新華網廣州1月12日電 (記者詹奕嘉 孔博 賴雨晨) 1月9日上午，有中國“券商內幕交易第一案”之稱的董正青等三人涉嫌泄露內幕信息和內幕交易案在廣州市天河區法院作出一審判決。原廣發證券總裁董正青泄露內幕信息罪名成立，判處有期徒刑四年，并處罰金人民幣300萬元；其弟董德偉犯內幕交易罪，判處有期徒刑四年，并處罰金人民幣2500萬元；另一名被告人趙書亞犯內幕交易罪，判處有期徒刑一年九個月，并處罰金人民幣100萬元。

　　專家們指出，在當前全球金融危機的經濟背景下，董正青一審獲罪對于尚在成長發展中的我國證券市場有著非同一般的意義，它可能會為查處和判決證券市場內幕交易案件提供重要的參考依據。

　　突破辦案兩大難點

　　據廣州市天河區人民檢察院指控，原廣發證券總裁董正青2006年將“廣發證券借殼延邊公路上市”的內幕信息透露給董德偉和趙書亞，董德偉和趙書亞利用該內幕信息大量買賣延邊公路股票，分別獲利5000多萬元和101.73萬元。在2008年7月、8月的兩次庭審中，董正青等三名被告人均聲言自己無罪，案件查處難度頗大。

　　經過一年多的反復查證，司法機關最終通過中國證監會出具的認定函、廣發證券數名高管的證言及董正青、董德偉和趙書亞的供述等重要證據，突破了董正青是否為內幕信息知情人、董德偉和趙書亞是否利用其信息進行內幕交易兩個查辦案件的核心問題。

　　針對董正青是否是內幕信息知情人、是否直接主導廣發證券借殼延邊公路上市工作的問題，廣州市天河區法院認為：董正青自2003年6月至2007年6月一直擔任廣發證券總裁，從2006年2月開始廣發證券董事會即已授權董正青領導的經營班子負責借殼上市工作，董正青自此一直主持借殼上市工作，并參與了決定借殼延邊公路從醞釀、討論、研究到確定的全部過程。董正青在其提交的辭職申請中亦自認是借殼上市工作的主要領導者、決策者、推動者和參與者。因此，董正青主持并參與廣發證券借殼延邊公路上市工作，屬于內幕信息知情人員。

　　針對董德偉和趙書亞是否從董正青處獲得內幕信息、又是否利用此信息進行內幕交易的問題，司法機關查明，董正青、趙書亞在偵查階段的供述均證實董正青向董德偉泄露內幕信息并要求董德偉購入延邊公路股票；董德偉買入或賣出延邊公路股票的時間點，與董正青供認的要求董德偉買入或賣出該股的時間點相互吻合。更為重要的是，董正青、董德偉在中國證監會展開調查后有一系列異常行為，如在向證監會匯報確定借殼延邊公路后，董正青突然無故要求使用IPO方式上市及要換殼“石煉化”。法院認為，這些異常行為反映了兩被告人企圖掩蓋其內幕交易行為的心理狀態和真實意圖，印證兩被告人存在泄露內幕信息及內幕交易行為。

　　法院提供的資料顯示，趙書亞、董正青在偵查階段的供述均證實：趙書亞于2006年5月11日致電董正青詢問廣發證券借殼延邊公路的信息，董正青答復延邊公路是備選殼之一，操作性強，上市快，之后趙書亞買賣延邊公路股票。延邊公路于2006年5月11日已經發布澄清公告否認借殼，此時買入該股風險大增，但趙書亞仍從次日開始突然持續大量地買入該股，在2006年5月底又大量拋售，該異常交易情況亦印證其內幕交易的事實。根據這些情況，法院認為，董正青作為廣發證券借殼延邊公路內幕信息的知情人員，在該內幕信息公開之前，向董德偉、趙書亞泄露該內幕信息，情節嚴重，構成泄露內幕信息罪；董德偉、趙書亞非法獲取廣發證券借殼延邊公路的內幕信息后，在該內幕信息公開前，買入、賣出延邊公路股票，情節嚴重，構成內幕交易罪的指控。

　　法院同時認為，由于現有證據尚不足以證實被告人董正青與董德偉、趙書亞有內幕交易的共同主觀故意及客觀行為，故指控被告人董正青內幕交易罪名不能成立。

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