的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行定期和不定期檢查。

　　第二十二條 證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)與上月相比變化超過20%的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起三個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)作出書面報(bào)告，說明基本情況和變化原因。

　　第二十三條 證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起一個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)書面報(bào)告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限；同時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)在該情形消除的次日，書面報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)。

　　第二十四條 證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)按照審慎監(jiān)管原則區(qū)別情形采取以下監(jiān)管措施：

　　(一)下發(fā)監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)和控制措施作出說明；

　　(二)對(duì)公司高級(jí)管理人員進(jìn)行監(jiān)管談話，要求公司采取限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等措施提高凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)水平；

　　(三)要求公司在進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時(shí)，至少提前五個(gè)工作日向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送專門報(bào)告，說明有關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響；

　　(四)責(zé)令公司增加內(nèi)部合規(guī)檢查的頻率，并提交合規(guī)檢查報(bào)告；

　　(五)其他監(jiān)管措施。

　　第二十五條 證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)按照審慎監(jiān)管原則區(qū)別情形采取以下監(jiān)管措施：

　　(一)下發(fā)整改通知書并抄送公司主要股東，責(zé)令公司限期整改；

　　(二)停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購(gòu)營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)；

　　(三)停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù)；

　　(四)限制分配紅利；

　　(五)限制公司向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬、提供福利；

　　(六)限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或者在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利；

　　(七)責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利；

　　(八)責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利；

　　(九)限制公司業(yè)務(wù)活動(dòng)，責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)；

　　(十)其他監(jiān)管措施。

　　第二十六條 證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)、逾期未改正的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依法采取以下監(jiān)管措施：

　　(一)認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員為不適當(dāng)人選；

　　(二)撤銷公司有關(guān)業(yè)務(wù)許可；

　　(三)責(zé)令公司停業(yè)整頓；

　　(四)責(zé)令公司關(guān)閉。

　　第四章 罰則

　　第二十七條 證券公司拒不報(bào)送或者提供凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表等資料，或者報(bào)送、提供的凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表等資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依法給予處罰。對(duì)公司董事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員，將視情節(jié)輕重，采取監(jiān)管談話、警示或公開警示、記入誠(chéng)信檔案、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施和依法給予處罰。

　　第二十八條 會(huì)計(jì)師事務(wù)所未勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致經(jīng)審計(jì)的凈資本計(jì)算表或風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將責(zé)令改正，依法給予處罰。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，將視情節(jié)輕重，采取監(jiān)管談話、警示或公開警示、記入誠(chéng)信檔案等監(jiān)管措施和依法給予處罰。

　　第五章 附則

　　第二十九條 本辦法有關(guān)用語定義如下：

　　(一)負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債是指公司的對(duì)外負(fù)債，不含代買賣證券款；資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)是指公司自身的資產(chǎn)，不含客戶資產(chǎn)。

　　(二)自營(yíng)股票規(guī)模是指證券公司的股票投資按成本價(jià)計(jì)算的金額；自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司的金融產(chǎn)品投資按成本價(jià)計(jì)算的金額，基本計(jì)算公式為：自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模=股票投資成本+衍生產(chǎn)品投資成本+基金投資成本+債券投資成本。

　　(三)單項(xiàng)承銷業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司為一家發(fā)行人承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額；合并承銷業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司同時(shí)為多家發(fā)行人承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額合計(jì)，“同時(shí)”是指多家發(fā)行人的發(fā)行期有交叉、且發(fā)行尚未結(jié)束。

　　(四)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司接受委托進(jìn)行管理的本金合計(jì)。

　　(五)重大業(yè)務(wù)是指可能導(dǎo)致公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)。

　　第三十條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況和審慎監(jiān)管需要，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)及其標(biāo)準(zhǔn)，自營(yíng)、承銷、資產(chǎn)管理、融資融券等業(yè)務(wù)規(guī)模的計(jì)算口徑進(jìn)行調(diào)整。

　　第三十一條 本辦法自2006年11月1日起施行。